本報記者 季小舟/文

　　1、信用卡

　　●信用卡產品數量招行居首

　　 招商銀行的信用卡產品數最多，占比近乎20％，其次為中信銀行，占比12.11％。排名前4位的銀行共占比達51.57％，超過半數。大部分銀行占比不到10％，占比在10％以上的銀行共有3家，分別為招商銀行、中信銀行和農業銀行。

　　●各銀行銀行卡總體盈利情況分析

　　 根據已上市的14家銀行2009年中報，統計結果如下：

　　 以上數據可以看出，國有銀行憑借其自身營業網點多、客戶數量大的優勢在銀行卡手續費及傭金的凈收入上相比股份制商業銀行占據較大的優勢。但是，銀行卡手續費及傭金收入在營業收入和手續費及傭金收入中的占比卻不如股份制商業銀行。由此可見，在銀行卡市場的競爭中，雖然國有銀行在發卡量和凈收入上占據優勢，但是銀行卡收入并非是其總營業收入中的優勢項目，而相反股份制商業銀行雖然在網點數量和客戶基數上不如國有銀行，但是銀行卡收入在營業收入中所占的比重相對要高。

　　2、理財產品

　　●2009年發行產品近6000款，同比增長10%

　　 2009年各商業銀行共發行5998款理財產品，相比2008年同比增長10.5%，發行量穩步增長。分析師認為，進入2010年，理財產品的發行監管將進一步趨緊，發行量或將維持近兩年的平均水平。

　　●預期收益率2010年或繼續上升

　　 各期限的人民幣產品在2009年預期收益率曲線走勢較平穩。其中1年期以下產品多為低風險產品，其投資標的不涉及股市，呈逐步上升趨勢，平均看，1年期以下的產品預期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。

　　●外幣產品同比降三成

　　 2009年外幣產品持續減少，共發行了1002款，同比降幅達30.6%。相比下，人民幣產品穩步增長，各商業銀行共發行4996款人民幣產品，同比漲幅25.4%。

　　●市場青睞短期產品

　　 受金融危機影響，2009年投資者的風險偏好趨于短期理財產品。其中，6個月內的短期產品占比71.2%。此外，2009年投資者青睞于保本保收益的產品，當年共發行保本保收益的產品1999款，占比33.3%。

　　●信貸資產及銀行間市場工具類產品占主流

　　 按照投資標的分類，2009年市場以投資于信貸資產及銀行間市場工具的穩健型產品為主，涉及股市的產品數量下降。2009年投資于信貸資產的理財產品共發行2448款，占比40.8%，同比上升33.4%。投資于銀行間市場工具的產品發行2813款，占比46.9%，同比上升19.9%。這二者占比之和為87%，相比2008年增長10個百分點，這說明穩健型產品依然為市場的主流。

　　●各銀行信息披露水平提升，外資行信息仍不透明

　　 2009年各商業銀行在開展個人理財業務的同時，對銀行自身信息渠道的建立也逐步升級，從理財產品的信息全面性、信息時效性及單個產品信息披露程度幾個方面將各銀行的信息披露水平分為5個檔次。

　　 2009年信息披露較好的三家依然和2008年相同，這3家銀行中北京銀行于近期進行了網站升級，升級后信息披露變得更加透明。在較好水平的7家銀行中，渣打和農行的網站也進行了整體升級，其信息披露透明度大幅上升，大部分銀行信息披露程度處于一般水平。

　　3、房貸產品

　　●省息成銀行房貸產品亮點

　　 2009年，共有4家銀行機構涉及4款房貸產品，其分別為：渣打銀行“活利貸”、渤海銀行“氣球貸”、深圳發展銀行“點按揭”以及興業銀行“雙周供”。上述4款貸款產品設計的著重點均為：節省貸款利息。而不同點在于節省貸款利息的方式。其中，對于房貸金融市場起到一定影響力的產品為“活利貸”和“點按揭”。

　　●渣打銀行“活利貸”

　　 “活利貸”采取的是將借款人手中閑散的資金存入銀行沖抵部分貸款本金，以達到貸款利息的節省。

　　 點評：目前與“活利貸”類似的房貸產品還有建設銀行的“存貸通”和深圳發展銀行的“存抵貸”。這類貸款產品還具有另外一個特點：類似于借款人辦理了提前還款。與實際辦理提前還款相比，借款人不再受還款金額基數和違約金的限制，可以說是準入門檻的降低。

　　●深圳發展銀行“點按揭”

　　 “點按揭”是指借款人通過預先支付一定費用，從而獲得貸款利率進一步降低的房貸產品。1個“點”即是貸款金額的1%，借款人通過支付一個或多個“點”的費用，可以使貸款利率降低。“點按揭”比較適用于貸款期限在10年及以上住房按揭和房屋抵押貸款業務。

　　 點評：“點按揭”貸款產品對于傳統節息型房貸產品是在節息方式上的全新嘗試。節息方式由存款方式向購買點位的方式轉換。但由于此貸款在貸款利率執行方面違反了央行對于貸款優惠利率的統一規定，所以“點按揭”貸款產品在推行僅半個月后就被叫停。

　　●2010年房貸市場運行展望

　　1、上調存款準備金率，或加速貸款利率調整

　　 數據顯示，2010年第一周，銀行貸款增長已近6000億元，呈明顯超預期趨勢。為應對信貸急劇放量及通脹預期的加大，中國人民銀行在1月18日上調了存款準備金率。按慣例，存款準備金率的變化會伴著貸款利率調整的出現。因此，準備金率的上調或預示著利率調整將提前。

　　2、房價高位徘徊，短期內全面調整幾率較小

　　 就目前房產市場成交情況看，雖然成交量出現下滑態勢，但整體并未大范圍下降，對于開發商來說降價動力不足，因此短期內房價全面調整的幾率較小。

　　3、受房價和政策面預期影響，部分城市交易量或下降

　　 受高房價和供應量不足的影響，部分城市的交易量會出現下降，但多數城市特別是二、三線城市，由于房價仍存上漲空間，交易量或增長，交易量總體趨于平穩。

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