中國工商銀行首次公開發行的“工元一期”信貸資產支持證券于10月11日在銀行間市場成功發行，發行金額為40.21億元人民幣。

　　據悉，投資機構對該產品進行了踴躍認購，各檔次產品均獲得超額認購，平均認購倍數接近2倍。業內人士分析，工行“工元一期” 信貸資產支持證券作為國內信貸資產證券化擴大試點階段的首批產品，它的成功發行為該項創新業務試點工作的深入推進營造了更為良好的市場氛圍。

　　據了解，此次“工元一期”入池的信貸資產全部為正常類企業貸款，產品分為四個檔次，其中優先A1檔、優先A2和優先B檔在銀行間市場公開發行，具有較高風險和較高收益的檔面是向特定投資者定向發行的。優先A1檔發行利率為4.66％，優先A2檔利率為一年期定期存款利率＋65bp，B檔利率為一年期定期存款利率＋158bp，從可比口徑考慮，利率總體水平略低于市場上前期的同類產品。

　　此次“工元一期”信貸資產支持

　　在產品設計方面，工行的資產支持證券也體現出諸多創新之處，特別是針對投資人的不同需求，在國內首次引入了國際上比較通用的檔次細分方法，將同一信用級別（AAA級）的資產證券按照不同的期限和不同的利率結構細分成Ａ1和Ａ2兩個檔次，并設計了“按季固定攤還”的本金償還方式，使得“工元一期”產品對投資者具有了更強的吸引力。

　　工行相關部門負責人介紹，作為國內最大的商業銀行，中國工商銀行近年來資產質量不斷提高，不良貸款余額和不良貸款率連續多年保持雙下降。工行的穩健發展為本次資產支持證券的成功發行奠定了良好的基礎。

　　該負責人還表示，資產證券化是商業銀行提高資產流動性、加強資產負債管理、主動優化信貸結構的有效手段，在本次ABS項目的成功發行后，工行將研究并開展各類貸款的證券