金屬聯軍大幅回撤 580防線嚴竣考驗

　　昨晚黃金繼續呈現一路下跌態勢，最低摸至583.00，為6月30日以來的新低。且金屬期貨也出現大幅跳水，油價擊破65美元，也到達今年3月28日以來的新低64.85。今日金價在摸高590后再次遭受打擊落至584.40，后又快速拉升至590附近。

　　基本背景

　　圣路易斯聯儲主席普爾表示，美國經濟并不疲軟，市場對房市的關注有點過度，美聯儲未來政策將取決于不可預測的意外事件，通脹和失業率上升損害美聯儲公信力。通脹似乎處于控制之下，仍然存在升息的可能性，根據不同的數據，美聯儲將采取不同的行動，如果通脹不減退，最好能盡早行動，希望核心PCE逐漸下降，最好能降至1-2%區域。波士頓聯儲主席密娜漢表示，通脹仍有可能上升，應繼續保持警惕性，房產市場降溫以及高能源價格為經濟敲響警鐘，美國07年經濟增長率可能放緩至3%以下。

　　IMF拉托表示，如果全球失衡問題未能適當解決，可能引發全球衰退，

人民幣匯率彈性增強有利于平衡全球貿易，中國前景依然有利，預計06年GDP增長率為10.0%。

　　OPEC主席表示，預計全球精煉能力較低的狀況將再延續4至6年，OPEC已經同意維持2800萬桶/天的產出上限不變，理想的剩余產能緩沖為400萬桶/天或稍高。

伊拉克原油部長表示，最近兩周伊拉克精煉產出增加40-50%，2年內要將伊拉克原油產出翻倍，需要超過200億美元以發展原油業，伊拉克目標在大約10年內原油產出超過600萬桶/天，計劃在未來5年增加原油產出至400-450萬桶/天。

　　美國國務卿賴斯表示，伊朗必須在談話開始前終止鈾濃縮活動，如果伊朗終止鈾濃縮活動，則有望開始會談。美聯社稱伊朗考慮暫停濃縮鈾。半島電視臺播放的錄像顯示，“基地”組織二號頭目稱波斯灣和以色列是下個目標。

　　技術分析

　　日K線上觀察，金價處于極弱狀態，其大收斂下邊線今位于575一帶，倍線中間成本位于571附近，(每天上移)同時由于下跌速度快于上移速率，故580只是十天后的位置。同時日線與分時圖中所有短期均線形成反壓，且乖離偏大，而下方支撐今全部集中于575-580一線。

　　綜合判斷

　　受油價繼續下跌影響，金價再次下滑，但鑒于目前油價已落至65美元附近，雖然OPEC已表示將保持現有的產量限額，但市場仍然存在對OPEC可能減產已維護價格的預期，油價在短期內將有可能趨穩反彈，受此影響金價將獲得油價的有力支持。同時，今晚將公布美國貿易赤字數據，這是本周即將公布的最重要數據之一，特別是該數據的結構尤其重要，這將影響近期美元走勢。鑒于前期貿易赤字數據好壞不一，市場預期分歧較大，且其中的不確定也較大，在市場風險因素制約下，基金可能在此之前將調整頭寸，白日金價有望出現振蕩上行。

　　金價已開始接近其大收斂(對稱三角形)下邊線即575附近，由于下跌速度快于其收斂三角下邊線上移速率，故即便是再次下壓，今日底邊位于575，而十天后這一位置在580一線�？紤]到575-580為第一次碰撞，其支撐力度相對有效，故在此575-580附近提示沽空風險。

　　操作建議

　　管好資金、配置倉位、控制風險、僅供參考。

　　短線：由于以上呈訴其金價原本收斂大三角底邊位于575，而綜合數據指向580，其基本區間在575-580一帶，能否守住，其技術面已給出提示，但前題還需整體基本面配合。昨日金價打至593后只進行了小幅反抽，然后再次被擊破，直到打至583附近才慢慢停住，說明575-580處有所支撐。但需要說明的是本次下跌其下方支撐點位并未碰及，加之昨晚其它金屬均呈大幅急跌，故要想在此處認定金價起穩走好，還為時過早。建議關注金價的反彈力度而進行多單的減持。能觀望的仍以場外觀望為上策。另外借機給朋友們幾個參考數值，便于在操作中把握。一、接近580時要注意沽空的風險，尤其見金價急打575時空單更要當心。二、若見金價拉升力度減弱時，比如在606附近可能會遇壓力，當然先要看600整數關能否被拉出。三、原則上目前金價拉至相對高度時不予追多，而接近575附近時不予沽空。總之以上提示總體條件還是要朋友們在設定好各自停損與止贏的基礎上并且要合理按排好自身的資金使用情況下實施。最后想談一下，假如本次金價擊破575，將會如何？本人認為按純技術分析來理解，金價若有效擊破575，那其圖形將會走壞，其下跌空間隨之被打開，后果將會十分嚴竣。(短期瞬間無效)特提醒朋友們留意此點位。

　　中線：本人還是堅持認為575-580一線為中線介多區間，屆時注意沽空風險，而中線投資的朋友可以考慮在此一帶逐步建倉。當然這僅是筆者一人之言，僅為參考，不構成任何實質買賣。

　　今日有以下經濟信息披露，請及時關注盤面變化，在關注美元指數的同時，敬請投資者密切關注

原油價格走勢。

　　13:00日本 8月消費者信心指數48.6★(反映消費者對經濟的看法以及購買意向，顯示消費需求的增長前景，如數據能夠明顯上升，則將對日元有利)

　　14:45法國 7月出口

　　14:45法國 7月進口

　　14:45法國 7月貿易赤字

　　16:00意大利 二季度勞工成本

　　16:30英國 8月核心零售物價指數0.0%/月,3.1%/年

　　16:30英國 8月零售物價指數0.0%/月,3.3%/年★

　　16:30英國 8月消費者物價指數-0.1%/月,2.4%/年★(反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況，也是一種度量通貨膨脹水平的工具，若數據依然保持上升勢頭，則將增大市場對英國升息的預期，這將對英鎊有利)

　　16:30英國 8月核心消費者物價指數-0.2%/月,0.9%/年

　　16:30英國 8月零售物價指數0.0%/月

　　17:00歐元區 二季度經常帳-114億歐元★

　　19:00歐元區 歐洲央行總裁特里謝講話(國際清算銀行(BIS) 10國央行官員會議)

　　20:00 波士頓 美國波士頓聯儲主席密娜漢發表演說

　　20:30加拿大 7月貿易盈余47.5億加元49億加元★

　　20:30美國 7月進口1855.5億美元

　　20:30美國 7月出口1207.4億美元

　　20:30美國 7月貿易赤字-648.0億美元-655.0億美元★★★(市場本周關注的重點，反映美國與其他國家之間的商品貿易狀況，判斷宏觀經濟運行狀況的重要指標，若貿易赤字明顯上升，則將對美元不利)

　　20:30加拿大 7月出口375.6億加元

　　20:30加拿大 7月進口328.1億加元

　　20:30加拿大 8月份新屋價格指數1.4%/月,9.8%/年0.8%/月,8.6%/年

　　22:00美國 9月IBD/TIPP消費者信心指數45.6

　　22:30美國 7月領先指標-0.1%/月★★(預測未來經濟發展情況的最重要的經濟指標之一，是各種引導經濟循環的經濟變量的加權平均數，顯示美國的經濟前景，若數據能上升將對美元有利)

　　22:30美國 7月同步指標0.1%/月

　　金懷哲 (金勇)

　　吳爭勇