是提前向還清經歷了六次加息之后的房貸，還是選擇最熱門的基金投資者？這是有10萬年終獎白領兩難選擇

　　時下，最熱門的理財方式是提前還貸和投資股票，但這也要看自己的實際情況。

　　還貸還是投資？

　　年終獎還房貸或許是大多數白領的選擇。

　　2007年央行先后六次上調存貸款利率，房貸利率有了較大幅度的提升，目前房貸利率已經接近7％，而且，高通脹的持續預計明年還有進一步加息的可能，貸款一族的負擔將更重。

　　利用年終獎一次性提前償還銀行貸款，是很多人的想法。

　　但是否提前還款，首先要從家庭承受能力來考慮，如果提前還款后導致家庭沒有現金儲備，遇特殊情況家庭財務將陷入窘境，那么最好還是量力而行。

　　其次，現在理財投資的渠道很多，如果有信心投資收益可以超過貸款利率，那么面對收益更高的投資項目可以及時出擊，而不必急于換貸。對于多數市民，只要能讓計劃還貸的資金實現8％以上的年收益率，就比較劃算。銀行理財專家建議，可以把閑置資金投向打新股等理財產品，一般收益都會比房貸利率高。

　　第三，選擇提前還貸也要因人而異，如果此前采用的是等額本息的貸款方式，而且還款時間已超過了貸款期限的一半，由于大部分利息已支出，此時再選擇提前還貸意義已經不大，對于這類情況，更傾向于將年終獎用于投資以獲取更高收益；如果貸款方式為等額本金，因為待償還的利息還比較多，則更適合提前還貸來減輕今后負擔。

　　此外，盡管6次加息后，貸款成本將在大增，但在最新房貸調控政策出臺后，利率下浮15％的優惠房貸今后將成為稀缺資源。上月，央行、銀監會對二套房貸新政的補充解釋稱，只要利用過銀行貸款，即使還清，再貸也算第二套，利率仍要上浮10％。因此，提前還清貸款，則意味著后面再貸將享受不到利率優惠。因此，如果經濟狀況允許，原來手上的房貸就不要急著還。

　　2008股市如何投基？

　　2007年，國內股市可謂波瀾壯闊，幾乎所有的紀錄都被改寫，上證指數全年大漲近97％的漲幅繼續雄冠全球主要市場。持續的上漲、巨幅的振蕩讓投資者心跳加速。

　　目前，從機構的預測來看，08年的行情依然值得期待，2008年A股市場仍將維持牛市格局。但市場上升的力度和廣度可能都將遜色于2007年，估值和盈利的劇烈上升階段已經過去，快牛可能變為慢牛，全面型牛市正逐漸演繹為“結構性牛市”。

　　德意志銀行日前發布報告指出，上證綜合指數可能在2008年內高點比目前的5000點再上漲40％。中金公司認為2008年A股高估值將持續，但股市波動性加大將是主要表征之一。平安證券預期2008年高、低點分別在上證指數7000點、4000點附近；并且上半年以上漲為主，下半年回落概率更大。

　　因此，盡管08年股市行情依然值得期待，但對于獲利難度將明顯增大，市場風險進一步加劇。即便是在指數翻番的07年，仍有半數以上的股民出現虧損。相對來說，基民的收益狀況要好的多。所以，08年基金仍將是普通投資者參與股市首選的渠道。

　　但是，隨著基金市場的快速發展、基金品種的快速增加，基金收益的分化也日益加劇、基金選擇的難度也在加大。在2008年基金投資中，首先要選好品種，重點關注評級靠前的大公司的產品，而對于短期收益非常好的品種相反要提高警惕。如果在基金選擇上難以作出決定，投資FOF也是不錯得選擇。

　　其次，投資基金一定要拿得住，堅持長期投資的理念。事實已經證明，短線炒作基金，非但不能增加收益，反而會降低收益，甚至帶來虧損。

　　此外，當A股市場風險隨著指數的不斷高企而加劇，賺錢越來越難時，QDII給我們帶來更多選擇的機會。而且，全球投資帶來的不只是高收益的回報，從資產配置的角度來看，投資10％左右的QDII資產，可以較好的分散風險，提高收益的穩定性。

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