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折合年收益率穩定在3.2%左右，比人民幣理財和貨幣市場基金更具吸引力
受央行下調超額準備金利率影響，銀行人民幣理財產品陷入低潮，貨幣市場基金收益走低。而近幾個月來，保險公司“萬能壽險”每月結息的折合年收益率穩定在3.2%左右，正成為理財投資的新寵。同時，由于市場上人民幣加息預期強烈，保險公司正加速推出在銀行銷售的改良版萬能險，直接向銀行的理財產品發起挑戰。
投資收益相對穩定
據了解，平安人壽“穩盈一生”萬能險從去年12月推出后，每月公布一次結算利率。數據顯示，產品除今年1月的結算利率折合年利率為3.2%外，2月和3月的結算利率均達到3.25%。
而今年3月，央行大幅下調銀行超額準備金利率后，人民幣理財產品的投資收益大受影響，很多銀行暫停推出人民幣理財產品，即使有的銀行推出人民幣理財，也只是一個試探，而且以1個月、7天等短期產品為主，收益率只是比活期存款利率高。
相比之下，萬能險投資收益率更令人心動。不過，“穩盈一生”已公布的每月結算利率只反映當月收益，并不代表未來收益。“由于保險資金運用渠道放寬，保險資金在投資上更加靈活。在不同的時期，平安投資專家團隊會相應調整投資策略。目前，‘穩盈一生’萬能險資金運用主要集中在企業債和金融債兩塊，因此央行3月份下調銀行超額準備金利率，對萬能險影響很小，投資收益也就能保持相對穩定。”平安人壽銀保部的一位人士稱，預計今年4月的結算利率不會有太大變化。如果央行對人民幣加息，萬能險收益也將隨之上漲。保險公司紛紛跟進由于近幾個月的投資表現穩定，而且通過銀行代理銷售，產品設計通俗易懂，易于銀行柜員講解和消費者理解，投保人到銀行填妥保單一次性繳保險費即可，無需核保、體檢等過程，因此，“穩盈一生”很快成為市場新寵。據平安人壽銀保部這位人士透露，“穩盈一生”上市后4個月保費便突破了10億元。隨著萬能險在市場上升溫，各保險公司紛紛跟進。泰康人壽日前推出“泰康放心理財終身壽險(萬能型)”，通過交行深圳分行代理銷售。泰康人壽有關人士介紹說，該產品為投保人建立一個獨立保單賬戶，由投資專家進行投資管理，具體結算利率每月公布一次。投保人可獲得保單賬戶價值2倍金額的意外身故保障。泰康在產品第2、4、6、8、10個保單年度約定的結算日，向投保人派發累計相當于保單賬戶價值7%的持續獎金，進入投保人保單賬戶。
長期投資方顯價值
保險公司對萬能險設有保底收益，平安“穩盈一生”保底收益率為1.75%，泰康在保單持有前10年保底收益率為2%，超出保底的部分取決于保險公司的資金運用水平和綜合管理能力。
不過，值得普通投資者注意的是，萬能險每月公布的收益率并非所交全部保費的收益率，而是保險公司在扣除初始費用后進入投資賬戶的那部分。
以平安“穩盈一生”為例，平安規定的初始費用率為7.25%。“保險公司收取這個費用，主要用來支付代理費用、人員成本以及各種其他銷售費用。”據平安人壽銀保部的這位人士介紹，如果累計交納保費超過5萬元，超出5萬的繳費的費用率只有6.75%。
比如，市民買5萬元該產品，那么扣除初始費用5萬×7.25%=3625元，進入投資賬戶的資金就只有46375元，投資1年的收益不明顯。而且，投資萬能險的資金流動性較差，投保人在投資3年內退保，保險公司將收退保手續費，1年內退保手續費率3%，1-2年內2%，2-3年1%。
“消費者購買萬能險應該理性，過早退保本金都拿不回來。”平安人壽這位人士稱，萬能險必須長期投資才能顯示出它的投資價值，那些有穩定收入來源、短期內又沒有大宗消費計劃的中高端客戶才是萬能險的主要客戶。晶報記者余彥君
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