□任磊

　　一、評估自己的風(fēng)險承受度。了解自己的風(fēng)險屬性，是理財?shù)南葲Q條件。然而，由于缺乏專業(yè)的知識和量化的評價工具，很多人對于自己究竟能夠承擔(dān)多大的風(fēng)險其實并沒有一個客觀的認(rèn)識。銀行在對客戶推薦理財產(chǎn)品時進(jìn)行的風(fēng)險評估恰好可以解決這個問題。

　　二、關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險情況。銀行理財產(chǎn)品種類繁多，投資方向迥異，選擇時應(yīng)對產(chǎn)品進(jìn)行深入了解，特別是要重點關(guān)注產(chǎn)品的風(fēng)險情況，了解產(chǎn)品可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，包括可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果。不要選擇那些設(shè)計復(fù)雜、自己無法看懂、不能準(zhǔn)確判斷風(fēng)險的產(chǎn)品。

　　三、選擇銀行的優(yōu)勢領(lǐng)域。術(shù)業(yè)有專攻，各家銀行都有自己的傳統(tǒng)優(yōu)勢項目，擅長不同的投資領(lǐng)域，這些特長也會在其發(fā)行的理財產(chǎn)品身上得到體現(xiàn)。如建行的傳統(tǒng)優(yōu)勢是固定資產(chǎn)投資，信托貸款型產(chǎn)品是其強項；工行在票據(jù)市場占有優(yōu)勢，“靈通快線”等票據(jù)型產(chǎn)品更富有競爭力。

　　四、了解投資顧問的投研能力。銀行其實并非專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)，許多銀行理財產(chǎn)品特別是那些股票類的產(chǎn)品實際上主要是由銀行聘請的投資顧問負(fù)責(zé)管理，投資顧問一般由基金公司、證券公司等擔(dān)任，其投研能力的強弱在很大程度上決定了產(chǎn)品的收益和風(fēng)險控制能力，因此投資者要注意了解投資顧問的投研能力。

　　五、了解產(chǎn)品的費率情況。為了吸引客戶，一些銀行理財產(chǎn)品打出了免收認(rèn)(申)購等費用的旗號，乍一看費用似乎十分低廉，但實際上卻收取了遠(yuǎn)高于基金的管理費等隱性費用。部分理財產(chǎn)品還有收益分成條款，超過約定收益后，銀行將提取超額收益的一部分(大多為20%)作為業(yè)績報酬。這些都要在認(rèn)(申)購時了解清楚。

　　六、了解產(chǎn)品的流動性。與基金、憑證式國債等理財產(chǎn)品相比，銀行理財產(chǎn)品的流動性較差，大多數(shù)不允許提前贖回，不允許進(jìn)行質(zhì)押。少數(shù)允許提前贖回的產(chǎn)品，也會附加許多限制性條款。如在開放時間上，一般為每季度、半年甚至一年開放一次，而非隨時贖回；在贖回金額上，一般只能全額贖回，不能部分贖回。

　　七、了解產(chǎn)品的預(yù)期收益。預(yù)期最高收益只是銀行按照正常市場情況下測算的參考收益，如果產(chǎn)品存續(xù)期間市場環(huán)境發(fā)生較大變化，預(yù)期最高收益未必能夠?qū)崿F(xiàn)。此外，一些銀行理財產(chǎn)品實行差異化定價方式，預(yù)期收益按照客戶購買金額的大小分為不同的檔次，資產(chǎn)較多的投資者需要重點關(guān)注這些條款。

　　八、了解產(chǎn)品的實際投資期限。許多投資者感覺銀行理財產(chǎn)品的實際投資期限要高于產(chǎn)品說明書上所標(biāo)示的期限，造成這種情況的原因主要有兩個：一是投資者購買銀行理財產(chǎn)品的時間并不等于投資起始日，投資起始日通常要晚于產(chǎn)品購買日；二是產(chǎn)品到期后，由于銀行需要進(jìn)行清算，資金到賬日一般會晚于投資到期日2-7個工作日。