相對于證券市場和儲蓄存款而言，銀行理財產品具有收益和風險適中、保值能力強的特點，但要想實現收益最大化，在購買時很有講究。民生銀行上海分行理財專家告訴記者，尤其需要避免4大誤區。

　　其一，只關注產品的收益率。

　　據一項調查顯示，在客戶關注的理財產品各項指標中，最被關注的是產品收益率，占比達22%；第二位被關注的是產品投資標的及風險程度，占比13%。理財專家舉例指出，假設A產品預期收益率20%，B產品的預期年收益率4%，表面看A產品更有吸引力，但A投資的方向是國內證券市場，期限一年，而B產品是期限一個月，投資央行票據。顯然，A產品的風險較大，預期收益率較高，且是浮動的；B產品風險低，收益低，是固定的。對此，不能夠簡單地通過收益率比較兩個產品，A、B產品間沒有可比性。如果是一個保守投資者，A款產品并不適合，關注產品的投資方向更為重要。

　　其二，預期最高收益率就是最終收益率。有的客戶看到預期最高收益率，就認為是最終收益率，甚至不仔細看合同就購買了產品。到了最終兌現產品時，若出現未獲得預期的最高收益，就認為自己受了欺騙。此類客戶購買時即陷入了把預期收益率當成最終收益率的誤區。該行專家表示，預期最高收益率到底是不是最終收益率，關鍵看該產品屬于什么類型。舉例來說，C產品是一款與LIBOR掛鉤的個人美元結構性理財產品，期限1年，LIBOR觀察區間為2.25～3.50。如果產品運作期內LIBOR一直位于該區間，則執行5%的高收益率；如果存期內任意一天LIBOR超出范圍，則執行1%的低利率，到期還本付息。產品預期最高收益率5%，但實際上有獲得1%收益率的可能。

　　其三，只買合同上寫明保本保收益的產品。有的客戶對理財產品合同中有關是否保本保收益的條款特別看重，認為這個要素最為關鍵。該理財專家認為，這是不全面的，如今銀行理財產品中的大部分屬于不保本型。但是，銀行會通過各種保障措施，來保障產品本金和利息如期支付給客戶。舉例來說，D產品是某高速公路項目信托理財產品，產品到期有國開行做后續貸款，保障客戶資金安全，該類產品實際比寫明100%本金保證的結構性理財產品風險要小。投資債券類的理財產品，合同上雖然不寫明保本保收益，同樣風險較小。

　　其四，不敢買不寫預期收益的產品。有的投資者對合同上面寫不寫預期收益很在乎，認為寫了就一定可以拿到這樣的收益率。其實，有些產品的預期收益率只是一個估計值，如新股申購投資方向的理財產品，可能產品合同上面寫的只是收益可能性較大的一個預期收益率區間，無法寫明具體數字。再如，E產品是投資全球資源類基金精選配置的理財產品，合同上面未寫明預期收益率，是因為該產品是創新類理財產品，并沒有歷史數據可參考，但不代表產品設計有缺點，這類產品可能是較快抓住投資機會的新產品。

　　BY　卜春艷 每日經濟新聞