文/本刊記者 李銳

　　作為國內“以服務為導向”的理財服務的積極倡導者、理財88網創始人、鑫舟系列理財軟件的總設計師，夏文慶先生曾任職于國內外各類金融服務公司，在金融理財領域有十年以上的實務經驗，對境內外金融理財業的現狀和發展均有深刻認識。

　　在夏先生的理財生涯中，有哪些心得體會能與我們分享？

　　《卓越理財》：您認為在理財中，真正最難做到的是什么？

　　夏文慶：以中國目前理財市場，對一般民眾而言，理財最難做到的恐怕就是“控制自己的情緒。”個人的情緒包括了我們經常說的“貪”和“怕”。大家往往將此歸咎于中國民眾的理財意識不強，其實發達國家的民眾也同樣如此。

　　中國民眾的理財意識不可謂不強，如果有錢可賺，大家誰都不會落后：2006年炒房產、2007年大家排隊開戶買基金、2009年炒黃金，甚至大宗商品。然而大家對理財的認識僅停留在“我賺到了錢，什么事都好辦了，我想干嘛就干嘛”這么一個初級階段。

　　所以，理財就是投資，投資就是賺錢，賺錢就成了硬道理。但投資是有風險的，這誰都知道，大家也盡量地在規避風險，于是市場稍有波動，就拼命出逃，占了個“怕”字；市場好了，于是大家蜂擁而入，一味追漲，生怕自己踏空，同時還抱了“高拋低吸”的僥幸心理，占了個“貪”字。加上自己投資常識的缺乏、我國又具有新興市場信息不對稱的特點，愿意聽信他人之言，人云亦云。所以，我個人認為，控制好自己的情緒可能是最難做到的。

　　《卓越理財》：那么您認為怎樣才能做到控制自己的情緒呢？

　　夏文慶：股神巴菲特曾經說過一段話：“成功的投資不需要卓越的智商、不尋常的商業契機和內部消息，需要的是一個充滿智慧的做(投資)決定的架構，并且不要把個人的情緒帶到這架構里。”

　　無論投資也好，理財也好，先要有一個這樣的投資架構。從金融理財的角度而言，搭建這個架構首先要搞清楚的是自己理財的目的是什么！你必須有一個非常清晰的目標，這個目標不是賺到了就跑，也不是虧到止損點就拋，而是，明確自己人生不同階段的需求和目標，明確自己要達成所有這些目標所需要的投資報酬率。針對這個所需的投資報酬率，對自己的資產進行分散配置，如股票市場里投資多少，債券市場里投資多少，房產里投資多少等等，以規避市場上的系統性風險；然后通過不同金融產品配置(以規避非系統性風險)去做投資，這樣就有了一個明確的投資理財的架構。

　　在制定自己的理財目標時，要做到合理可行，然后，通過分散投資和長期投資來獲得長期而穩定的投資回報，這樣就能有效規避情緒帶來的不利影響。

　　同時，一些理財專業人士(如金融理財師)，也可以在這方面給予專業的指導和服務。要知道理財師真正的含義并不只是銷售金融產品這么簡單。

　　《卓越理財》：談到理財師，您的新書《理財師實務手冊》對理財的方方面面都寫得非常詳細，在其中您最滿意哪部分？為什么？

　　夏文慶：我想應該是“理財師的定位和功能”那部分吧。因為對目前的理財市場我真的感到憂心忡忡，因為我們現在的理財師充其量不過就是一些金融產品的銷售人員，或是根據自己個人的判斷，給客戶提供追漲殺跌的建議，這無疑給客戶、理財師自己、甚至他們所屬的金融機構帶來了巨大的風險。

　　當然這和理財業在我國剛剛起步、各方面的機制不夠完善有一定的關系，但在過去幾年里，中國各類的金融教育培訓機構已系統性地培養了近10萬名理財師，但因為種種原因，這些理財師并沒有真正發揮他們自己的作用，展示他們對客戶非常重要的專業價值。所以我希望不僅能讓民眾了解理財師能對其提供的專業服務，更重要的是，讓我們的理財師們也能真正明確自己的定位及其對社會的貢獻，推動行業的發展。同時，我也希望給我們的金融機構一些思路，如何從行業發展角度出發，幫助理財師建立展示自己專業價值的金融理財服務平臺。

　　《卓越理財》：現在黃金比較熱門，您怎么看待黃金市場？金價會繼續沖高嗎？為什么？

　　夏文慶：通常我們說的資產類別包括7類：股票、債券、房地產、貨幣、國際(主要是股債)市場、大宗商品、衍生品等。黃金應該是屬于商品類的一種。因為有通貨膨脹的預期，加上美元貶值、國際商品價格上漲等等諸多因素，黃金短期被認為是防通脹，增值保值的一種投資品種，這無可厚非。但對于個人是否要配置黃金則見仁見智。

　　我個人不會去配置黃金，不管短期會不會繼續沖高。影響黃金價格的因素遠遠大于單個股票市場，而且黃金沒有利息收入，周期性可以非常漫長，金價上揚時，工業用黃金需求也同樣會降低，而且流動性也不如其他資產。無論股市還是黃金市場，知道什么時候賣是最重要的，一般的投資者知道嗎？

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