本期理財顧問：中國民生銀行，亞東理財工作室

　　目前很多處于成熟期的高知家庭收入及家庭資產已達到一生中較高的水平，投資能力和投資意愿非常強，大多想對現有的儲備進行一下科學的規劃和調整。這類家庭的特點是能夠承擔一定的風險，但是卻沒有時間和精力，不知道哪些投資是真正適合自己的，對于如何規劃并沒有一個清晰的思路，面對這種無憂家庭其實理財同樣是很重要的。

　　■個案背景

　　張先生家庭為幸福的三口之家張先生，37歲，任某大學高級教授妻子，35歲，任政府機關公務員女兒，10歲，上小學4年級

　　目前張先生月工資加獎金匯總7000元/月，外出講課月均可得10000元妻子工資加獎金總計4000元/月家有兩套房產，一套自用價值80萬元；一套用于出租，購買時25萬元，市值60萬元，穩定月租金收入2000元，此外無其他收入

　　家庭目前有活期存款2萬元和5萬元國債今年到期。

　　花銷為伙食2000元，通信、交通1000元，雜費1500元。

　　■理財需求

　　1目前沒有什么大的開銷，想對現有資產進行一個合理規劃。

　　2買國債收益太低，想選擇些收益高的產品。希望在女兒19歲時為其準備好100萬元的上大學及繼續深造的教育經費。

　　3夫妻二人希望能在50歲時退休，不想給孩子增添負擔，希望退休后可以生活得舒適些，生活標準不低于現在水平。費用希望在退休前能夠攢足，并希望能有一些結余留給孩子。

　　■財務狀況分析

　　賣掉房產投資金融產品

　　1張先生家庭的持續收入能力很強，做好合理的資產配置后可以進行適度的風險投資，但是家庭資產配置不科學，介于目前房租太低，房產的升值速度也緩慢了下來，而經濟發展卻處于高速增長時期，此時不宜再投資長期不動產，所以建議賣掉房子，可獲投資資金60萬元用于金融資產的投資。

　　2家中的金融資產收益偏低，張先生家庭有較強的風險承受能力，所以應當重新進行金融產品組合，以提高資產收益。

　　3家庭風險保障應當增加，可以投資的前提是要能夠防范風險，張先生家庭應當增加些商業保險，以防范風險和補充退休養老金。

　　4張先生家庭的每月收支結余比例較為合理，有較強的儲蓄能力。這是理好財的基礎。如此時進行合理的調整家庭的財務狀況會很快好轉。

　　■理財目標及規劃

　　1家庭保障規劃

　　目標———張先生家庭的持續收入能力較強，且雙方單位都會上有保險，因此，保障應當以增加些養老型年金產品為主，意外和大病險為輔。

　　增養老型年金產品，意外及大病為輔

　　規劃———張先生是家庭的主要收入者，所以保險比例上，應當占較大份額。目前為張先生選擇的是養老型年金保險產品（福享未來，分紅型）繳費期為15年，家庭總年繳保費額為85232元（月均7103元）計劃保額為70萬元。

　　效果———充足的生命保障；張先生自此直至退休疾病身故有11萬-164萬元的保障；意外身故有81萬-234萬元的保障；考慮到張先生的持續收入能力較強，且講師的職業年限會有一定的延續，所以為其設計的是自55歲起至80歲張先生（或其受益人）每年可領取7萬元的補充退休金。期滿給付；張先生80歲時可以一次性領取期滿生存保險金35萬元。該筆費用可給女兒留用；此外紅利也可分享，保險公司會根據經營情況為張先生分配紅利并逐年遞加，中等收益情況下55歲退休時可領取約50萬元的現金紅利，若不領取到80歲時則會有133萬元。該筆款項可用于退休后單位醫保外的大病醫療補充。同時在投保10周年后或不幸身故或至80歲期滿張先生還可得一筆特別紅利（80歲時22萬元）

　　2投資規劃

　　目標———子女教育金的儲備和現有資產的有效增值及退休養老金的補充。

　　調整投資組合，加大高風險投資比例

　　規劃———鑒于目前房租太低，房產的升值速度也趨緩慢，增長最為迅速的應該是金融行業，此時不宜再投資于長期不動產，所以建議賣掉房子，將可獲投資資金的60萬元用于金融資產的投資。

　　即目前現有可投資資金總計67萬元。月結余18500元-7103元保費=11397元，年度結余為136764元此外，張先生家庭夫妻雙方都具有很穩定的持續創收能力，因此可適當加大風險產品的所占比例，同時輔以低風險產品，再配合適量的較機動靈活的產品即可，參考目前家庭收支結余比建議按照1：5：4進行無風險投資，低風險投資和風險投資。

　　其中無風險投資產品和低風險類產品主要應用于子女教育金的儲備。產品設計為長中短期的銀行存款組合，預期年收益3.35%；貨幣基金預期年收益2.7%；投資組合預期年收益3%.低風險投資產品應選各家銀行打新股類產品和信托類產品。目前人民幣理財產品中打新股類產品平均預期年收益率8%信托產品預期年收益5.5%，投資組合預期年收益6.75%.風險投資產品應選偏股型基金，預期年收益率30%.今年的金融市場不可能和去年相比，所以今年個人炒股將會面臨很大的風險，而選擇一只好的基金既會降低風險又能使收益穩健提升，推薦長信增利。

　　效果———預期投資整體組合年收益率15.68%（算術算法）。這將對張先生完成資金的迅速增值即教育資金的儲備有很大幫助。