銀行理財

　　一個在保險公司健康險部工作的朋友曾自豪地說，健康險業務相對其他業務規模增長是最快的�；蛟S在人類“生老病死”的宿命中，生病給人帶來的經濟壓力和精神考驗遠遠要超過其他。而大多數決定購買保險的人可能都少不了選擇一個健康保險計劃。

　　收益高、門檻低是信托理財產品的重要賣點。

　　收益高、門檻低

　　去年發售的貸款類信托產品年收益率一般在3%左右，而其他的1年期普通人民幣理財產品收益率卻大多在2.5%左右。今年有部分信托資產投資股市，收益率有的高達10%以上。

　　銀行信托類

理財產品大行其道的另一個原因是投資門檻低。如果客戶直接買信托產品，由于受到200份的限制，資金門檻基本都不會低于20萬元，有的信托計劃只對貴賓開放，普通客戶根本享受不到信托產品的高收益。比如，華寶信托的“點金”系列、聯華信托的“利豐”系列，最低認購門檻分別為20萬元、10萬元。而人民幣理財的門檻只有5萬元，投資門檻大大降低，很多中小投資者也能分得一杯羹。

　　第三方擔保加強安全性

　　信托公司有“金融壞孩子”之稱，本利均不保，曾出現過信托產品虧損引發的種種糾紛。而銀行銷售的貸款類信托計劃產品一般都是資質優異、收益穩定的基礎設施類信托計劃。同時在投資過程中，銀行會不斷監控、跟蹤貸款的動向，從而可以最大程度上規避信托項目的投資風險。如民生稱已憑借貸款評審經驗嚴格把關，并將嚴密監控受托人及借款人項目的進展情況。

　　此外，

理財產品與信托公司直接賣，最大的差異是多了一道風險防范的堤壩，銀行引入了不可撤銷的第三方擔保，這樣在安全性上比單純的信托投資項目要高出一塊。

　　■專家支招

　　●深發展北京分行私人理財部理財師

　　問：信托類理財產品的風險在哪里？

　　答：主要有三方面風險，一是項目風險。這是由信托自己投向所造成的風險，比如投資

房地產建設項目的，能不能按時蓋好，是否能實現銷售，這些風險都要客戶自己承擔。

　　二是信用風險。如果信托公司挪用資金、侵占資金，那么客戶將遭受損失。

　　還有就是抵押擔保風險。目前，在銀行和信托公司之前往往有第三方擔保。但如果所擔保的東西變現能力差，或是重復抵押，很可能鎖定不了風險。

　　問：信托類銀行理財產品適合哪類投資者？

　　答：信托類理財產品一般不承諾保本，所以比較適合風險承受能力中等的投資者，而對于更高級別的集合信托計劃，一般是50萬元的起點，預期收益高、風險承受能力較強的投資者則比較適合。

　　本報記者蘇曼麗