四川新聞網-成都商報訊

　　昨天，涉案交易總額超過200億元的新中國成立以來最大地下炒金案在上海黃浦區法院開庭審理。在短短的兩年多時間里，這個龐大的地下黃金期貨市場進行的黃金交易總買入和總賣出金額均超出人民幣119億元。而這一切都是一個叫上海聯泰黃金制品有限公司（下稱聯泰公司）制造的。

　　投資客巨虧近3000萬元

　　2003年底，王浩以女友程某等人名義出資在上海市黃浦區注冊400萬元開設了上海聯泰黃金制品有限公司。公司有3名股東：擁有45％股份的程某是公司的法定代表人，同樣擁有45％股份的洪某則是公司的財務總監，擁有其余10％股份的金某則擔任公司的副總經理。有了“殼”之后，以王浩為首的聯泰公司5個骨干便通過電話聯系、熟人拉客等方式，開始了“黃金交易業務”。

　　據了解，在整個交易中，聯泰公司都是以一種自己私設的“聯泰模式”進行操作。

　　由于深知沒有經過中國

證監會批準，為掩人耳目，對外，聯泰公司謊稱系上海黃金交易所二級會員單位，具有代理個人黃金買賣業務資格，向社會公眾吸取客戶，經營個人黃金期貨交易。同時聯泰公司副總金某獨創了一套聯泰公司自己的“聯泰黃金買賣細則”，例如交易采用標準化合約、交易可以“買漲”、“買跌”，并且可以通過反向對沖操作結束履約。按照聯泰公司自定的交易規則，客戶首先要向“聯泰”支付定金，然后跟“聯泰”報單，購買每份以100盎司黃金為單位的標準金買賣合同。100盎司的黃金約為3110克，價格不低于人民幣50萬元。但是“聯泰”的客戶只需要交納2萬元左右的保證金，就可以購買一份價值50多萬元的標準金合同了。

　　“聯泰模式”很快吸引了不少手頭有資金想快速賺錢的客戶，并且這張網絡在短短的兩年內迅速在全國15個大中城市鋪開，聯泰公司的注冊資金也從400萬元增加到3000萬元。而據檢察機關查明，2004年3月至2006年5月期間，聯泰公司就從全國吸收了723名客戶，通過該公司進行的黃金交易總買入和總賣出金額均超出人民幣119億元。聯泰公司共收取了客戶保證金2981萬余元，致使絕大部分客戶資金嚴重虧損，合計虧損達2942萬余元。

　　賺錢與否由“聯泰”決定

　　隨著案件的偵破，檢察機關發現在這個“聯泰模式”的黃金交易中，聯泰公司實際上既是游戲的參與者又是規則的制定者，客戶是否賺錢，其實都由“聯泰”決定。

　　在交易中，聯泰公司規定，如果客戶保證金少于1600元卻沒有及時增補保證金，“聯泰”就會強行平倉，客戶原本賬面浮虧的損失就將變為現實的損失。同時，根據聯泰公司的規定，無論客戶買入還是賣出合同，“聯泰”都要收取傭金。

　　聯泰公司的交易部經理胡某交代，客戶的買賣對手就是“聯泰”�？蛻羧绻�輸了，贏錢的就是“聯泰”；反之，客戶贏了，輸的就是“聯泰”。雙方事實上形成的是一種“對賭”格局。但是“游戲規則”完全由“聯泰”一方制定，而且游戲開始前就扣押了對方的“賭資”，甚至還向對方收取了“參賭費”。怎么看，“聯泰”都是穩賺不賠。

　　2006年5月26日，黃浦區工商分局在受理舉報線索時發現聯泰公司涉嫌虛報注冊資本，即將其移交黃浦公安分局。黃浦公安分局經偵支隊在初步調查后，于5月29日對該公司涉嫌虛報注冊資本進行立案偵查。公安機關順藤摸瓜，一件超范圍經營的地下黃金交易案也大白于天下。

　　證監會認定屬“變相期貨交易”

　　昨天，聯泰公司的實際控制人王浩第一個接受了法庭調查。他承認，“自己認為的黃金產品確實是屬于金融衍生品。而聯泰公司開展該業務并沒有得到有關部門的前置審批�！�

　　庭審中被告承認，聯泰公司幾乎沒有實物黃金，只有個別客戶曾到該公司提取實物黃金。

　　在昨天的開庭中，公訴機關提供了一份由證監會認定的批復函，在這份批復函中，證監會認定，聯泰公司不是經證監會批準的期貨經紀公司，其經營行為屬“變相期貨交易”。

　　而對于聯泰以及上述5人的罪名認定，公訴方黃浦區檢察院稱，應以非法經營罪追究刑事責任。由于案情復雜，昨天開庭法庭僅僅是進行了法庭調查，今日法庭將繼續審理。

　　每日經濟新聞 何勇