[ 撰文 張子榮 ]當前證券業反洗錢的難點

　　法規保障尚不完善按中國人民銀行的工作設想，2006年把反洗錢監管領域擴大到保險業、證券及期貨業等非銀行金融機構，但證券業反洗錢的監管和資金交易監測工作目前仍游離于央行反洗錢監管之外，加上證券業與銀行機構賬戶間交易的聯系密切，造成相當部分銀行機構反洗錢的資金交易無法得到有效監控和監測，證券業領域開展反洗錢工作缺乏應有法規制度保障，給反洗錢工作的開展帶來一定程度的負面影響。

　　

證券業特有的交易特點加大反洗錢難度值得注意的是，由于近年來隨著銀行業反洗錢收集、檢測分析系統等機制日漸成熟，投入力量加大，在不法分子看來，與證券、期貨等金融機構內部人員勾結，以偽造交易等方式達到洗錢目的，似乎更“方便”。同時部分證券公司為自身利益，配合莊家操縱股價，甚至提供假身份證、假資金賬戶到銷毀交易記錄的“一條龍”服務，根本不管資金來源。另外，通過同時操縱多個賬戶“對敲”，實現資金轉移等。與銀行業洗錢行為相比，通過證券業洗錢渠道更多，方式更復雜、隱秘，鏈條更長，因此反洗錢工作的難度也更大。

　　證券市場穩定的內在要求，一定程度阻礙了反洗錢工作的開展近年來我國證券市場運行還不穩定，也不成熟，且目前證券市場上確實存在部分灰色資金，反洗錢工作的展開必然對這部分資金影響較大，它們的出逃或對市場造成一定打擊，影響證券市場金融機構參與反洗錢工作的積極性。從證券金融機構和證券監管機構的角度看，保持證券市場穩定發展需要相當部分資金的進入，而從反洗錢角度要求，監管當局須對進入證券市場的資金及交易進行監測，與證券市場穩定發展的內在要求在短期內必將產生矛盾，在一定程度上阻礙了證券金融機構參與反洗錢工作。

　　證券業洗錢與違規操作界定難證券市場洗錢的主要通道是證券公司營業部，涉及支票換現金、轉托管、特殊機構高買低賣接盤等多種模式。通常，證券營業部的計算機系統中有現金添加和支票添加兩種入賬方式。按規定，證券公司營業部須是支票進、支票出，且支票從哪里來就須到哪里去。支票進來后不能馬上入賬，須等銀行確認回單后方可入賬。但在實際操作中，營業部常以現金添加方式將轉賬支票入賬。這樣，開戶人可再通過銀證轉賬，將現金打到

銀行卡上并直接支取。造成這種現象的原因在于，目前我國對證券業洗錢操作界定還不明確，監管部門通常將相關操作視為違規而非洗錢，一定程度上加大了證券業反洗錢工作的難度。

　　資金交易監測報告難目前央行對銀行機構大額和可疑資金交易監測報告系統已初步完善，反洗錢工作在銀行領域已步入正常化和規范化，但由于證券業自身業務特點，要將其納入反洗錢資金監測報告范圍和體系，還需多方面努力。由于央行不是證券業監管機構，要將證券業的實時交易檢測系統按反洗錢資金監測要求和標準改造成大額和可疑資金交易監測報告系統，也需央行與證券監管機構密切協調配合，證券業反洗錢資金交易監測報告工作仍任重道遠。

　　缺乏應有的專業人員目前不少基層央行的反洗錢人員一般只掌握銀行業務操作和相關規定，但對證券業業務基本處于“一知半解”狀態，對如何開展證券業反洗錢工作可說“一籌莫展”，更談不上對證券業反洗錢的現場檢查和對其資金交易可疑的判斷分析。

　　證券業反洗錢工作機制建立難目前，我國銀行業反洗錢工作制度已基本建立，但證券業在反洗錢相關內控制度建設及工作機制的建設上處于劣勢，基本上未建立反洗錢相關工作制度，反洗錢工作在證券業領域還是空白，難度可想而知。

　　開展證券業反洗錢的對策

　　盡快制定反洗錢規定央行應加強與證券業監管機構協調溝通，積極開展證券業反洗錢調查摸底工作，及時掌握證券業業務特點和操作程序，制定詳盡的證券業反洗錢規定，同時加強對證券業反洗錢工作的聯系和幫扶，及時解決困難，提高證券業反洗錢工作水平。

　　規范證券業操作規程由于我國證券業起步時間短，發展過程中難免存在業務操作不規范，資金交易不透明，證券機構人員參與違規操作獲益，影響證券市場良性發展，也為證券業反洗錢帶來負面影響，因此，反洗錢監管機構應積極與證券業監管機關就證券業反洗錢相關規范操作進行討論，制定規范的證券業務操作或管理辦法。通過對證券業務的規范操作，為證券業反洗錢提供良好的基礎。

　　開發監測報告系統，為證券業反洗錢提供技術支持平臺目前證券業反洗錢工作未正式啟動，資金交易監測報告系統也未開發，一定程度制約其納入反洗錢監測工作的開展。因此，央行和證券業監督管理機關應加大反洗錢監測系統開發，在銀行業反洗錢資金交易監測報告系統運行正常基礎上，結合證券業務的自身特點，開發適合的反洗錢資金交易監測報告系統，具體可對證券交易所實時交易檢測系統進行升級，成為證券業收集信息、情報的主渠道。并納入監測范圍，按規定向央行反洗錢資金交易監測分析中心報告大額和可疑交易信息。

　　加大人員培訓，提供人才支持目前證券業反洗錢的業務操作和監管人員技術力量明顯薄弱，因此要加大人員培訓力度。央行和證券業監管機關要通過形式多樣的業務培訓班，提高證券業反洗錢工作人員的業務水平。要開展反洗錢監管人員的培訓。可采取上級行集中培訓，選送高級人員出國培訓或選送優秀人員到證券部門跟班學習，掌握其業務操作，以有利于反洗錢工作的開展。

　　逐步建立證券業反洗錢初步工作制度各級

人民銀行應在銀行業反洗錢工作制度有效建立的基礎上，結合證券業自身業務特點，幫助證券業建立反洗錢相關工作制度，確保證券業反洗錢工作的順利開展。