主持人��

　　普通的基金申購門檻1千元起，銀行理財的門檻一般5萬元起，而投連險更是復雜：起始投資額從5千元到數萬元不等，現在更是出現了起點投資額300萬以上的“超高端”投連險賬戶

　　……其實，對資金額度的限定也是金融機構對自己的目標客戶作限定。而只要選擇得當，無論多少財富都可以進行理財。

　　 故事一小規模資金：靈活投資基金

　　呂小姐早就想過要投資，但以前去銀行逛的時候，發現不少產品的理財門檻很高：中資銀行的理財產品至少要5萬元人民幣起投資，外資銀行就不談了。呂小姐剛剛工作一年多，不過平時比較節儉，有兩萬元左右的存款，買銀行理財不夠，但基金只要千元以上就能買了。

　　經過理財專家的建議，為了使自己擺脫“月光族”的境地，而且退休時能有筆數目不低的養老金，呂小姐去年初辦理了每月扣500元的基金定投業務：“本以為理財要么是進行高風險投資，要么就是以最保守的存款形式保值，現在還可以通過基金來進行相對穩健的財富增值。因為基金定投方便，而且可以規避股市波動的風險，所以比較適合我。”

　　呂小姐認為，選擇基金定投一定要有顆平常心，不要期待像股票賺錢那樣的機會，而且一旦投資最好堅持，不要再被其它投資渠道所誘惑。定期定額買基金其實就是長期投資，雖然基金也可能出現虧損，但是有關測算表明，長期持續買基金超過10年，就算股市在期間有大起大落，基本上不會出現虧損了。

　　不過在這投資的一年里，呂小姐也遇到了一些麻煩：一些基金公司會暫停申購基金，與此同時基金定投也停止了。呂小姐告訴記者，她投資的那只基金在暫停申購的一月里凈值上漲了0.5元，而一年內已經碰到了兩次這樣的情況。

　　對此，本刊建議正在等著發年終獎的呂小姐：鑒于其定投的基金是股票型，不妨在2008年配置一些指數基金及平衡型基金，雖然不是定投起點也只有千元，而且可以起到分散風險的作用，資金的流動性也比較高，如果呂小姐急需用錢一般T+3日后就能支取。

　　投資備忘：不要忽視產品費率

　　對于剛剛上班，收入不多，也沒有多少積蓄的小白領來說，投資也要“能省則省”，不妨重視一下申購基金時的費率。一般采用網絡銷售能夠享受很大的折扣。網上交易的優勢一般體現在四個方面：一、

　　省時：不受時間、地域限制，全天7×24小時均可進行網上交易；二省錢：常年享受申（認）購費折扣，可至2折至8折不等；三、省力：輕松點擊鼠標，即可開戶、交易和查詢，手續簡單，資金交易便捷、快速、及時；四、放心：采用實名認證、款項閉環流通、數字證書等安全措施保護您的交易及資金安全。

　　而如果你湊巧是個準“月光族”，每月的余錢少得可憐，則可以通過比較，選擇起點投資額較低的銀行。就以故事一中呂小姐定投的華夏基金為例，銷售機構對每月最低扣款金額的規定各不相同：交通銀行、浦東發展銀行每月最低500元；建設銀行、中國銀行、招商銀行每月最低300元；中國農業銀行、中信建投證券每月最低100元。

　　 故事二中等規模資金：嘗試金融產品間的混搭

　　李先生在會計事務所工作了兩年半，已經有了20萬元的積蓄，他的投資比起呂小姐來選擇的范圍可要廣了許多。

　　李先生在工作第一年末就為自己買了一份萬能壽險，年繳保費1萬元左右。而李先生開始工作的兩年恰好趕上了這一輪大牛市，他陸陸續續為自己買了3萬元股票基金，持有至今，3萬元已經變成了7萬元。

　　2007年年初，拿到年終獎后的李先生開始了A股的投資：上半年做得還不錯，實現了翻番的收益，可第四季度又受到重創，不過總的來說還是有賺。投進去的5萬元現在變成了7萬元。

　　去年的金融產品市場非常豐富，銀行理財產品也由傳統的固定利率產品擴充到打新股理財、QDII代客境外理財、黃金、外匯理財。由于看好港股市場，李先生跟父母貸款，鼓動父母拿出一小部分養老金，湊足了折合8000美元的人民幣，通過東亞銀行間接購買了一只投資香港股市的基金，倒也收益不俗：短短8個月獲得了近50%的收益。

　　然而幾個月后，李先生的女朋友所投資的QDII基金就沒有那么好運了，幾乎一開始運作就虧錢，直到現在還沒有收回本金。

　　現在又到了年末，愛動腦筋的李先生又開始琢磨：是尋找一個新的銀行代客境外理財產品好呢還是去香港開個戶，直接炒港股好？屈指數來，李先生兩年半來已經擁有了包括保險、基金、銀行理財在內的多種投資產品，也取得了很不錯的收益，在新一年的投資理財中，還有哪些需要改進注意的嗎？

　　投資建議：合理配置平衡風險

　　我們把李先生看似很成功的投資故事告訴了理財專業人士，卻被認為投資風險過大。理財師分析，雖然李先生的投資范圍看上去很廣，幾乎橫跨了各個領域，但大多都集中在證券市場上。無論是境內的A股還是境外的H股、基金還是銀行系QDII，投資標的幾乎都是高風險的股票資產。

　　雖說李先生很年輕，只有26歲，可把幾乎所有的資產都投資在證券市場上是很不理性的。而且基于2008年受緊縮政策影響的市場，想在A股里賺錢可謂越來越難；而受全球經濟增長放緩的影響，對香港股市也不應預期過高。理財專家認為，2008年仍然可以投資股市，但建議李先生不妨配置一些債券資產，以分散風險。

　　另外，李先生的收入比較高，銀行卡內也經常有5000元以上的活期資金，不妨用來買些貨幣基金，既能保證流動性又能獲得比活期更好的收益。

　　所以說，投資范圍的擴寬，對投資者的金融專業度也提出了更高的要求。如果您想在2008年合理投資，不僅要善于運用各種金融工具，更要熟知各自的風險程度。

　　 故事三大規模資金：有效控制風險

　　紀先生曾經在去年年中接受過本刊記者的采訪，他的朋友圈大多是私募基金的CEO或基金經理，在2004年朋友帶著他一起到香港股市“淘金”，一舉賺取了近百萬元，成為紀先生投資股市的第一桶金。

　　而隨著紀先生資金的迅速增值，2005年，他又同時在A股市場投資，趕上了好時間，到2007年末，紀先生的資產超過了1000萬。如何保住所得，成為紀先生首要考慮的問題。

　　“我對外都喜歡說自己只炒股票，不碰‘渦輪’。因為在香港，主流投資者都是堅持價值投資，‘渦輪’賭性太大了，但我

　　卻是實實在在靠‘仙輪’起家。”紀先生所謂的“仙輪”，是指價值高于0.01港元但低于0.1港元的權證，這類權證最顯著的特征是具有很高的杠桿效應，正股的小幅波動，就能導致權證收益率的大幅上升，同時也是風險極高、很有可能輸掉所有的高風險金融衍生產品。

　　但“渦輪”說到底是增加市場活躍度的投機產品。紀先生的財富來得快去得也快，連續幾次追漲的“昏招”讓他的本金全部覆沒，紀先生沒了轍，只能輾轉問券商借錢(利息10%每年)以挽回損失。幸好，這次紀先生賭贏了。

　　炒股有了本金，紀先生卻也驚出一身冷汗，開始反省自己：當時真是跳樓的心都有，這樣賭下去不行！憑借自己的入市經驗和擅于研究的頭腦，紀先生拿出盈利的100萬元，開始了H股的價值投資之路。

　　“現在偶爾還有人問我‘渦輪’，我的建議是堅決不碰！”但做慣了高風險投資的紀先生又不甘心把剩余的百萬資產扔在銀行里吃利息，他還有哪些更好的選擇嗎？

　　投資建議：保護財富成首要考慮

　　其實像紀先生這樣的暴富人群在這兩年的牛市中也出現了不少，但這部分人中很多都是沒有專業投資經驗的，錢來得快很可能去得也快。

　　紀先生歷經股市的跌宕起伏，難怪他要大嘆：“這兩年白頭發多出不少。”

　　其實外資銀行的代客理財以及保險公司的投連賬戶都可以為紀先生適當規避風險。而且現在一些公司對高端客戶推出了相當人性化的服務，包括提供隱私服務、一對一的專人咨詢、更低廉的賬戶管理費用等等。

　　對這些富有而又非專業的投資人來說，委托專人代客理財也不失為規避風險的好方法。所以不妨觀察一下哪些銀行、保險公司能夠提供更優質的服務，把保護財富作為2008年投資策略的主旋律。

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