央行準許金融機構上浮存款利率，意味著我國的利率市場化正式邁出了第一步。今后，哪家銀行的利率更高，儲戶在存款時可以“貨比三家”。為了爭奪儲戶，今后銀行也將會付出更高的利息代價，這將在很大程度上改變我國銀行業的高利差現狀。與此同時，利息的變化也將為老百姓投資理財產品，帶來新的思考。

　　10萬1年期存款最高相差325元

　　央行自8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。降息后，一年期存款利率由 3.5%下調0.25%后為3.25%，但如果銀行給出上浮1.1倍的利率，則存款利息變為3.575%，比原來的 3.5%還高0.075%。

　　據了解，目前許多銀行都在存款基準利率基礎上有所上浮。其中工、農、中、建行等大型國有銀行皆在規定區間內上浮1.08倍，維持原有3.5%利率不變�；ㄆ�、匯豐、招商等銀行緊跟其后上調了存款利率，執行1年期整存整取存款利率3.5%的標準。興業銀行、南京銀行、青島銀行等多家地方性商業銀行則上浮1.1倍，達到3.575%。

　　天府早報記者算了筆賬，按降息后最新1年期存款基準利率3.25%計，10萬元應得利息3250元，如果按照最高上浮1.1倍計，則是3575元，兩者相差325元。

　　對此，中央財經大學金融學院教授郭田勇(微博)在微博上談到，此次降息，雖是存、貸款利率同步下調，但銀行實際利差在收窄，因此實質上是非對稱降息；由于存、貸款利率浮動空間增大，此次降息也意味著利率市場化又邁出了一步。

　　三類低風險理財產品投資價值增大

　　不同的存款利率可供選擇，不僅可以讓老百姓在存款的時候“貨比三家”，還可以為老百姓在投資理財產品時，帶來新的思考。有業內人士便指出，在本次央行降息之后，有三類低風險產品投資價值將增大。

　　首先，1年期理財產品收益率5%，具備投資價值。目前銀行發行的固定收益類理財產品年化收益率在5%左右，遠高于同檔存款利率。如果市民有一定風險承受能力，仍建議購買此類理財產品。不過，有專家認為，央行已經打開了降息周期的通道，未來還會繼續降息。這也意味著，理財產品的收益率可能進一步大幅下滑。因此，目前買銀行理財產品盡量買中長期產品。

　　其次，若投資者資金量雄厚，可以購買固定收益類信托產品。數據顯示，目前1年期100萬元門檻的此類產品有9%—11%的收益，300萬元門檻的預期收益更是高達10%—12%，投資價值比較高。不過，這類產品預期收益率可能因為降息而下調，仍需選擇偏長期理財產品，不過要注意資金流動性問題。

　　最后，分級基金A類(低風險)份額價值高。好買基金人士表示，風險承受能力較小的投資者可選擇到期收益率較高的優先份額作為主要配置，目前具有明確到期日的債券型優先份額風險較小，收益遠高于同期定存利率。

　　風險承受能力較強的投資者可以選擇帶杠桿的債基進取份額，對于新發行的分級基金的A類份額也值得考慮。

　　天府早報記者

　　胡鏹文