歐元和油價反彈 黃金突破空頭止損

　　昨日匯市美元兌歐洲主要貨幣下跌，美國12月生產者物價指數(PPI)上升 0.9%，大幅低于11月的上升2%。但核心生產者物價指數(PPI)上升0.2%，年率上升2%，增幅超出預期。投資者仍預計聯邦儲備理事會(FED)在一段時期內都將維持利率不變。美國11月資本凈流入升至749億美元，高于10月的凈流入604億美元，也足以填補當月美國貿易逆差。數據短暫小幅推升美元。利率期貨市場已將FED在1月和3月會議上維持利率在5.25%不變的預估完全消化在價格中，但市場對FED是否將在第三季前減息還沒有把握。另一則報告顯示，12月美國工業生產增長速度超出預期，主要受制造業和采礦業強勁成長推動，不過11月的數據卻被下調。交易員們表示，總體而言，該數據與預期一致，仍然顯示出工業疲軟。美元受此拖累小幅走低。一些分析師還表示，因氣候轉冷油價反彈，可能對美元構成打壓。FED理事米什金和舊金山聯邦儲備銀行總裁葉倫都發表了稍顯強硬的評論。米什金表示，美國房屋市場環境依然溫和，失業率維持在低點，這應能確保美元的跌幅縮減。葉倫也呼應了米什金的言論，他認為極具活力的勞動力市場帶來了通膨風險。她指出，近期通膨數據的降低雖“令人鼓舞”，但卻尚未體現出延續性。Fed公布褐皮書經濟報告，顯示美國大部份地區經濟持續成長，另一數據顯示房屋建商信心亦上升。另外歐盟統計局周三公布，歐元區12月通貨膨脹上升 1.9%，與11月持平，有助支撐歐元。歐洲央行密切注意該數據，決定是否持續升息。

　　紐約商業期貨交易所(NYMEX)

原油期貨周三雖然在創新低，但終場收高。NYMEX-2月原油期貨結算價上漲1.03美元至每桶52.24美元，盤中最低50.28，為2005年5月25日以來的近月合約最低價格。ICE期貨交易所二月布倫特原油期貨合約上漲1.22美元，至每桶52.84美元。之前也一度觸及20個月低點每桶50.75美元。3月布蘭特原油期貨結算價報52.78美元，高于昨日的51.62。由于2月期貨選擇權到期，油價振蕩起伏。沙特石油部長歐那密周三重申，不必對油價近期大跌感到恐慌，沒有必要召開OPEC緊急會議。另外有消息人士在周三也對路透說，沒有召開緊急會議的計劃。原油期貨在盤中稍早下跌。但在周四的關鍵庫存數據發布前，尾盤階段場內出現買盤和空頭回補。美國東北部遭遇寒流，可能推高取暖油需求，進而支撐取暖油期貨。民間氣象預測機構DTN Meteorlogix周三稱，隨著美國東北部終于迎來低溫天氣，該地區取暖平均需求周三料將高于或遠高于正常水準，至周日則料將高于至接近正常水準。不過分析師表示，在庫存數據發布后，油價可能仍將下試50美元大關。路透訪問的分析師平均預計，餾分油庫存增加190萬桶，汽油庫存增加220萬桶，原油庫存增加10萬桶。

　　國際現貨黃金隔夜收在632.3美元/盎司，大漲7.5美元。昨日亞洲開盤后黃金遭遇小幅拋壓，隨后在622美元附近守穩反彈。但上沖力度也較弱，在625美元附近受阻，盤中窄幅振蕩。歐洲盤中拋壓也不重，紐約盤初跌至619.7美元后受到承接。美國數據顯示核心PPI數據走高加劇通脹的憂慮，提振黃金的投資需求。隨后油價反彈和美元下滑引發了技術性買盤，金價一舉突破628美元附近空頭止損，最高來到633.2美元/盎司。總體看實金買盤仍然是金價低位的強力支持，市場人氣目前還好。技術圖比昨日稍好，金價在布林線中軌附近再次獲得支持上沖，目前日線圖布林線上軌有些開口，中軌也有些上揚。Macd指標可能形成金叉。不過kd指標已經進入超買區間，rsi指標也接近超買區間。上方空間可能有限。4小時圖類似，布林線開口放大，中軌還有些上揚走勢。不過macd指標有些背離，kd指標進入超買區間，rsi指標也超買并且有些背離。總體看后市可能還有少量上沖動能，但一些指標已經提示的危險的信號。635美元將是較強阻力，就算突破640美元附近也很可能再度引發強勁拋盤。投資者目前操作需謹慎，重倉有盈利的目前就可以減倉，昨晚我們建議的空倉投資者低位買進的倉位今日可以擇高點出貨。激進投資者可以暫時保留，看看能否測試635-640區間，不過萬一跌破630美元還是離場觀望較好。

　　以上評述僅代表個人觀點，投資者需自行承擔操做風險。由于筆者的水平有限，如有不當之處請原諒。

　　楊宏亮