對于穩健型的投資者來說，在拿到年終獎之后，除了部分存入商業銀行之外，還應該購買一些保險保障產品

　　能夠討論并真實地安排10萬元年終獎的消費，是一個令人開心的話題。

　　收到10萬的年終獎，也許象征著你已經進入白領的行列，但并不意味著你已經衣食無憂。

　　記者調查發現，對于年終獎10萬元級別的白領們，由于平時的收入已經基本滿足了日常生活需求，因此，對于投資和奢侈消費有著更強烈的愿望。

　　剛剛過去的2007年，是中國的理財元年，理財產品空前豐富。面對形形色色的理財產品，如何選擇合適的理財計劃和產品，是即將拿到年終獎的白領們年底最關注的話題。

　　《財經時報》記者約請某私人銀行的理財顧問丁衡先生，就年終獎消費可能出現的誤區提出自己的建議，并對一些個人理財的計劃給出點評。

　　年終獎也得規劃

　　年終獎也是錢，聽起來像是廢話。但通過不同方式獲得的錢，人們在消費時有著很大的差異。設想一下，同樣是10萬元錢，分別是你的工資、年終獎、彩票中獎，你會怎么花費？

　　對于大多數人來說，工資這樣的血汗錢，會謹慎開支；對于年終獎這樣的紅包，會更隨意地消費；對于中彩票這樣天上掉下來的“餡餅”，會更加輕易地揮霍掉。同樣是錢包里多了一萬元錢，對于同樣一個人，為什么在消費方式上會有這么大的差異呢？

　　對此類消費習慣的變化，經濟學家認為是心理賬戶在作怪。

　　心理賬戶是芝加哥大學著名行為金融和行為經濟學家理查德·薩勒提出的概念。他認為，除了錢包這種實際賬戶外，在人的頭腦里還存在著另一種心理賬戶。人們把實際上客觀等價的支出或者收益在心理上劃分到了不同的賬戶中。心理賬戶的存在影響著人們以不同的態度對待不同的支出和收益，從而做出不同的決策和行為。

　　在認識到這一點之后，你應該知道，其實年終獎和自己口袋的錢是一樣的，而且也是自己辛勤工作所得，也應該給予同等的消費態度。

　　在辛苦勞作了一年后，拿到一筆年終獎，犒勞一下自己，并無可厚非，而且甚至值得鼓勵。但是，也應當合理規劃，不能隨心所欲。實際上，現在人們的生活水平有了很大的提高，日常的消費和年底沒有什么大的差異。況且，對于年終獎早有安排，不應該拿到錢就忘了當初的規劃。

　　存款比例不宜過高

　　確定了規劃之后，你首先要面對的是選擇什么樣的投資渠道。

　　對于中國老百姓來說，銀行存款一直是資金安排的主要渠道。錢存在銀行里是有利息收入的，包賺不賠，這是最安全的渠道。而且，目前似乎是增加銀行存款的最好時機。2007年，在經過減稅（存款利息稅）、連續6此加息以后，1年期定期存款利率（稅前）已達4.14％的高點。這無疑是充滿誘惑的一種理財方式。

　　事實上，在股市出現大幅調整走勢以后，銀行儲蓄資金出現回流跡象。

　　不過，這也許并不是最好的方式。

　　國家統計局公布的最新數據顯示，2007年11月份居民消費價格指數（CPI）比去年同期增長6.9％，達到11年以來的新高。也就是說，銀行存款利率仍低于物價上漲指數，實際上存銀行已經是負利率了。而且，經濟界人士普遍預期，這一狀況將持續或者進一步加劇。因此，大量資金投向銀行存款，非但不能增值，也不能保本了。

　　在這種背景下，理財專家提醒：一方面，要適當調整銀行存款在家庭資產中的占比，存款比例不宜過高；另一方面，為規避利率進一步上升及通漲加劇的風險，存款期限仍應保持中短期為宜，給未來留下適時調整的空間。

　　此外，還可通過分割存款的方式理財，即把存款分為多筆數額較小的部分，再根據自己對升息的預期選擇存款期限。這樣不但定期有存款到期，急用錢時不用提前支取，即使不用錢，也可通過轉存不斷地分享當前市場中不斷提高的較高利率。

　　保險保障不可少

　　而保險也應該進入年終獎的規劃之中。

　　統計數據顯示，2006年北京市民的人均保單還不到一張。考慮到許多購買保險的人往往擁有多份保單，因此，實際上許多人處于保險保障的空白區。

　　不愿意購買保險的人們，往往認為自己身體好，厄運也不會降臨到自己頭上，買了保險是浪費錢。

　　理財專家表示，適量的投資保險產品，可以讓家庭出現財務危機的時候分擔風險。意外險和健康險會在您的身體出現重大損傷的時刻發揮作用，是家庭理財要率先考慮的。目前，對于30歲左右的男士，每年1500元左右的支出，就可以提供較好的保障。因此，對于平常認為買保險不“劃算”的人來說，用相對輕松的年終獎來增加自己的保險保障，是一個不錯的選擇。

　　如果經濟條件許可，也不妨采取“躉交”的辦法，這是一種一次性支付保費解決保障的方式。

　　更激進的方式可以選擇投連險。此外，目前投資型的保險產品正大行其道，不僅能夠很好地應對CPI高漲，還可以分享牛市的勝利成果。這個年底，利用年終獎購買適合的投資理財型產品，不但可以有效地避免通脹所帶來的貨幣損失，分享資本市場的勝利成果，亦可令自己的家庭在每一個階段都保持財務平穩。

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