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鄭商所PTA期貨宣傳材料：PTA產供銷(2)

http://www.sina.com.cn 2006年12月18日 22:55 鄭州商品交易所

　　(二)PTA消費

　　2005年PTA中國需求量1214萬噸，占全球PTA需求總量3480萬噸的42%；產量565萬噸，進口649.5萬噸(進口地：韓國、臺灣等)，進口依存度為54%，未來PTA需求仍在不斷擴大。在未來幾年，中國PTA供需仍難以達到完全平衡。MEG需求量達510.2萬噸，占全球MEG需求總量1133萬噸的45%,產量110萬噸，進口400萬噸，進口依存度80%。

　　表5 近年來中國PTA消費情況單位：萬噸

年份	2001	2002	2003	2004	2005
表現消費量	547.1	674.9	849.0	1014.4	1214

　　2001—2005年間中國的PTA表觀消費量凈增長667萬噸，年均增長22.05%，其中產量凈增230萬噸，年均產量增幅達24.47%，進口量由2001年的311萬噸增長至649萬噸，年均增長20.12%，至2005年中國PTA的消費占世界PTA消費量的三分之一和亞洲PTA消費量的二分之一。

　　近年來中國PTA需求強勁，每年PTA消費凈增長都在130—200萬噸之間，因中國需求強勁，致使亞洲PTA價格逐年上漲，負荷逐年上升。

　　PTA世界消費增長在中國：

　　圖5 各地區滌綸對PTA的消費量

　　鄭商所PTA期貨宣傳材料：PTA產供銷(2)

各地區滌綸對PTA的消費量走勢圖（來源：鄭州商品交易所） 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　在高利潤、國產化技術成熟、投資成本大幅下降的驅動下，中國聚酯產業迅猛發展，中國聚酯產能由1998年底的398萬噸迅猛增加到2005年底的2072萬噸，年均增長率高達26.6%，聚酯原料市場因此出現根本性的變化。中國是世界上最大的聚酯生產國，理所當然地成為世界最大的PTA消費國。2004年中國PTA需求突破一千萬噸至1014萬噸，而2005年中國的PTA表觀消費量達1214萬噸，占世界PTA消費量的三分之一和亞洲PTA消費量的二分之一。通俗的說，世界上每三噸PTA中有1噸、亞洲每兩噸PTA中有1噸即被中國的聚酯工廠消化。

　　從1995年到2003年，聚酯產量和表觀消費量年均增長率分別達到19.37%和18.09%。從2003年至2005年，聚酯表觀消費量的年增長率盡管呈下降趨勢，但也高達23%、20%、16%。

　　PTA最終用途集中在纖維和切片：

　　鄭商所PTA期貨宣傳材料：PTA產供銷(2)

PTA最終用途消費量走勢圖（來源：鄭州商品交易所） 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　(三)中國PTA進口

　　在加入WTO以前，PTA進口有嚴格的進口壁壘。一是配額，二是高關稅。根據《中國加入WTO協定書》等法律文件，于加入WTO時，聚酯和滌綸纖維產品(包括PTA)的進口配額全部取消。相關產品的關稅按照協議承諾逐步減讓，具體稅率見下表。

　　2002年，中國已經開始實行“雙限暫定”政策，法定稅率為12.8%，“雙限暫定”最優關稅為6%，“雙限”的額度在190萬噸左右。2003年PTA進口關稅政策調整，按公開暫定稅率8%的標準執行。

　　表6：PX、PTA進口關稅稅率

品種	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
PX	8%	5%	4%	3%	2%	2%	2%	2%
PTA	14%	12.8%	8% *	7% *	6.5% *	6.5% *	7.6%	6.5%

　　注：*代表暫定最惠國稅率，執行期限為當年度。

　　請關注表2每年進口量和進口依存度。

　　中國PTA進口相對集中。

　　表7 2005年進口貿易國別所占比例

	PX進口	PTA進口	MEG進口
韓國	40%	41.06%	6.87%
臺灣	2.51%	30.15%	13.07%
日本	47.48%	8.33%	5.57%
印尼		7.70%	2.84%
泰國	2.12%	5.98%
沙特		2.69%	30.02%
伊朗	2.19%
新加坡	1.60%		5.44%
加拿大			25.48%
美國			6.67%
印度			3.02%
科威特			2.32%
其它		4.08%

　　表8 2004年與2005年PTA進口分國別數據表單位：萬噸

	PTA	2004年	2005年
1	韓國	216.33	266.56
2	臺灣省	165.85	195.74
3	日本	60.33	54.04
4	印度尼西亞	55.72	49.99
5	泰國	25.77	38.82
6	沙特阿拉伯	13.10	17.47
7	巴基斯坦	5.76	5.9
8	墨西哥	7.3	5.49
9	馬來西亞	6.17	4.73
10	美國	5.3	2.86
11	伊朗		2.7
12	英國	3.83	1.7
13	西班牙	7.17	1.3
14	印度	2.35	1.04
15	土耳其	0.5	0.6
	合計	572	649

　　2004年中國共進口PTA572萬噸，進口額41.69億美元，進口單價728美元/噸。進口地主要是韓國、臺灣、日本、印尼以及泰國，伊朗、沙特以及土耳其近年來開始向中國輸入PTA。2005年共進口PTA649萬噸，進口額高達52億美元，進口單價802美元/噸，2005年中國聚酯企業的PTA原料成本有所抬升。

　　2005年PTA從韓國、臺灣、泰國、沙特的進口增幅平均在20%以上，而從日本、印尼、北美和歐洲的PTA進口量大大減少。

　　進口絕對增量方面：2005年與2004年同期相比，進口韓國PTA增量3.7萬噸/月，進口臺灣PTA增量2.17萬噸/月，進口泰國PTA增量0.8萬噸/月，進口伊朗PTA增加0.19萬噸/月。

　　從中國進口PTA的品牌分析，全球最大的PTA公司BP(包括合資公司在內的BP全球PTA產能在950萬噸左右，以BP為主體運行的產能在650萬噸左右，占全球PTA產能的17%)的進口量最大，月進口量在12-15萬噸左右，三星(以BP合同貨為主)7-8萬噸左右，BP中美和6-8萬噸左右;三菱、三井其次，月進口量5萬噸左右。韓國三南、KP的月進口量4萬噸附近。SK/泰光/曉星一般在1-2萬噸/月左右。臺化5萬噸/月，杜邦2.2-2.5萬噸/月左右，東展1萬噸/月左右。

　　中國主要從亞洲國家進口PTA，占總進口量的95.6%左右，另外4%的PTA來自于北美和歐洲，2004年中國從北美進口PTA13.78萬噸(其中墨西哥進口7.3萬噸，美國進口5.3萬噸)，從歐洲進口11.5萬噸(西班牙進口7.17萬噸，英國進口3.8萬噸)。

　　鄭商所PTA期貨宣傳材料：PTA產供銷(2)

2005年PTA進口按接收地區所占比例圖（來源：鄭州商品交易所） 點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　江浙滬消費進口PTA的87%。

　　表9 PTA2005年進口信息(按收發貨地址)

匯總結果（按數量排序）
匯總結果共有 86 條
	匯總項目名稱	數量（千克）	金額（美元）
浙江省 40%	浙江紹興	1,218,724,090	976,584,031
	浙江蕭山	783,301,000	633,204,421
	浙江慈溪	191,737,267	151,891,641
	浙江嘉興	168,261,000	132,874,721
	浙江余姚	105,527,329	83,338,944
	寧波北侖港保稅區	81,923,400	66,502,561
	浙江杭州市	41,785,913	31,925,208
	浙江寧波市	5,128,474	3,828,105
	寧波經濟技術開發區	1,512,000	1,206,380
	浙江舟山	1,008,000	818,937
	浙江湖州	647,307	166,537
	浙江溫州市	75,000	62,437
	合計	2,599,630,780	2,082,403,923
江蘇省 33.42%	江陰市	1,032,471,659	825,388,648
	太倉市	305,649,450	244,894,676
	常州市	300,592,629	243,949,648
	吳江市	158,946,800	128,206,121
	蘇州高新技術開發區	70,749,980	57,175,369
	儀征市	66,203,000	53,783,258
	無錫市	57,001,163	46,118,457
	無錫高新技術開發區	20,400	17,801
	張家港保稅區	55,405,000	44,273,457
	張家港市	25,976,765	20,574,291
	南通經濟技術開發區	33,242,310	26,769,320
	南通市	23,076,000	18,216,305
	南京市	14,203,679	8,971,981
	蘇州市	9,000,000	7,269,438
	揚州市	4,037,950	3,495,368
	常熟市	4,014,000	3,199,751
	昆山市	4,578,000	3,667,076
	鎮江市	3,695,897	645,625
	宜興市	-	35
	合計	2,168,864,682	1,736,616,625
上海市 13.50%	上海市浦東新區	538,983,592	432,652,627
	外高橋保稅區	113,497,037	92,351,131
	寶山縣	107,286,600	88,197,590
	黃埔區	44,599,900	37,751,575
	虹口區	39,878,800	33,128,734
	青浦縣	9,294,000	7,638,081
	金山縣	6,005,000	4,629,313
	普陀區	5,060,000	4,350,485
	徐匯區	4,224,200	3,501,192
	楊浦區	2,016,000	1,688,425
	南匯縣	2,002,000	1,646,580
	閔寧區	1,012,000	842,487
	漕河涇新興技術開發區	1,012,000	774,861
	長寧區	1,003,200	853,273
	合計	875,874,329	710,006,354
山東省 3%	山東淄博	123,278,410	100,006,017
	青島經濟技術開發區	64,064,000	51,166,116
	青島市	12,858,145	10,173,694
	威海市	116,500	34,745
	合計	200,317,055	161,380,572
四川省 2.74%	四川自貢	120,251,000	96,073,198
	四川廣漢	28,000,000	22,877,500
	四川宜賓	23,000,000	18,574,363
	四川成都市	7,007,000	5,638,832
	合計	178,258,000	143,163,893
福建省 2%	廈門特區	42,317,620	33,960,867
	福建泉州	42,170,998	33,810,786
	福建福州市	12,008,000	8,645,740
	福建廈門市	29,944,000	24,626,744
	合計	126,440,618	101,044,137
黑龍江 1.42%	黑龍江哈爾濱市	92,136,000	72,399,258
黑龍江 1.42%	合計	92,136,000	72,399,258
廣東省 1.23%	廣東佛山	35,383,000	28,306,413
	珠海特區	34,676,000	27,920,997
	廣東廣州市	6,240,000	5,091,500
	廣東江門	4,202,000	3,384,185
	廣東中山市	4,500	1,620
	廣東番禺	2,271	10,761

	合計	80,503,271	64,715,476
江西省 0.74%	南昌市	47,961,000	38,694,032
	萍鄉市	19,410	2,628
	合計	47,980,410	38,696,660
北京市 0.7%	朝陽區	30,234,106	24,183,240
	西城區	7,621,200	6,390,779
	東城區	3,246,806	2,582,668
	海淀區	2,000,000	1,640,000
	豐臺區	1,012,000	739,573
	通縣	1,000,000	757,272
	合計	45,114,112	36,293,532
新疆 0.54%	新疆博樂市	19,200,000	15,972,456
	新疆昌吉	1,496,000	1,290,431
	烏魯木齊市	1,012,000	746,058
	合計	21,7098,000	18,008,945
遼寧省	遼寧沈陽市	13,389,800	10,648,803
	遼寧大連市	2,029,000	1,622,848
	大連經濟技術開發區	5	290
	合計	15,418,805	2,271,941
湖北省	湖北宜昌	11,064,000	8,978,525
	湖北武漢市	3,000,000	2,569,709
	合計	13,064,000	11,548,234
湖南省	湖南湘潭	9,075,200	7,534,120
湖南省	合計	9,075,200	7,534,120
海南省	海南	7,803,000	6,696,432
海南省	合計	7,803,000	6,696,432
天津市	天津新技術產業園區	4,026,000	3,090,381
	天津經濟技術開發區	2,024,000	1,756,028
	合計	6,050,000	4,846,409
安徽省	安徽合肥市	2,013,000	1,620,707
	安徽滁縣	46,406	14,229
	合計	2,059,406	1,634,936
合計		6,491,302,168	5,209,261,447

　　使用上表時，請結合表14聚酯廠分析，因為進口產品流向上表所列的這些地方，具體使用廠家見表14。

　　表10 近年來中國PTA海關統計的進口單價表單位：美元/噸

年份	2001	2002	2003	2004	2005
PTA進口單價	446.32	488.59	564.96	728.79	802.50

　　PTA中國進口集中在江浙滬：

　　表11 PTA/PX/MEG分省進口情況

	PX進口	PTA進口	MEG進口
浙江省	28.37%	40.03%	31.35%
江蘇省	8.14%	33.27%	45.14%
上海		13.47%	6.37%
山東		3.10%	1.67%
四川		2.65%	1.09%
福建省	33.07%	2.09%	5.44%
黑龍江		1.42%
廣東省	21.99%	1.24%	3.57%
北京市	8.08%		4.35%
其它	0.37%	2.75%	1.03%

　　表12 PTA/MEG貿易方式比例

	PTA	MEG
一般貿易	78.95%	78.17%
進料加工貿易	12.64%	8.55%
保稅倉庫進出境貨物	4.56%	5.54%
保稅區倉儲轉口貨物	3.84%	7.69%
其它	0.01%	0.05%

　　表13 2005年PTA化工進口信息按貿易方式匯總結果(按數量排序)

匯總結果共有 6 條
匯總項目名稱	數量（千克）	金額（美元）
一般貿易	5125078212	4099317037
進料加工貿易	820703248	66810046
保稅倉庫進出境貨物	295722700	239182084
保稅區倉儲轉口貨物	24894200	201962574
來料加工裝配貿易	840000	693000
其他	8808	6285
總計	6491302168	5209261447

　　(四)PTA使用企業

　　中國聚酯產業的崛起是拉動PTA增長的源動力。中國的聚酯企業產能高度集中在江浙兩地，見表14。

　　表14 2005年底中國已投產連續聚酯企業產能及配套一覽

	連續聚酯生產廠家	聚合能力（萬噸 /年）	連續聚酯生產線套數	上游配套	下游配套
	連續聚酯生產廠家	聚合能力（萬噸 /年）	連續聚酯生產線套數	上游配套	長絲	短纖	瓶膜片
江蘇	儀化（含佛山聚酯）	163	14	PTA	*	*	*
	江陰三房巷	140	8			*	*
	申久化纖	45	2		*
	吳江恒力化纖	40	2		*
	江陰華宏	30	2			*
	江蘇常州華源	27	3				*
	常州安得利聚酯	20	1				*
	江蘇澄星集團	20	1				*
	華西村化纖廠	20	1			*
	無錫神羊實業	20	1		*
33.45％	吳江鷹翔	20	1		*
	江蘇盛虹化纖	20	1		*
	宜興明陽聚酯	18	1
	太倉申久	20	1		*
	太倉振輝化纖廠	18	1		*
	江蘇江南化纖	15	1			*
	上海遠紡（蘇州廠）	12	1		*		*
	江蘇南通東麗	10	1		*
	江陰倪家巷	10	1
	吳江差別化	10	1		*	*
	張家港欣欣	10	1		*
	吳江新生	8	1		*
	合計	678
浙江	紹興遠東	80	4		*	*
	蕭山恒逸	60	3	PTA	*
	杭州榮盛	60	3	PTA	*
	紹興賜富	55	4		*	*	*
	桐昆	55	3		*
	紹興縱橫	36	2		*
	蕭山龍達	26	2		*

	浙化聯	25	2		*	*
	杭州紅劍	25	1		*
	紹興南方	20	1		*
	寧波華鑫	20	1		*
	紹興金鑫	20	1		*
	桐鄉新鳳鳴	20	1		*
29.56%	蕭山道遠化纖	18	1		*
	蕭山翔盛化纖	18	0.5		*
	浙江聯達化纖	18	1		*
	慈溪康鑫	18	1			*
	慈溪振邦化纖	14	1		*	*
	寧波卓成	10	1		*
	天力化纖	10	1		*
	古纖道新合纖	6	1		*
	合計	614
上海	上海石化	48.5	3	PX/PTA、MEG	*	*
	上海遠紡	44	4		*	*	*
5.83%	上海聯吉	28	2			*
	合計	120.5
福建	廈門翔鷺化纖	36	2		*	*
	騰龍石化	18	1				*
	福建錦興	18	1		*	*
5.25%	晉江百宏	18	1		*
	福建金綸化纖	18	1			*
	廈門利恒	4.5	1		*	*
	合計	108
天津	開平滌綸	37	3.5		*
	天津石化	35.9	2	PX/PTA、MEG	*	*
	合計	35.9
遼寧	遼陽石化	50	2	PX/PTA、MEG	*	*	*
	龍滌集團	12	1		*	*
	沈陽久大	6	1		*
	合計	62

山東	濟南化纖	25	2	PTA	*	*
	山東萬杰	20	1		*	*
	青島高合	14	1		*	*
	合計	34
廣東	裕富通	15	1
	珠海裕華	14	4				*
	廣州亞美	7	1
	佛山鴻華聚酯切片	15	1				*
	合計	51
四川	五糧液	15	1				*
	匯維仕	15	1			*
	四川聚酯	9	1		*	*
	四川廣康	6	2				*
	合計	45
河南	洛陽石化	20	1	PX、PTA	*	*
	洛陽宏大合纖	20	1			*
	合計	40
海南	海南盛之業	24	1				*
	海南興業	6	1		*
	合計	6
江西	江西滌綸廠	18	1			*
新疆	烏石化	5.5	1	PX、PTA	*	*
	新疆屯河	6	1				*
	合計	11.5
湖南	湖南金迪	10	1		*
湖北	湖北新豐	9	1		*	*	*
北京	燕山石化	4	1	MEG			*
	2005年聚酯產能總計	2063

　　表15 浙江、江蘇聚酯工廠產能分布


區域	產能	省內占比	合計占比
蕭山	294	40.95%	21.24%
紹興	238	33.15%	17.20%
桐鄉	112	15.60%	8.09%
慈溪	44	6.13%	3.18%
余姚	20	2.79%	1.45%
舟山	10	1.39%	0.72%
浙江省小計	718	100.00%	51.88%
儀征	163	24.47%	11.78%
江陰	240	36.04%	17.34%
吳江	68	10.21%	4.91%
太倉	63	9.46%	4.55%
常州	47	7.06%	3.40%
蘇州	27	4.05%	1.95%
無錫	20	3.00%	1.45%
宜興	18	2.70%	1.30%
南通	10	1.50%	0.72%
張家港	10	1.50%	0.72%
江蘇省小計	666	100.00%	48.12%
合計	1384		100.00%

　　(五)PTA價格

　　國產PTA有現貨報價、合同價和結算價，但是并沒有壟斷價格，隨著上下游價格的變化而變化，這也是為了銷路的穩定和行業的長期發展。

　　揚子、翔鷺、BP珠海地理位置相差很遠，但價格一樣。這是因為都是到港價，送貨制，但據了解各廠家在運費上有策略。消費企業采購哪家的PTA都是一個價，這樣利于銷路的穩定。

　　表16 2004—2005年每月中國主要PTA合同供應商報價單位：元/噸

中國 PTA 合同報價	揚子		翔鷺		BP珠海		三鑫石化
中國 PTA 合同報價	報價	結算價	掛牌價	結算價	報價	結算價	報價	結算價
2004年9月	8500	8500	8500	8500	8500	8500
2004年10月	8800	8850	8750	8850	8900	8850
2004年11月	9200	8750	9200	8750	9480	8850
2004年12月	8750	8350	8800	8350	8850	8400
2005年1月	8350	8650	8400	8700	8450	8630
2005年2月	8800	8900	8800	8900	8900	8900
2005年3月	9200	8900	9200	8900	9200	8900
2005年4月	9200	8300	9000	8300	9200	8300	8850	8000
2005年5月	8300	7200	8300	7300	8300	7200	8000	7000
2005年6月	7200	7600	7300	7700	7200	7700	7000	7550
2005年7月	8000	7800	8000	7800	8000	7800	7800	7600
2005年8月	8000	8000	8000	8000	8000	8050	7800	7800
2005年9月	8200	8400	8400	8400	8400	8400	8100	8200
2005年10月	8600	8450	8500	8350	8800	8450	8350	8200
2005年11月	8500	7900	8500	7800	8500	7900	8300	7650
2005年12月	7900	7950	7900	7950	7900	7950	7600	7750

　　注：三鑫一期為EPTA，2006年9月投產的二期為PTA。

　　進口PTA一般以CFR中國主港報價。賣貨方負責把貨拉到中國主港，接貨方負責報關等費用。

　　表17 2004-2005年各月外盤PTA合同報價表單位：美元/噸

CFR中國L/C即期	BP報價	三菱報價	三井化學
2004年1月	600	600
2004年2月	680	680
2004年3月	700	700
2004年4月	705	705
2004年5月	725	720
2004年6月	725	725
2004年7月	725	720
2004年8月	750	740
2004年9月	820	800
2004年10月	860	850
2004年11月	915	895
2004年12月	900	900
2005年1月		820	820
2002年2月		860	860
2005年3月		890	900
2002年4月		890	900
2005年5月		820	820
2005年6月		780	780
2005年7月		800	800
2005年8月		820	800
2005年9月		840	835
2005年10月		880	895
2005年11月		860	870
2005年12月		800	800