當理財經理經常推薦與客戶風險偏好不匹配的基金產品時，或者經常出現投資計劃的調整，沒過幾個月就向客戶介紹新的基金以取代原來的投資對象，你就有必要懷疑他的真正動機了。

　　【案例】一周之內，曹女士已經收到理財經理的第三次短信了——我行正在銷售某某基金，主要投資于債券市場，在今年的市場環境下尤其適合穩健投資者的需求，欲申購基金可與理財經理電話聯系。

　　曹女士說，有時候理財經理甚至直接致電，希望曹女士幫助申購一部分基金產品。曹女士說，自己就曾經遇到過理財經理直接表示申購金額達到一定的數量級，可以獲得一定比例的返傭。

　　不僅如此，在很多銀行網點，一些理財經理會重點推薦一些“精品基金”�！斑@是我們銀行精選出來的基金品種，具有較好的投資潛力�！比欢�，一些投資者也會發現，“精品基金”的表現并不如理財經理所宣傳的那么出色，有時候還會落后于其他的基金品種。

　　【分析】

　　能否保證理財經理的獨立性和客觀性，無論是對于財富管理銀行還是第三方理財機構，始終是個難解的問題。

　　一直以來，銀行在基金銷售中占據著最有利的渠道地位，這已經成為“公開的秘密”。在“精品基金”的行列中，也不乏銀行重點營銷的品種。

　　如銀行系基金公司的產品，一直擁有強大的渠道支持，原因就在于發售基金時同系銀行不遺余力地推廣�！氨仨氝_到一定的銷售額，否則考核就難以過關。”一些理財經理無奈地表示。對于這些基金，理財經理在為客戶進行產品建議時往往會優先推薦，甚至使用非常規的手段。如在一些銀行仍悄然存在著申購基金返傭的做法，將渠道傭金的一部分或是全部返還給客戶，以達到完成銷售指標的目的。有時候理財經理會建議客戶，若實在需要資金，可以在申購結束后封閉期滿就贖回產品。“不得已的情況下，銀行員工自己也要進行申購�！币晃焕碡斀浝砀嬖V記者。

　　在市場不振的大環境下，隨著基金公司轉向于“基金定投”，我們也會發現無論是銀行營銷還是理財經理推薦時，基金定投的聚焦率也在不斷提升。一些尾隨傭金較高的基金品種，也成為了重點推薦對象。甚至理財經理建議客戶贖回現有的基金，改投重點基金。

　　【點評】

　　對個人投資者來說，面對理財經理的建議，也需要具備一定的自我判斷能力。首先，理財經理所推薦的產品類型是不是投資者所需要的？比如理財經理一味向追求穩健收益的投資者推薦風險較高的產品，或者經常出現投資計劃的調整，沒過幾個月就向客戶介紹新的產品以取代原來的投資對象，你就有必要懷疑他的真正動機了。同時，也可以借助于一些獨立機構對基金產品的評級、研究報告進行基金的選擇。

　　值得一提的是，對于一些基金營銷中的誘惑，投資者也要意識到其中的風險因素。如一些股票型基金在申購推廣時，承諾給予投資者一定比例的返傭。理財經理有時候甚至建議客戶在獲得傭金后再贖回基金。但是對于新發基金來說，募集期結束后有一段時間的封閉期，在市場疲弱的環境下，封閉期結束時新基金很可能已經出現了虧損。這時候，投資者無異于“丟了西瓜，撿了芝麻”。