[理財315]財富路上遠離3陷阱

http://www.sina.com.cn 2007年03月14日 09:21 新京報

　　隨著手上的閑錢越來越多，老百姓的投資理財意識也越來越強，想讓自己的財富保值增值。但理財的過程中也存在不少陷阱，有時甚至讓一些投資者血本無歸。

　　要想在本金不保、專業不夠、虧損不理、信息不足、風險不說、成本不提這種種陷阱中全身而“賺”，第一步就要學會識別和遠離這些理財陷阱。

　　1 收益率/風險陷阱

　　“收益率能達到多少？”這是很多投資者在購買理財產品時最關心的問題。而理財產品的銷售人員也抓住了投資者這樣的心理，正因如此，“收益率/風險陷阱”可能是投資者在理財中遇到最多的一個陷阱。

　　不少

理財投資產品在進行宣傳時，都會非常強調高收益，對其所面臨的風險卻只是一筆帶過甚至只字不提。有些“黑心”推銷員，更是用“絕無風險”的謊言欺騙投資者。

　　實際上投資的收益和風險是一對緊密相聯的概念，任何一項投資都面臨著不同程度和內容的風險，如果一個

理財產品標注了很高的收益。那它背后一定會面臨相對高的風險。

　　而且，即使單從收益方面看，一些對收益率具體內容含糊其辭的理財產品，往往也存在不少陷阱，利用預期收益、累計收益、過往收益等概念誤導投資者。

　　例如，有銀行在宣傳某種三個月期的

外匯理財產品時，打出了收益率5%的招牌。這樣很容易讓投資者理解為5%的實際收益率，但實際上銀行指的是年收益率，3個月下來，投資者能拿到的實際收益只有1.67%.又如一種3年期的信托產品，預期累計收益率是25%.乍一看收益率很高，其實平均下來收益率每年約為8%.而且，預期收益率并不是承諾的收益率，能否兌現始終令人懸疑。

　　破解之道

　　理財師建議投資者，在購買理財產品或進行某項投資前，應仔細閱讀產品說明書。而收益較高的產品結構都相對復雜，說明書相當繁復，客戶更要耐心琢磨透徹。

　　此外，還有五個有關收益率的問題必須搞清楚：到期是否保本？歸還本金有無附加條件？宣傳中指的是預期收益還是固定收益？是年收益率還是產品理財期的收益率？所得收益是否應當納稅？

　　退出/贖回陷阱

　　初涉理財投資的投資者往往有些“善變”：看見賺了就想立即退出讓收益落袋為安；看見賠了就心慌，想退出了免得虧得更多；或者急需現金另有他用，也只好被迫退出。但投資者在退出或贖回理財產品時卻經常碰壁，或是遭受財產損失。

　　最近王先生就是遇到了這樣的情況。他手里有10萬元錢準備3個月后收房時繳納相關的費用，想到存款利息太低，王先生就到銀行柜臺詢問有沒有短期收益率比較高、又保本的理財產品。銀行工作人員推薦了一種銀行保險產品，王先生覺得銀行推薦的不會錯，想也沒想就大筆一揮給買了。一段時間后，王先生想把錢取出來，結果卻被告知不行：如果在第一年退保，只能拿到本金的90%，就要白白損失1萬元錢。

　　不僅是保險，對銀行理財產品而言，如果投資者想贖回產品，可能會遇到以下四種情況：一是銀行和客戶均沒有終止產品的權利，二是客戶有終止權利但是需要支付違約金，三是“銀行有最終解釋權”，四是規定客戶可以在某一天支取，但這里又可能需要支付違約金。

　　例如一些銀行理財產品，如果投資者在產品到期前贖回，就需要扣除一定比例的本金，或按銀行公布的價格贖回。如果扣除本金比例是3%，而當期預期收益也是3%，這意味著投資者提前終止沒有任何回報。

　　破解之道

　　其實，理財產品都有贖回條款，對投資者何時可退出產品、是否有附加條件、是否需要承擔相應的違約金或手續費等問題都有解答，只是一些理財產品的銷售人員往往對此一筆帶過。

　　理財產品中有關贖回的規定將影響到投資者能否全額收回本金，需要特別注意。理財師建議，投資者在購買理財產品之前，應該看清楚這些細節規定，以免付出沉痛代價。

　　需求/推銷陷阱

　　俗話說“量體裁衣”，理財也是一樣，要根據投資者不同的財務狀況和理財需求來決定。

　　但是，由于很多投資者的注意力都集中在高收益上，而理財產品專業性又很強，投資者很容易受到理財產品銷售人員的引導。而一些理財銷售人員為了賣出自己的產品，往往不負責任地向投資者兜售。

　　比如前面提到，王先生只是希望進行短期投資，但缺乏職業操守的理財銷售人員故意向他推薦了長期壽險產品。

　　這樣不僅不符合王先生的實際需求，反而給他造成損失。

　　一位商業銀行理財師說，也許投資者已經享受到其中的收益，但這并不等于這就是適合他的理財方式。

　　某銀行一位理財師透露，在理財產品的宣傳中還存在一些“障眼法”，例如一款產品并不保證本金，但是其合同里“該產品實行保本型策略”的字樣很容易使投資者產生誤解。如果投資者誤以為它是保本的而購買此產品，就可能面臨本金不保的風險。