各想各的心事 自己的算盤得自己打

　　專家的嘴：說了，但也不能說得太多

　　說到“家庭負債”必須提到一個人，那就是中國社會科學院研究生院劉建昌博士。據他統計，2003年，上海的家庭負債比例達到155%，北京為122%，已經超過美國同期115%的水平。正是他發表的這一文章，引起了社會關注。

　　劉建昌現供職中國建設銀行，他以銀行規定在職人員不能私自接受媒體采訪為由，拒絕了本刊及其他媒體記者的采訪要求。但是劉建昌表示，作為一篇論文，他在數據采集和統計方法上都是嚴謹的。

　　劉建昌的文章發表后，引起了媒體關注和專家質疑。據報道，中國人民大學經濟學院徐茂魁教授和中國社會科學院左大培教授都對劉建昌的統計方法的科學性提出了質疑。

　　中國調查所所長李東民教授在仔細閱讀劉建昌的文章后認為，劉建昌的統計方法沒有什么大問題，“雖然在統計口徑上可能會有所不同，比如美國是以家庭為依據計算的，中國是由個人數據轉換過去的；統計家庭債務的項和類別，兩個國家可能也不完全一致”，但是李東民表示，劉建昌的統計結果一點也不脫離現實，上海家庭高達155%的債務比例也并不“出乎意料”，基本上是“可信的”。

　　為什么專家不能多說呢？這個是關乎政策與政治的大問題。大家不貸款了，那銀行怎么辦？買房、買車的積極性降低了，那支柱性產業怎么辦？“負翁”現象引發諸多社會深層次問題，已成為不爭事實。有專家指出，我國消費者在承受債務能力方面的表現很弱，家庭或者個人負債率的提高，不僅會導致家庭和個人生活的不安定，還會在一定程度上對社會的安定產生重要影響。

　　銀行的“笑臉”：借錢給你，心里想什么你該知道

　　在“負翁”的制造過程中，銀行是真正的加工器械，擔當了重要角色。

　　隨著全社會信用消費意識的不斷增強，信用卡透支業務顯示出旺盛的生機和活力，透支金額增勢迅猛。而在銀行收獲利息的同時，賺取的就是持卡人支付的利息。來自工商銀行的數據顯示，2004年上半年，工行信用卡透支利息收入達到2.3億元人民幣，較去年同期增長77%。

　　金融專家鐘偉就曾經樂觀地表示，“負翁”負債消費等于是給經濟加上了一個發動機。美國經濟七成的推動力來自于消費。中國銀行里現在躺著20萬億人民幣的儲蓄，如果這20萬億人民幣中能夠有一部分投入到消費中來，哪怕每年動5%，也有1萬多億，這是一個非常可觀的數字。

　　典型案例：向銀行貸款買房，放在孫小姐面前有3個還款的年限，10年、20年、30年。“我應該選擇哪一個？”躊躇不定，辦貸款的小姐鶯聲燕語地講：選擇貸款年限，還要選擇還款方式，目前有兩種：一為等額均還，意思說每個月還款數一樣。“包袱”背久了，成為慣性，就感覺不到沉了。再有一種是等額本金，方法是首月多還，依次金額遞減。“包袱”越走越輕，自然有“撥開云霧見天日”的奔頭。選哪一種呢？我手里按著計算器，心里撥著小算盤，思前想后，終于想明白一個理兒:銀行信得過咱，借錢給咱買房，那咱也不能含糊呀，要對得起這份信任。就這樣吧，不管選哪種方式負債，我都拍拍胸脯說：“一定把錢還上！”

　　看看，如果像這位女士一樣地拍胸脯，那你以后的算盤可就難打了！

　　按揭就是被銀行按在地上，每個月揭一層皮

　　黃海峰博士說，很多人都有一種感覺，按揭就是被銀行按在地上，每個月揭一層皮。

　　按揭到底是什么？有很多媒體認為按揭是個好東西，按揭讓你提前享受，按揭讓你美夢成真。可是從本質上來講，按揭會讓你負債累累。我們來看看按揭的過程。你去買房子，然后申請按揭。銀行把錢付給開發商，開發商把房子交給你，你向銀行承擔債務，并簽下了一份抵押貸款的合同。在這里面開發商自然是最沒有風險的，按過不提。銀行賺了錢，你得到了房子，皆大歡喜。不用付房租，省下了一大筆開支，爽！但是有幾個問題請你先注意，然后再爽：第一，銀行貸款利率沒有鎖定，而且銀行的利率正處于歷史的最低點。如果一年期存款利率提高到約4%這一歷史平均水平，注意，是存款利率，長期貸款利率到達7%甚至更高的時候，你真正為房子付出的人民幣會是多少？現在的貸款利率是不真實的，它讓一些根本就買不起房子的人有資格買房！第二，雖然按揭買了房子，但是房子不是你的，而且房價的下跌和你有直接的關系。按揭貸款買了房子，不但不能產生效益，而且你還要花很多錢裝修，每個月的物業費、暖氣費等，再加上首付資金在30年里面的機會成本，還有你支付的利息。可以算一算，你究竟花了多少錢？原來房子不是你的，只不過是你從銀行租的。對于按揭貸款的你來講，不過原來是給房東打工，現在是給銀行打工罷了。很殘酷吧，但是現實如此。最后，一個大家都忽略掉的問題啊，就是房子的折舊。房子究竟怎么來計算折舊？從國外的慣例來看，一般來說是按照30年來攤銷，也就是3.33%/年。我們國家也差不多是這樣。可是注意，人家的攤銷是建立在建筑物加土地的基礎上，而對于我們個人來說，我們需要攤銷的僅僅是房屋的價格。

　　必須閃躲沖著“負翁”來的殺招

　　實際上，在“負翁”產生之前，銀行就準備好了與“負翁”進行博弈。為防止“負翁”壞賬問題，銀行早就在放貸之前引入了保險機制。無論是房貸還是車貸，借款人都被要求購買相關保險。一旦借款人還不上貸款，銀行可以向保險公司索賠。而保險公司則通過其他途徑，比如申訴、拍賣抵押物品來彌補自己的損失。從中可以看出，銀行引入保險機制并不能控制“負翁”欠賬賴賬的發生，只是把風險轉嫁給了保險公司。

　　銀行也意識到，拉保險公司墊背的消極防范措施并不能解決根本問題，在有關部門的協調下，銀行開始醞釀主動出擊計劃。

　　據南京某國有銀行個人信貸中心人士介紹，目前南京各家銀行對于“黑名單”客戶采取的措施就是今后不予發放任何貸款。由于這份名單尚局限于本行內部“流通”，也就是說，“黑名單”客戶還是可以去其他銀行“暢通無阻”地辦理業務。“南京的現狀就是缺少一個牽頭人。一旦有機構出來牽頭，實現信息共享，即可組成能反映‘負翁’可信程度的信用大網。”這位人士說，“其實，由中國人民銀行組織商業銀行建設的全國統一的個人信用信息基礎數據庫，已經定于2004年12月中旬開始試運行，北京、重慶、深圳、西安、南寧、綿陽、湖州等七城市的國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行將先行實現聯網查詢。”

　　“央行此舉，將推動南京各銀行加快搭建信息共享平臺，相信不久后這個目標就可以實現。”工行南京分行信貸中心有關人士稱，屆時，南京已有的幾千個被列為“不受銀行歡迎的人”的“負翁”，無論與哪家銀行打交道，都將被拒之門外。

　　招商銀行的有關人士稱，要真正把欠貸問題解決在“搖籃”里，還要通過其他更龐大的系統工程來實現。早前人行就曾牽頭各大商業銀行、稅務、工商以及移  動等電信運營商對消費者的信用問題進行過磋商，擬建一個類似于銀行個人信用信息基礎數據庫，是比其更龐大的“誠信系統”。設想中該系統可通過對消費者的移   動話費、稅收等相關費用的繳納情況，分析其信用如何，銀行再據此做出相關的信貸防控措施，從而真正做到防患于未然。

　　江蘇社會科學院經濟研究所研究員徐惠蓉指出，這樣的大系統是一個龐大的社會工程，完成它是個緩慢的過程。有關專家因此認為，當務之急是盡快建立一個法律約束機制，以阻止“負翁”現象的負面效應擴大化。南京大學金融系教授杜亞斌說，目前應該先行健全個人信用的法律環境，為個人信用立法，加強風險管理，建立個人破產制度。

　　“負翁”如何理性消費？

　　專家認為，不應一味打壓“負翁”們的超前消費意識，而應該給予積極的引導，把這種消費意識帶到一個好的發展方向上去。對此，專家有五個方面的提醒：

　　一是要控制個人債務，衡量自己的能力，對風險要有清楚的認識，過度的負債將成為負擔。一般的原則是，個人負債不要超過個人總資產的50%，這是一條基準線，在這條線下越下越好，超過的話，家庭資產的安全性就比較難以保證。如購買一套60萬人民幣的房子，首付二成貸款八成，個人資產負債率就已達60%。如果汽車也貸款，那么這個家庭的負債比例就更高。如果預期的收入沒有一定比例的增長，這種負債無疑將成為一種巨大的經濟壓力和精神負擔。

　　二是要避免過度消費。過度消費是個危險的行為，盡量保持理性，控制過度消費的發生。

　　三是謹慎使用信用卡，甚至沒有必要的話，可以取消信用卡。因為信用卡透支消費本身就是一種負債消費行為，沒有足夠的經濟實力作為支撐，只會導致個人負債增加，加速持卡人向“負翁”的轉變。

　　四是要控制貸款投資的風險。收益和風險是投資的雙生子，收益越高的投資其風險也越高。目前要特別注意的是對不動產的投資，比如房產，業內普遍認為，房產投資的流動性差，而且在經過較長時間的炒作之后，房地產市場的走向不甚明確，資金投入的安全性會受到較大影響。由于投資房地產可以貸款，而貸款又使得風險成倍地放大，因此需特別謹慎。

　　五是在控制風險的同時，可以適當購買一些保險，來轉嫁風險。像意外傷險、重大疾病險、家財險都是一般美滿家庭應該具備的。