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隨著3月17日央行調低超額存款準備金利率后，人民幣理財一度短暫沉寂。但資本逐利的本性最終是不甘寂寞的。4月22日，中國銀行在瓊重新推出3款人民幣理財服務；而中國銀行在瓊代理的中信實業銀行2005年四期理財產品也同時悄然登場；4月27日，光大銀行緊隨其后推出雙幣式金融創新產品———陽光理財B+A計劃。種種跡象都預示著短暫沉寂后的人民幣理財市場將會烽煙再起。
產品有創新
從4月下旬起，沉寂了近一個月的人民幣理財產品重浮水面。由于人民幣理財獲利渠道相對單一，央行調低存款準備金利率使得人民幣理財的收益受到較大制約，因此產品設計上的創新成為本輪人民幣理財的新熱點。
中國銀行于4月22日至5月11日發售第二期人民幣理財產品，期限分別為一個月、三個月和一年，年收益率分別為：1.5%、1.8%、2.45%。其中三個月產品附加了可續約選擇權條款，即產品到期后客戶有權選擇是否續做；而一年期產品附加了客戶提前贖回選擇權條款，即客戶在持有期內有三次可提前贖回的選擇權。
而同日推出的中信實業銀行2005年四期理財產品為期兩年，年預期收益率2.72%。雖然利率比上期產品低了點，但與同期兩年期定期儲蓄存款稅后實際利率2.16%相比，仍高出了近26%。
據介紹，中信實業銀行推出的理財產品還附加了質押條款，盡管在投資期內銀行和客戶均不能提前終止，但客戶可以就該產品質押申請貸款，質押比例可達90%。
光大銀行日前推出的“陽光理財B+A計劃”最具有產品創新的性質，該產品是以人民幣投資獲得美元收益的理財產品，期限為一年，到期后投資者可以獲得全額人民幣本金和2.37%的美元收益。由于國內貨幣市場收益率降低，該產品有針對性地將投資方向從央行票據和國債市場轉向外匯市場原生及衍生產品，拓寬了投資來源的渠道，擴大了投資收益，在產品設計上具有一定的創新意義。
據中國光大銀行海口分行私人業務主管董軍鵬告訴記者，目前倫敦同業拆借利率(LIBOR)為3.8%，而國內同期利率僅為0.82%，投資國際間貨幣市場收益遠遠高于國內市場，因此銀行可以利用國際外匯市場進行有效運作，并獲得可觀的回報，確保投資者穩定收益。
爭取高端客戶
業內人士分析，過去各家銀行的人民幣理財產品主要投資于央行票據和國債市場，但是3月中旬央行調低了超額存款準備金利率后，導致央行票據收益的大幅縮水，造成這類產品的生存空間日趨式微，因而國內銀行人民幣理財產品一度暫停。
中國光大銀行廣州分行副行長王彪表示，盡管人民幣理財產品的收益已經降低，但是人民幣理財除了收益仍高于同期存款利率這一優勢外，仍有其不可替代的作用。人民幣理財更作為一種銀行維系高端客戶、豐富產品鏈的重要手段，正在為越來越多家商業銀行競相效尤。
不僅如此，人民幣理財還是抵御外資銀行沖擊的較好方式。工商銀行海南省分行個人業務部經理葉振江認為，人民幣理財對于抵御未來中國金融業開放后外資銀行的沖擊，有很重要的作用。外資銀行在華主要目光放在了高端優質客戶上 ，因此，國內商業銀行只要有效地用良好的投資理財服務穩固好高端優質客戶，就能很大程度上抵御外來的沖擊。國有商業銀行畢竟有幾十年的信譽，中國的老百姓還是更傾向于自己的銀行。因此，如何鞏固和維護好優質客戶，是各家銀行的客戶服務的重點，而人民幣理財服務就是一個很好的切入點。尤其是在國內貨幣市場理財收益減少的情況下，有意識地開發個性化人民幣理財產品是銀行服務的必然選擇。 【實習記者 陳嵐樺】
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