PTA相關產品

　　(一)PX——PTA原料

　　1、對二甲苯(PX)基本情況

　　PX是從混二甲苯(MX)中分離出來的，混二甲苯主要由對二甲苯、鄰二甲苯及間二甲苯組成。混二甲苯過去主要來自于煉焦工業。現在則主要來自石化工業，焦化二甲苯的產量很小，僅占總產量的2%以下，并且幾乎全部作為混合二甲苯直接使用而不進行分離。

　　PX除生產PTA使用外，還用作溶劑以及作為醫藥、香料、油墨等的生產原料，但占總消費量的比例很小。因此，PX可稱為聚酯產品鏈的龍頭，是重要的化工原料。

　　PX的價格變化對PTA影響非常大。

　　2、中國PX產能

　　2004年中國PX產能234萬噸，占亞洲產能的14%，占全球產能的10%左右。2005年中國有鎮海擴建20萬噸、遼化擴建45萬噸的新增PX產能，2005年中國PX產能增長至299萬噸，且多為生產廠自用。

　　表1 2005年中國主要PX生產企業及其產能 單位：萬噸/年

　　表2 2003-2005年中國PX產能情況 萬噸/年

　　3、中國PX消費

　　表3 PX產銷情況一覽表

　　資料來源：2005年9月第十一屆中國國際化纖會議(沈陽)匯編

　　2003年以前中國PX絕大部分可以自供，只需少量依靠進口。但隨著近年來中國PTA民營和合資新建項目的陸續投產，2005年中國已經成為全球最大的PTA生產國，PX需求因此大幅增長，2003年中國PX進口突破100萬噸，最近三年PX需求以20%的速度增長，2006年中國成為全球最大的PX消費國。

　　4、中國PX進口

　　2004年中國共進口PX113.66萬噸，進口額8.42億美元，進口單價738.6美元/噸。日本、韓國是中國的主要PX進口國，占了總進口量的95%。其中從日本進口PX685萬噸，占中國PX進口總量的60%；從韓國進口PX39.2萬噸，占了進口總量的35%。

　　2005年中國從韓國、日本、伊朗、泰國進口PX增加，臺灣進口減少。與2004年同期相比，韓國PX出口中國增量最大，其PX出口中國總量已經接近日本。2005年中國進口韓國PX5.39萬噸/月，增量1.77萬噸/月，進口日本PX6.08萬噸/月，增量0.24萬噸/月。伊朗和泰國出口中國的PX數量也從無到有，目前中國每月從兩國進口PX都在0.35萬噸左右。從俄羅斯、美國進口PX略有增加。

　　中國進口PX的主要廠家是廈門翔鷺、珠海BP、紹興的三鑫石化、寧波的逸盛石化、江蘇的儀化化纖等。

　　圖1 2005年PX進口按接收地區比例圖

　　5、亞洲PX生產及投資

　　世界PX產能增長主要在亞洲，因此生產商爭相購買石腦油。此外，中國和其它地區對汽油的需求也將增加。亞洲地區石腦油供應有限，直到新的精煉廠動工或冷凝蒸汽的出現才會擴大。支撐全球PX增長的原料(MX和石腦油)的供應必須充足。

　　2005年主要有伊朗NPC、中國鎮海、遼化、信賴(日本公司)的新擴建項目投產，2005年亞洲新增PX產能173萬噸至1847.7萬噸。

　　表4 2005年亞洲PX產能變化情況 單位：萬噸/年

　　6、亞洲PX消費情況

　　表5 2004-2005年亞洲PX產需情況 單位：萬噸/年

　　從全球角度來看，亞洲是純PX進口地區，中國大陸和臺灣巨大的PX需求不僅完全吸收了日韓、東南亞的PX出口，而且還吸收了以北美為主要地區的PX出口。2001-2002年間，亞洲的PX進口量在20-60萬噸，2003年亞洲從地區外進口PX升至65萬噸，2004年亞洲進口PX進一步升至92萬噸，2005年亞洲進口PX達130余萬噸。

　　7、全球PX生產及投資情況

　　目前世界PX生產能力位居前5位的依次為美國、韓國、日本、中國、印度和東南亞地區，美國的PX產能高達493萬噸，占全球PX產能的18%。亞洲占全球PX產能的68%，而且還呈上升趨勢。

　　表6 全球PX產能情況 單位：萬噸

　　8、全球PX消費情況

　　從全球貿易角度看，北美(主要是美國)是PX的主要出口地，美國的PTA產量在400萬噸左右，PX消耗量在270萬噸，而美國的PX產能高達493萬噸，大量富余的PX出口至亞洲及墨西哥。

　　表7 2004-2005年世界PX裝置負荷表

　　(二)MEG——聚酯原料

　　1、乙二醇基本情況

　　乙二醇(Ethylene Glycol，簡稱EG)又名甘醇、乙二醇，包括一乙二醇、二乙二醇和三乙二醇。通常所說的乙二醇為一乙二醇(Mono Ethylene Glycol, MEG),占88%。環氧乙烷、CO2和水反應生成碳酸乙二酯(EC)，然后水解得到一乙二醇(MEG)。

　　乙二醇是一種重要的石油化工基礎有機原料，主要用于生產聚酯纖維、不飽和聚酯樹脂、防凍劑、潤滑劑、增塑劑、非離子表面活性劑以及炸藥等，此外還可用于涂料、照像顯影液、剎車液以及油墨等行業，用途十分廣泛。世界MEG產量中約75%用于生產聚酯纖維，15%用于生產聚酯樹脂(主要用于油漆)，10%用于生產防凍劑/除冰液/表面涂料等其他用途。產品分為纖維級、工業級和防凍劑。

　　2、中國產銷、進口

　　表8 中國MEG的產量、消費及需求情況 單位：萬噸

　　中國乙二醇用于聚酯用途的消費明顯大于全球水平。中國的MEG消費中大約92%用于生產聚酯纖維和樹脂，還有8%左右用于生產不飽和聚酯、防凍劑、粘合劑、油漆溶劑、耐寒潤滑油、表面活性劑、聚酯多元醇等。

　　中國是世界最大的聚酯生產國，2005年中國聚酯總產能占世界總產能的近40%，中國的MEG消費量占了亞洲MEG消費量的二分之一，世界MEG消費量的30%以上。而2005年中國MEG產能僅有151.6萬噸，只占亞洲MEG產能的15%左右，占世界MEG總產能的8%左右。

　　3、中國MEG進口

　　圖2 MEG2005年進口按貿易方式比例圖

　　2005年中國進口MEG突破400萬噸，2006年1-6月進口160萬噸。加拿大、沙特、臺灣、韓國、美國、日本仍是中國的主要MEG進口國。而2005年北美仍是中國最大的MEG進口地。

　　4、亞洲MEG生產及投資情況

　　表9 2003-2005年亞洲MEG產能情況 單位：萬噸

　　中東地區擁有得天獨厚的天然氣資源，MEG產能在低成本優勢下迅速擴張，中東將很快成為世界MEG生產的重要基地。

　　表10 中東MEG生產貿易情況 單位：萬噸/年

　　中東MEG生產主要集中在幾家大生產企業手中，其中沙特阿拉伯的沙特基礎工業公司(SAme)、伊朗國家石油公司(NPC)的在建、擬建MEG新項目眾多，這些重量級MEG項目建設將對世界MEG供求關系將產生深遠的影響。

　　5、亞洲MEG消費

　　表11 亞洲 MEG消費情況 單位：萬噸

　　6、世界MEG生產及投資

　　1993年世界乙二醇的總生產能力只有約960萬噸，1996年增加到約1120萬噸，2002年生產能力進一步增加到1565.3萬噸，2005年全球MEG產能達到1804萬噸。2005年之前全球MEG產能增長率僅有3-6%，大大慢于全球聚酯產能的增幅。2004-2005年，全球MEG供求矛盾達到近年來的最高點。

　　表12 全球MEG產能分配表

　　表13：全球乙二醇年均增長率亞洲第一：

　　7、世界MEG消費

　　世界乙二醇生產和需求市場占有率中亞洲比例最高：

　　表14 世界乙二醇生產和需求情況

　　由于亞洲(尤其是中國)的聚酯產能快速增長，MEG的需求也逐年增長。估計，目前全球MEG用于聚酯的比例已經提升至90%左右，而防凍液等其它需求在10%左右。

　　2001年之前全球MEG裝置負荷在70-75%左右，而從2002年開始全球聚酯產能迅猛增長，從2002-2007年世界乙二醇需求年增長率為7-10%，而MEG產能增長僅有3-6%，乙二醇負荷節節上升，至2005年世界MEG負荷將升至93.5%。

　　表15 2003-2005年全球MEG供需及負荷情況

　　(三)聚酯——PTA產品

　　聚酯(聚對苯二甲酸乙二醇酯，PET)由PTA和MEG聚合而成。PET呈米粒狀，品種多樣。75%用于化纖用滌綸，制造滌綸短纖維和滌綸長絲，20%用于瓶級聚酯(廣泛用于各種飲料尤其是碳酸飲料的包裝)、5%用于聚酯薄膜(主要用于包裝材料、膠片和磁帶)。因此， PTA的消費集中在滌綸。

　　從2001年-2005年，中國聚酯產能平均以24%的增速擴張，遠遠大于世界10%的增幅，中國聚酯產能4年間翻了一番還多，凈增加了1191萬噸，至2005年年底中國聚酯總產能一舉突破2000萬噸達到2072萬噸。中國聚酯產能占亞洲的1/2，占世界聚酯產能的近40%，中國已經是毫無疑問的世界聚酯大國，而中國聚酯市場也成為全球聚酯乃至PX/PTA/MEG市場的晴雨表。

　　全國聚酯產能與消費均集中在浙江和江蘇兩省。盡管中國是聚酯大國，聚酯尤其是滌綸進口量仍在60-90萬噸左右。

　　表16 PET產銷及預測情況

　　(四)滌綸——PTA終端產品

　　按紡織工業要求，滌綸纖維分長絲和短纖維兩種型式。所謂滌綸長絲，是長度為千米以上的絲，長絲卷繞成團。滌綸短纖維是幾厘米至十幾厘米的短纖維。

　　滌綸纖維的特點及用途

　　強度： 滌綸纖維的強度比棉花高近1倍，比羊毛高3倍，因此滌綸織物結實耐用。

　　耐熱性：可在70～1700C使用，是合成纖維中耐熱性和熱穩定性最好的。

　　彈性： 滌綸的彈性接近羊毛，耐皺性超過其他纖維，織物不皺，保行性好。

　　耐磨性：滌綸的耐磨性僅次于錦綸，在合成纖維中居第二位。

　　吸水性：滌綸的吸水回潮率低，絕緣性能好，但由于吸水性低，摩擦產生的靜電大，染色性能較差。

　　滌綸作為衣用纖維，其織物在洗后達到不皺、免燙的效果。常將滌綸與各種纖維混紡或交織，如棉滌、毛滌等，廣泛用于各種衣料和裝飾材料。滌綸在工業上可用于傳送帶、帳篷、帆布、纜繩、漁網等，特別是做輪胎用的滌綸簾子線， 在性能上已接近錦綸。滌綸還可用于電絕緣材料、耐酸過濾布、醫藥工業用布等。合成纖維因具有強度高，耐磨、耐酸、耐堿、耐高溫、質輕、保暖、電絕緣性好及不怕霉蛀等特點，在國民經濟的各個領域得到了廣泛的應用。

　　在合成纖維中，滌綸產量占85%；在化纖中，滌綸占78%。滌綸包括兩種產品，一是長絲，常作為低彈絲，制作各種紡織品；二是短纖，可與棉、毛、麻等混紡。滌綸可用于制造輪胎簾子線，漁網、繩索，濾布，緣絕材料等。

　　滌綸的生產流程根據是否經過聚酯切片環節分為兩種：

　　二步紡(又稱切片紡)：石油——石腦油——對二甲苯(PX)——精對苯二甲酸(PTA)+乙二醇(EG)——聚酯切片(PET,包括纖維切片、瓶用切片、膜用切片)——滌綸

　　一步紡(又稱直紡)：石油——石腦油——對二甲苯(PX)——精對苯二甲酸(PTA)+乙二醇(EG)——滌綸

　　從生產流程中可見：PTA和EG是滌綸的上游生產原料，其中PTA在配方中占85%，是滌綸的主要原料。二步紡經過切片中間產品，一步紡則直接用PTA生產滌綸。2005年，中國滌綸總產量為1270萬噸，聚酯切片的產量為514萬噸。可見，大部份滌綸是采用直紡工藝生產的。

　　作為產業鏈的終端產品，滌綸對PTA的用量達到了總量的70%。因此，PTA價格的波動直接影響滌綸的生產成本。滌綸生產企業可以利用PTA期貨進行買期保值交易，以規避PTA價格上漲的風險。

　　1、滌綸行業總量增長情況

　　據國家統計局公布的數據，2006年1-6月份中國規模以上滌綸行業企業數量為590家，該行業實現工業總產值1022.16億元，同比增加23.47%；資產合計1548億元，同比增加18.41%；實現銷售收入1005.75億元，同比增加23.42%；完成利潤總額15.19億元，比上年同期增加10.42億元，同比增加218.59%；完成出口交貨值55.17億元，同比增加51.78%；行業整體從業人數20.34萬人，同比增加2.25%。由此可見，滌綸行業總量增長勢頭良好。

　　表17　2006年1-6月化纖產量情況 單位：萬噸

　　長絲后處理過程主要為：初生纖維――拉伸――加捻――復捻――水洗干燥――熱定型――絡絲――分級――包裝――成品長絲。

　　2、滌綸短纖

　　短纖維后處理過程主要為：初生纖維――集束――拉伸――熱定型――卷曲――切斷――打包――成品短纖維。

　　從上述可以看出， 初生纖維的后處理主要有拉伸、熱定型、卷曲和假捻。 拉伸可改變初生纖維的內部結構，提高斷裂強度和耐磨性，減少產品的伸長率。熱定型可調節紡絲過程帶來的高聚物內部分子間作用力，提高纖維的穩定性和其他物理-機械性能、染色性能。卷曲是改善合成纖維的加工性(羊毛和棉花纖維都是卷曲的)，克服合成纖維表面光滑平直的不足。假捻是改進紡織品的風格，使其膨松并增加彈性。

　　一般來講現在市場上的滌綸短纖維分3類：大化纖、中化纖、小化纖。

　　大化纖：用PET切片紡或者熔體直紡的短纖維。色澤好，批號大，強力穩定，疵點少，可紡性好。

　　中化纖：用等外PET切片或者加上PET回料紡。價格質量介于大化纖和小化纖之間(主要一些紡廠用于和大化纖混紡提升競爭力)。

　　小化纖：用PET回料紡。價格和質量參次不齊，適合出口到一些質量要求不是太高的市場和領域(如填充料等)。

　　一般來說，用切片紡的短纖維基本沒有什么疵點，纖維粗細均勻，表面光滑，手感比較柔滑。切片紡的一般強力比較好，批號大，沒有色差，物理指標均勻。

　　一般小化纖生產的，或者說用再生原料生產的短纖維批號小，疵點多，偶爾有粗細不均勻。

　　表7.18 2000年-2005年中國聚酯短纖生產及消費情況表 單位：萬噸

　　數據來源：中國紡織流通網《近年來中國滌綸短纖生產消費情況研究報告》

　　表19 滌綸短纖在紡紗原料中的比重 單位：萬噸

　　滌綸短纖流向：

　　表20 2004-2005年累計流向對比表

　　根據國家統計局和中國海關的統計數據，中國2006年1-6月份滌綸短纖產量為290.39萬噸，同比增加15.44%；1-6月份進口滌綸短纖13.78萬噸，出口13.70萬噸，新增資源(產量＋進口)304.17萬噸，凈增資源(新增資源-出口，即表觀需求)290.47萬噸，顯示中國滌綸短纖產業的市場需求較為強勁。 與上月相比，滌綸短纖行業2006年6月份產量進出口有所波動，從而使得當月新增資源和凈增資源均有所變化。

　　表21　中國滌綸短纖2006年1-6月份產量進出口變化

　　短纖生產企業見表14。

　　3、滌綸長絲

　　根據國家統計局和中國海關的統計數據，中國2006年1-6月份滌綸長絲產量為469.4萬噸，同比增加15.39%；1-6月份進口滌綸長絲12.49萬噸，出口19.22萬噸，新增資源(產量＋進口)481.89萬噸，凈增資源(新增資源-出口，即表觀需求)462.67萬噸，顯示中國滌綸長絲產業的市場需求較為強勁。

　　表22　中國滌綸長絲2006年1-6月份產量進出口變化

　　表23 滌綸長絲2003-2005年產量進出口及表觀需求變化

　　全國滌綸長絲銷售主要集中在浙江、江蘇、廣東等地區，其他地區流入量相對比較少。

　　中國2006年1-7月份滌綸纖維產量892.73萬噸，比上年同期增加14.10%；其中產量最大的省市是浙江省，1-7月份產量410.10萬噸，為省市龍頭；其次是江蘇省，產量311.02萬噸，位居亞軍；然后是福建省，產量54.93萬噸，榮立第三；上海市17.78萬噸，為第四；山東省15.72萬噸，占第五；四川省13.46萬噸，位居第六；接下來是廣東省12.85萬噸，為第七；河南省12.71萬噸，占第八；天津市12.42萬噸，位居第九；江西省7.65萬噸，為第十名；遼寧省6.09萬噸，居第11名；海南省3.24萬噸，榮立第12名。上述12大省市2006年1-7月份產量合計為877.97萬噸，占全國滌綸纖維總產量的98.35%。