□阿 鑫

　　最近，受股市影響，大多數(shù)投連險賬戶上的單價凈值也出現(xiàn)下跌。眼看快到手的利潤縮水，許多保戶后悔沒有及時調(diào)整賬戶保全收益。

　　保險專家表示，股市波動時及時轉(zhuǎn)換賬戶，確實(shí)是很好的理財(cái)方式。保戶應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力，隨股市走勢及時轉(zhuǎn)換賬戶，以保全利潤，減少損失。但需要提醒的是，如果投資者自己不具備洞察資本市場走勢的能力，頻繁變換賬戶反而會得不償失。

　　和普通的保險產(chǎn)品不同，投連險一般設(shè)有幾個不同投資風(fēng)格的賬戶，盡管各家公司對投連險賬戶的劃分方法不同，但大致可分為三大類：一類是進(jìn)取型賬戶，屬高風(fēng)險高收益型投資賬戶，至少有60%的資金用于投資

股票或基金，最高比例可達(dá)100%；第二類是平衡型賬戶，投資股票、基金的比例一般控制在60%以下，其余資金用于投資債券、貨幣基金等。第三類是穩(wěn)健型賬戶，屬低風(fēng)險低收益投資賬戶，資金主要投資于銀行存款、現(xiàn)金拆借等。

　　適時換賬戶可多收“三五斗”

　　不同類型賬戶的投資收益差別很大。如以某公司的投連險賬戶為例，該投連險2007年1月4日公布的買入價，基金投資賬戶為1.9998元，發(fā)展投資賬戶為1.9551元，價值增長投資賬戶為1.3288元，而最近一期即11月15日公布的買入價，三個賬戶分別為3.4753元、2.7416元、1.5803元，今年來的收益分別為73.78%、40.02%、18.93%。基金投資賬戶的收益是價值增長賬戶的3倍多。

　　利用不同賬戶的收益情況而及時轉(zhuǎn)換投資方向正是投連險的優(yōu)勢之一。如吳女士當(dāng)初投保連險時，出于穩(wěn)健考慮將資金主要放在價值增長賬戶中，投資單位數(shù)為50000個(50000元)，不考慮賬戶管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)用等，到今年1月4日，吳女士賬戶價值將增加至66440元，到11月15日，賬戶價值大約為79015元。但如果吳女士在今年初將資金轉(zhuǎn)換到了基金投資賬戶上，賬戶中的資金可累計(jì)到115461元。比一直存放在價值增長賬戶上可多賺36446元。

　　同樣，近期股市巨幅震蕩也使投連險賬戶單位受到牽連，如某保險公司的基金投資賬戶10月16日公布的買入價是30.07370元，但到11月15日公布的買入價降至28.05091元，賬戶縮水6.73%。

　　但該投連險的穩(wěn)健增長賬戶則受股市波動的影響幾乎可以不計(jì)，10月16日該賬戶的買入價為10.41672元，經(jīng)過“10·17”日的股市大跌之后，至11月15日該賬戶買入價為10.41269元，縮水了0.4%。假設(shè)保戶在10月16日前將資金從基金賬戶轉(zhuǎn)入穩(wěn)健增長賬戶，則可保全6%左右的收益。

　　換賬戶并非“無本買賣”

　　眼下，不少保險公司為了吸引投資者，紛紛推出了賬戶免費(fèi)轉(zhuǎn)換的優(yōu)惠措施，如有公司規(guī)定一年可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換三次或五次，有公司則表示全年可不限次數(shù)免費(fèi)轉(zhuǎn)換。因此，對于保戶來說，轉(zhuǎn)換賬戶似乎是一樁“無本買賣”，但是否該在股市一波動就頻繁更換賬戶呢？

　　對此，保險專家表示，如果投連險保戶留意到股市的行情，及時在進(jìn)取型、平衡型、穩(wěn)健型賬戶中轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，投資賬戶價值增值的幾率將會更多，但對保戶的調(diào)整賬戶能力要求也比較高，要能“及時洞察股市走勢”。

　　保戶選擇投連險賬戶，應(yīng)該根據(jù)年齡、收入狀況、個人風(fēng)險承受能力等做出決定，一旦選定就不要隨意改變。有保險專家指出，除非股市大跌30%以上，進(jìn)入持續(xù)性下跌狀態(tài)，投連險才考慮較大賬戶調(diào)整。因?yàn)楹芏啾�戶正是因�(yàn)槿狈Τ垂沙椿�的�?jīng)驗(yàn)或精力，才選擇了投連險這一專家

理財(cái)方式，如果保戶有頻繁轉(zhuǎn)換賬戶賺取高收益的能力，建議不如直接炒股炒基金。