自2020年10月10日國務院召開打擊治理電信網絡新型違法犯罪工作部際聯席會決定在全國范圍內開展“斷卡”行動以來，四年時間里電信詐騙犯罪活動受到了極大遏制，斷卡反詐行動通過法律、法規形式對銀行客戶開戶審查、審核、賬戶使用、交易限額、異常交易行為管控等均做出了明確要求與限制措施，讓電信詐騙通過使用銀行賬戶進行涉案資金轉移、過渡的常規早期手法在反詐政策、法規高壓環境下大部分已失去了作用，迫使電信詐騙分子手法迭代采取更加復雜、環節更多、成本更高、同時也更加難以資金追蹤的方式進行電信詐騙資金轉移清洗，其中用于轉移大宗資金的方式主要有虛擬幣（這里主要指USDT泰達幣）交易、實物黃金交易等，其基本特點是可以使用被詐騙資金大額購買易流通、易變現的高價值“商品”，轉手銷售后能獲取干凈的合法“白資”，以達到掩飾、轉移、洗白資金性質的最終目的，即使“商品”銷售行為被公安機關追蹤到，一些主觀明知，協助、甚至主動參與轉移涉案資金購買“商品”的個人和商家也可以用“善意獲取”的借口并配合積極退款、退贓，規避掉被刑事犯罪處罰的風險。

　　由于黃金本身具有單位體積小、價格高，匿名性、高可變現性，價值幾百萬甚至上千萬的黃金可以隨身攜帶，比起大宗現金更加便于隱匿而不引人注意，受到了洗錢犯罪分子熱烈追捧，近兩年來我們可以明顯感覺到利用實物黃金進行轉移、隱匿犯罪資金洗錢行為有越演越烈之勢，很多詐騙被害人通過金店、銀行大額購買投資黃金條后進行郵遞或直接交付上門取金人手中，或是下游買金“車手”按照犯罪團伙指令使用數字人民幣、銀行卡到金店大宗購買黃金的熱點案件新聞屢見不鮮。

　　雖然日常生活中很容易接觸到此類利用實物黃金進行洗錢的新聞報道，但限于案件的打擊范圍，往往僅限于整個實物黃金洗錢犯罪鏈條的上游外圍部分，加上報道新聞的籠統性、簡要性、概況性，讓我們金融機構反洗錢、反詐從業人員對其整個實物黃金洗錢犯罪鏈條很難有一個完整的清晰認識，進而對反洗錢、反詐工作實踐中發現的一些明顯有關聯異常交易行為，資金性質也很難進行一個準確識別判斷。

　　由于現實中無法找到一例完整的實物黃金洗錢犯罪全鏈條打擊案例，筆者依據自身一年來機緣巧合收集、掌握的相互之間并不直接關聯的反洗錢線索與案件資料，嘗試對整個利用實物黃金進行洗錢行為的犯罪全鏈條進行框架性梳理分析，僅供同業反洗錢從業人員參考借鑒。

　　介入分析疑似實物黃金洗錢行為開端

　　2023年10月，西北某金融機構反洗錢同業與筆者交流過程中透露，該地區有數名客戶存在柜臺持續大額提取現金行為，半年多時間內累計提取近億元現金，提現理由均為“購買黃金”，客戶行為雖然與當今高度無現金化社會嚴重背離，但資金均來源于同名他行賬戶，基于存取款自由原則，金融機構很難對客戶大額提現行為進行限制，只能把涉及提現賬戶作為重點可疑交易賬戶進行上報人行處理，無法有效判斷其賬戶資金性質。

　　鑒于這種資金跨行交易割裂資金追蹤鏈條是金融機構反洗錢工作中最常碰到的工作難點，筆者利用自身資源相對豐富，與同業聯系密切的優勢對該明顯嚴重異常行為進行了協助拓展調查。

　　分析發現這些大額提現客戶身份存在“明顯敏感”性，屬于反洗錢資金分析工作中經常會碰到的與匯兌型地下錢莊存在強關聯“標識性人群”，部分人員名下注冊有黃金銷售、回收、加工類工商企業，賬戶資金最終上游大部分來自深圳水貝黃金珠寶市場業戶、大型黃金行業民企、央企、國企，與客戶聲稱提現資金用于“購買黃金”用途性質吻合，資金風險調查陷入了款項用途合理自洽的尷尬境地。

　　由于賬戶大宗提現的敏感性、異常性，筆者問詢了當地其它同業金融機構，不僅當地多家金融機構存在類似異常提現行為，西北鄰省省會城市也同樣存在類似大額提現行為，單一金融機構累計提現達到上億元人民幣，人員呈現“團伙化”特征。鑒于上游資金的確來自黃金行業合法“白資”，下游終端以大額現金形式流出，我們可以大膽假設巨額現金的確購買了實物黃金，而這些價值數億元的黃金到底來自何處，就非常值得深入思考。

　　假設一，提現“黃金從業人員”把資金用于收購黃金開采加工企業的實物黃金，首先西北兩省都非黃金主產區，黃金產量有限，且黃金開采、加工企業的黃金由國家主導把控，個人很難介入，概率極低。

　　假設二，提現“黃金從業人員”把資金用于收購個人手中閑置黃金為大概率事件，但是普通個人手中閑置黃金數量有限，交易金額有限，現代成熟完善的轉賬交易手段讓銷售閑置黃金的個人沒有理由要求買家必須支付現金這種既不安全、又十分麻煩的交易方式進行交易，顯然這種所謂個人手中“閑置黃金”存在很大問題。

　　通過大量有關利用黃金洗錢犯罪的新聞報道我們可以獲知，詐騙犯罪分子基本會讓被害人主動購買實物黃金（以投資金條為主）這種不通過銀行賬戶直接轉賬的資金物理割裂方式，或郵寄、或交給上門取金人，形成肉包子打狗一去不回的狀態，從而造成自身資金實際損失。而這些犯罪得手后的實物黃金都去哪兒了？新聞報道里基本沒提，我們是不是可以假設這些因詐騙獲得的實物黃金需要通過洗錢流程二次交易把黃金變成更加便于流通的賬戶資金？由于黃金基本等同與現金，同時具有匿名性，實物黃金售出獲取現金呈現的是涉案資金形態的二次轉換，二次物理割裂，更加難以追蹤，外加取金、送金“車手”外包性，分散性，案件基本到此為止。

　　當然電詐涉案資金轉移過程中獲取的大量現金會有一定比例線下高溢價購買個人手中的泰達幣（USDT）這種與美元掛鉤的“穩定幣”，從而實現涉案贓款網絡轉移隱藏，美元等值兌換出境的目的，但是這種從個人手中購買虛擬幣轉移資金的體量畢竟有限，無法滿足大規模涉案資金的劃轉需要，也不是本文關注的重點，暫時不去分析討論。

　　視角轉回黃金。黃金擁有單位價值高、匿名性、交易金額大，國內黃金市場因黃金價格的不斷上揚而日漸火爆，黃金類企業間大宗流通交易頻繁，非常適合洗錢分子通過借用實物黃金回收資金通道進行資金性質掩飾、隱瞞。

　　同在2023年，西北兩省很多金融機構不僅發現了一定數量的以“購買黃金”名義大量提取現金的“黃金行業”關聯人員，西北某省會機場在例行登機安全檢查中發現一個由8名廣東籍人員組成的團隊，利用每名乘客可以免費托運20公斤行李的規定，組團攜帶大量實物黃金乘機前往深圳，理由是將當地公司黃金送回公司總部，8人攜帶實物黃金總重量不低于100公斤，市值人民幣大幾千萬。由于人員搭乘國內航班，并沒有違反攜帶大宗現金、黃金出境的法律規定，國內航班也沒有對隨身攜帶大宗現金、黃金等有明確限制措施，機場公安對此種攜帶大宗黃金異常可疑行為也基本無可奈何予以放行。

　　對于攜帶大量實物黃金人工送回深圳的理由是否存在合理性，筆者咨詢了當地黃金零售龍頭企業和月度回收黃金不低于300公斤的黃金回收企業從業人員進行情況了解，得到的反饋是行業內無論是零售還是一定規模黃金回收企業對于實物黃金的運輸基本都是使用順豐快遞這種信用、服務、安全均有保證的快遞公司采取多拉快跑方式的商品保價運送，為了避免實物黃金現貨過多占壓流動資金，一次運送黃金數量較多，也會拆分成多個快件寄送，避免因快件丟失造成一次性損失過大。這種利用人員搭乘國內航班運送黃金無論從安全性，運輸成本性都嚴重不劃算，采用的概率很低，何況8人同時組團運送，凸顯了西北地區實物黃金來源的異常性。

　　實物黃金洗錢鏈條末端發現

　　無論從西北地區“黃金行業”從業人員大額提現“購買黃金”，還是可疑人員組團搭乘國內航班攜帶大宗實物黃金，除非抓到現行或明確涉案人員（外包接金、送金“車手”）的指認，否則都無法有效證明其行為的涉嫌犯罪性。

　　但是凡事都有例外，2024年9月5日至6日央視《今日說法》節目播出了一期《追查買金人》（可能由于節目關于案情介紹太過具體敏感已被央視下架）的法治節目，節目介紹淄博周村警方在追查一起電信詐騙案件過程中，發現被害人將被騙資金打入了深圳兩家黃金銷售公司對公賬戶，而公司的確根據進款金額向特定人員多次銷售了黃金行業通行的黃金板料，據此公安偵查機關對該公司黃金銷售檔口進行了設伏蹲守，現場捕獲了負責送金的外包“車手”人員以及接金用于銷贓轉移資金的當地貴金屬投資公司人員，案件的偵破對大量涉及購買黃金洗錢案例的實物黃金去向有了一個大體輪廓解釋，但是很可惜，淄博警方僅觸及到專為洗錢設立的黃金行業實體及相關人員，卻未深入追蹤贓款購入黃金后，二次向黃金同業再銷售套取的合法“白資”的具體資金流向。

　　幸運的是筆者所在當地警方2024年承辦了一起公安部督辦特大境外第三方支付匯兌錢莊案，在案件線索梳理過程中發現有數筆資金來自筆者2023年梳理黃金行業上游從業人員個人賬戶，警方對關聯人員進行了線索固定、人員抓捕以及審問，從而閉環了實物黃金洗錢犯罪鏈條最后環節。

　　簡單案情介紹，該案件清洗涉案資金犯罪嫌疑人的確為黃金回收、加工及銷售行業從業人員，為掩蓋“回收黃金”真實來源與方便其二次銷售，犯罪嫌疑人伙同親屬、同鄉等人員，在深圳水貝黃金珠寶市場周邊精心布局，合伙注冊黃金類實體店鋪作為掩護，店鋪既從事正常黃金產品交易，也有大量黃金回收業務，涉案實物黃金先由“車手”悄然送達犯罪嫌疑人手中，再以回收到的“二手金”名義放入公司庫存，隨后這批黃金被冠以黃金行業公司的名義，堂而皇之地對外進行批量銷售，借此套取黃金同業正規合法“白資”。獲取的資金則以回收二手金貨款的名義回流至名為“賣金人”實為從事外貿出口的收款人賬戶。

　　至此，一個利用實物黃金進行洗錢的框架脈絡逐漸清晰：電信詐騙的受害人被誘導購買實物黃金，隨后通過郵寄或直接與“車手”交接的方式完成實物轉移。這些黃金經過多次轉手，實現物理隔離，一部分可能在當地低價銷贓，但是如果數量太大，本地黃金業戶資金實力有限，也易引發懷疑，相當一部分實物黃金被轉移到深圳水貝黃金珠寶市場這個全國最大的黃金貿易“海洋”，幾百萬、上千萬的實物黃金交易基本會被同業熟視無睹，并能夠快速得到充沛的合法資金。極少數參與實物黃金洗錢的黃金行業從業者或主動、或被動聯系大型匯兌性地下錢莊，替錢莊轉移、掩飾違規、違法灰黑產資金，根據來源資金的違法犯罪性質程度，收取幾個點到幾十個點不等的高額手續費，實現快速獲利。

　　黃金行業業戶與匯兌型地下錢莊合作，將“臟金”銷售獲取款項使用購金款名義（實為“外貿貨款國內人民幣代付”）打入國內從事外貿出口使用的個人賬戶（善意獲取），達成了境外指定賬戶拿到了外幣，境內外貿商家拿到了等值人民幣貨款，完成了匯兌型錢莊典型“背靠背”交易，只不過這些所謂代付貨款資金是來自經過了多次資金形態轉換的涉案資金，即達成了涉案資金物理割裂轉移出境目的，也基本阻止了涉案資金的有效追蹤。

　　通過上述可疑行為和案件情況描述，可以看到我們金融機構反洗錢從業人員所面對的只是整個實物黃金洗錢犯罪鏈條的某一個環節，受到自身獲取信息資源的限制，很難對其可疑交易行為做出完整有效判斷，即便如此黃金業戶與匯兌型錢莊勾結進行資金最后轉移過程中還是露出了些許“蛛絲馬跡”，限于反洗錢資金監測實務工作的敏感性，筆者對此不展開具體描述。

　　金融機構對黃金行業客戶盡調工作存在的問題

　　筆者在整理分析資料中發現金融機構對所謂的黃金行業“貴賓客戶”盡職調查工作存在明顯問題。比如黃金貿易行業偏愛使用個人賬戶用于分散轉款，此類“人頭賬戶”在客戶盡調過程中極易被發現，賬戶開立機構網點也完全明知賬戶資金作為黃金貿易用途，對此類“貴賓級”的個人賬戶累計幾億、幾十億甚至上百億的轉賬資金選擇“視而不見”，客戶盡職調查也是冠冕堂皇，對賬戶轉賬交易金額沒有任何限制措施，甚至將賬戶是放入“例外賬戶清單”；更有甚者，某些銀行機構網點為了盡可能收攬此類黃金行業“貴賓客戶”，打報告向管理分行相關部門進行業務報備，得到批準后攜帶便攜式開戶設備不遠千里打“飛的”跨省到深圳水貝黃金珠寶市場為黃金從業人員現場集中辦理無任何交易限制的個人銀行賬戶，從而為一些潛在風險客戶大開方便之門。

　　對于此類金融機構在工作現實中將短期利益凌駕于潛在風險之上的工作偏好，筆者作為反洗錢風控人員也只能表示很無奈。

　　總結

　　反洗錢資金監測本質是一項金融情報工作，需要大量且來源廣泛的信息用于情報分析支撐，加強反洗錢信息共享、加強反洗錢經驗交流不僅僅是工作開展過程中幾句響亮的口號，更是實實在在反洗錢金融情報工作開展的強烈需求，希望不遠的將來，口號與現實能夠早一天完美融合，真正發揮反洗錢工作識別風險、打擊犯罪、維護國家金融安全的核心工作要求。

　　（轉自：中山證券）

新浪合作大平臺期貨開戶 安全快捷有保障

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張靖笛