“銀行提供的不是理財服務，而是推銷”，昨日，深圳市民劉小姐向本報投訴，她購買的一款理財產品收益為0，然而在買的時候銀行工作人員并沒有強調風險。在本報推出《購買銀行理財產品一年收益為0》系列報道后，連日來多名市民撥打本報熱線發表看法，記者總結了一下，市民共提出銀行理財產品目前在銷售、運作等環節存在五大問題。

　　各中外銀行共有2836款理財產品

　　在本報推出《購買銀行理財產品一年收益為0》系列報道后，連日來多名市民撥打本報熱線發表看法，也有一些金融業人士參與討論。在某證券公司從事金融行業分析的熊先生表示，近兩年牛市也催熱了銀行理財產品市場。根據銀監會公布的數據，僅去年前三季度，各中外資銀行共銷售1643只、2836款個人理財產品，而去年全年銷售總量有望達到1萬億元。此前，銀行理財產品主要和匯率、利率有關，這是銀行的強項，但銀行理財產品一旦介入證券市場，某些銀行在這方面可能人才欠缺，投資運作能力不足。

　　熊先生還認為，理財產品可以從多角度設計，其收益不理想不一定就說明產品設計不好，可能是市場變化確實很快，也可能是沒有賣給“合適的人”，如一些結構性產品、衍生類產品設計復雜，收益為0有時很難免，如果賣給以儲蓄為主的投資者會引起很大問題。此外，銀行理財產品在設立、推廣、投資運作、信息披露等環節有自己的特點，但還有改進空間。

　　1 不是理財是推銷

　　“銀行提供的不是理財服務，而是推銷，怎么好賣怎么說”，昨日，購買了某股份制銀行一款人民幣理財產品到期收益為0的劉小姐告訴記者，買時銀行工作人員先強調預期收益會達到10%，然后強調保本，卻沒有強調保本的意思實際上是“可能收益為0，只能拿回本錢”。聽了銀行工作人員的推銷，她覺得這款產品簡直跟高息儲蓄一樣劃算，毫不猶豫就買了。多名市民還反映，不論是銀行工作人員還是銀行印刷的宣傳單，都會突出強調預期收益，而風險提示往往忽略。

　　記者調查：近日記者走訪了上步中路以及振華路沿途幾家銀行，發現一些銀行在理財產品宣傳單上確實存在“重收益輕風險”的問題。某國有商業銀行推出的一款理財產品，明確寫出“產品最近兩年以來，累計收益率達220.38%”，卻沒有明確指出該款產品實際上不保本。

　　另一家股份制銀行某款打新股產品宣傳單上寫著該產品“預期年收益率8至25%，且上不封頂”，當記者提出打新股產品均不承諾保本時，其客戶經理才表示這款產品不保本，同時卻立刻又表示：“實際上是很安全的，你見過新股跌破發行價么？”至于目前新股中簽率越來越低，收益空間可能越來越小更是只字不提。

　　建議：銷售環節必須嚴格監管

　　熊先生（某證券公司金融行業分析師）：不少銀行對客戶經理也有激勵機制，因此目前很多客戶經理的任務就是把產品推銷出去，在銷售環節的監管上卻不是很嚴格。實際上，理財服務就是要把產品賣給合適的人，否則很容易出現大量問題。我認為，不論是從監管法規上還是從銀行內部管理制度，都要對銀行理財產品銷售環節進行規范，這也是保護投資者利益最重要的環節。

　　2 產品說明書不通俗

　　市民反映的另一個問題就是銀行理財產品條款通俗化不夠。正準備到某外資銀行購買一款理財產品的劉先生說，這個產品掛鉤什么“市值權重指數”，還運用什么“回報鎖高機制”，他看起來完全是云山霧罩。不少市民都反映，一看到合同條款基本就傻眼。正因為產品說明書以及條款不夠通俗，才讓他們對客戶經理過分依賴，一旦客戶經理有意誤導就很容易上套。

　　記者調查：在采訪中記者發現，很多銀行在產品宣傳單上已經基本做到了通俗化，特別是能夠運用一些案例計算來揭示產品原理，但是在產品說明書以及合同條款方面，卻運用了大量公式、術語，理解起來非常費勁。

　　對此，某國有商業銀行外匯部門負責人曾先生表示，宣傳單可以盡量通俗，但合同條款一定要表述嚴謹邏輯性強，因為這涉及到法律問題。“一些術語也沒有辦法通俗化，如LIBOR、同業拆借利率等等”，銀行工作人員認為，這些名詞合同里也不可能進行名詞解釋，投資者也應該加強金融常識學習。

　　建議：制定規范通俗的宣傳單

　　劉先生（投資者）：如果合同條款不能通俗化，那么目前監管部門應制定統一規范的宣傳單，要求銀行對投資者最關心的幾個要點如產品原理、投資門檻、預期收益、風險提示、費率水平等簡明扼要地列出來，并舉出通俗化案例進行說明，還應該規定宣傳單也具有一定法律效力，這樣銀行也不敢夸大收益忽視風險提示。

　　3 客戶經理水平參差不齊售后服務差

　　某國有商業銀行客戶李先生說，他買的產品出現虧損后有一次贖回機會，結果到了贖回當天下午4點多鐘他才接到客戶經理電話，讓他立刻到銀行辦手續，而他根本趕不上。他認為銀行完全可以提前告知。此外，他們還反映客戶經理水平參差不齊，有的解釋不清楚產品原理，在客戶對產品提出質疑時竟無法回答。

　　記者調查：在振華路某股份制銀行營業網點，針對該行推出的一款打新股產品，記者咨詢了大堂經理。他的名片上寫著“碩士”，然而當記者問這款產品是參與網上申購還是網下申購，對產品的收益分別有什么影響時，他卻答不上來；再問及如何收費時也不能清楚回答。在另一家國有銀行網點，記者咨詢了多款基金，理財經理均推薦記者購買，但對它們之間的區別并不能清晰回答。

　　“確實存在這個問題”，某銀行相關人士單先生告訴記者，銀行近年來發行的理財產品出現爆炸式增長，數量眾多且涉及多個領域，而理財經理緊缺。他認為，這個問題的解決需要一定過程。

　　建議：每個網點設專業人士

　　魯先生（投資者）：我在香港也有戶頭，感覺他們的服務好很多。如果客戶經理自己都不明白產品原理，在銷售時很容易發生誤導，一旦不能專業回答問題，銀行形象立刻大打折扣。

　　首先，要提高銀行從業人員素質，至少專業性不能比一般客戶差，再退一步起碼要對目前銷售的產品了如指掌；其次，每個銀行網點至少要配備一到兩名取得資質的專業人士，在客戶經理回答不了時與客戶交流，而不是簡單地由客戶經理打個電話去咨詢然后再轉述。銀行還應該定期給投資者寄送賬單、發送短信提示等等。現在銀行理財產品都差不多，最終影響我們選擇的就是服務。

　　4 運作信息欠公開透明

　　“基金公司首頁一點開就能看到基金凈值，銀行的要找起來太不方便。”某股份制銀行客戶李小姐反映，她先看到產品廣告，然后去該銀行網站上查資料，卻發現根本查不到任何產品信息。后來只好到網點去問。買了之后也沒有賬單寄給她，每次去打存折才能看到收益。

　　多名向本報投訴的市民反映，銀行理財產品運作信息欠公開透明。首先，產品信息不透明，通常只有銀行工作人員介紹或者宣傳折頁，到簽合同的時候才能看到完整的產品說明書；其次，產品在運作過程中不透明，具體怎么操作收益怎么計算都不方便查找。一些銀行的網頁設置很復雜，理財產品凈值公布沒有像基金那樣在首頁突出。很多銀行理財產品除簡單公布一個凈值外，操作過程基本不對外公開。

　　記者調查：采訪中發現，有些銀行比較規范，在網站上會對理財產品列出簡單表格，對產品期限、認購門檻、相關費率等進行簡要說明，此外還會鏈接詳細的產品說明書。但是也有不少銀行理財產品發售，在許多知名財經網站上都有廣告或者消息，但銀行網站卻查不到任何信息。在運作過程中，一些銀行均會定期在網上列出產品凈值，不過有的過于簡單。如某國有商業銀行深圳分行推出的一款打新股產品，雖然定期在網站上會公布收益，但都是每只股票的收益，而累計收益怎么計算、年化收益率大概已經達到多少均未列出，讓投資者感到不便。

　　建議：應多渠道提供查詢

　　熊先生：銀行理財產品目前在信息披露是一個弱項，從法律上來講銀行理財產品屬于私募產品，要像上市公司那樣及時公告還很難。但目前還是可以做到提供多種渠道供投資者查詢：首先，在銀行營業網點或者網站，應有完善的產品合同、產品說明書可供查詢；其次，在產品持續運作階段，定期凈值都應該通過網站、網點、客服熱線等多渠道公布，并定期給投資者寄送對賬單。

　　5 理財產品收益不理想

　　這是目前深圳投資者反映的另一個焦點問題。連日來，多名投資者反映他們購買的銀行理財產品收益為0甚至為負數，對銀行理財水平進行了質疑。甚至有網友懷疑銀行為了“騙錢”推一些根本不可能有收益的產品，并可能存在篡改理財產品收益的情況。

　　記者調查：對一些投訴個案記者進行了采訪，被投訴銀行解釋各不相同，有的表示是市場表現與產品預期出現偏差，導致收益不理想；有的則認為客戶在計算時，只算了虧損的那幾期而忽略了收益部分，實際算下來還是有收益的；有的則認為客戶不成熟，市場短期波動出現虧損就急忙贖回并否定了產品，但沒有銀行認為自己在產品設計和運作方面出現失誤。銀行人士還認為，沒有銀行會拿信譽開玩笑。此外，很多理財產品的公式、原理都在合同中寫得很清楚，客戶完全可以查詢公開的市場數據并進行計算，銀行想篡改也不可能。

　　建議：可引入第三方審計

　　熊先生：投資者對銀行篡改收益的這個擔心不無道理。我認為可考慮從制度上規范，如對銀行理財產品也引入第三方審計，審計后定期向投資者公布。此外，銀行理財產品也應該實行托管制。

　　采寫 本報記者 杜雅文