楚天都市報(微博)訊 本報首席政法記者吳昌華 通訊員萬濤 特約記者劉春斌 實(shí)習(xí)生陳迪

　　通過事先建倉、黑嘴薦股、拉抬股價后搶先賣出，通過這一“搶帽子”手法，年僅30歲出頭的中南財大一名畢業(yè)生，在短短4年時間里，將拼湊來的30萬元，炒到7000多萬元。5月17日，天門法院一審判決：被告人余凱犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑三年，并處罰金450萬元，沒收違法所得70330235.65元。

　　落網(wǎng)前一刻還在惦記買豪宅

　　2009年10月，中國證監(jiān)會稽查總隊(duì)稽查發(fā)現(xiàn)，自2009年5月至8月期間，一批個人賬戶與禧達(dá)豐公司發(fā)布的薦股文章高度關(guān)聯(lián)，均在薦股前集中買入，薦股后集中賣出，具備明顯的“搶帽子”特征。

　　上述賬戶交易量大，持續(xù)時間長，嚴(yán)重影響了正常的證券市場秩序，且交易行為大量集中在武漢，同年12月底，證監(jiān)會稽查總隊(duì)向湖北省公安廳經(jīng)偵總隊(duì)通報了相關(guān)案情，提請公安機(jī)關(guān)介入調(diào)查。

　　省公安廳經(jīng)偵總隊(duì)初步調(diào)查認(rèn)定，武漢人袁某涉嫌操縱證券市場犯罪。2010年2月25日，省公安廳將該案指定天門市公安局管轄，同年3月1日，天門市公安局立案偵查，代號“301”專案，專案組進(jìn)駐武漢。

　　專班民警在武漢市街道口找到袁某，袁某大吃一驚。他在一家保健品公司打工，從未炒股。身份證于2009年初丟失。

　　警方再查與袁某股票賬戶操作高度相似的賬號，發(fā)現(xiàn)一名姓余的退休老司機(jī)，與袁某買賣股票和時機(jī)高度一致。圍繞余某調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他的兒子余凱是一名證券分析師，曾在武漢新蘭德公司任研發(fā)部主管。由此，余凱進(jìn)入警方視線。

　　通過秘密偵查，警方發(fā)現(xiàn)余凱的電腦操縱了全國各地上百個股票賬號。

　　2010年3月16日，中國證監(jiān)會稽查總隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)來到武漢，與專案組研究偵查方案。

　　此時，警方獲悉余凱停止了之前賬號的股票操作，且開始大量提取現(xiàn)金，決定實(shí)施抓捕。

　　2010年3月17日，情報顯示，余凱將于次日到武昌中北路某銀行提取300萬元現(xiàn)金，20多名民警連夜進(jìn)駐布控。然而，次日余凱并未出現(xiàn)在銀行，而是去了漢口一處高檔樓盤的售樓部。當(dāng)日12時許，余凱在該售樓部看房時落網(wǎng)。

　　當(dāng)月底至2010年6月25日，專案組先后在武漢、哈爾濱、杭州等地抓獲雷某、蔡某、羅某等另外3名犯罪嫌疑人。

　　股市“搶帽子”斂財七千萬

　　據(jù)余凱交待，他以“搶帽子”手法賺錢，是從2005年開始的，經(jīng)歷了3個階段。

　　起步階段是2005年底至2008年2月，余凱在武漢新蘭德公司擔(dān)任研發(fā)部主管，知悉了該公司先建倉、后薦股、最后賣出的操縱股票獲利模式后，決定采取同樣的操作模式獲利。同期，余凱以其父親及親友的名義開立了若干證券賬戶和銀行賬戶，選定股票后，以多個證券分析師的名義在各大財經(jīng)網(wǎng)上發(fā)表相應(yīng)的薦股文章，待次日股票價格上漲后迅速拋出獲利。他的原始資金，是退休父母的20多萬元積蓄，還借了幾萬元錢。短短2年多，以此方式獲利2200余萬元，完成了原始積累。

　　第二階段是2008年2月至2009年3月，因武漢新蘭德公司被查封解散，余凱自行招聘了3名證券分析師，按他的授意寫股評文章，另外借用深圳的兩名知名證券分析師(每月支付數(shù)千元文章“冠名權(quán)”)的名義發(fā)表，余凱本人在此期間獲利1840余萬；

　　第三階段是2009年4月至2009年12月。2009年4月，余凱在得知禧達(dá)豐公司中止了與湖北衛(wèi)視的股評合作關(guān)系后，電話聯(lián)系禧達(dá)豐公司總經(jīng)理白某，商量借用禧達(dá)豐的平臺發(fā)表薦股文章，得到了白某同意。隨后余凱租用辦公場所，購買電腦等辦公設(shè)備，招聘操盤手龔某、羅某等人，親自撰寫薦股文章并以禧達(dá)豐公司名義在各大媒體網(wǎng)站發(fā)布，先后利用自有資金、對外融資、同步操縱等模式籌集資金，使用在武漢、太原等全國十余個城市開設(shè)的70余個證券賬戶，以“搶帽子”方式操縱證券市場。

　　公安機(jī)關(guān)查證余凱團(tuán)伙在此期間共發(fā)布薦股文章87篇，反復(fù)操作蓮花味精等33只股票共計87次，買入成本31.6億余元，賣出金額32.5億余元，非法獲利8300余萬元。其中余凱本人獲利近6000萬元。

　　專案民警介紹，判決書最后認(rèn)定余凱非法所得70330235.65元，因?yàn)榈谝浑A段的非法獲利已無法取證。

　　窮奢極欲，聲稱要賺10億才收手

　　調(diào)查人員表示，余凱系資本市場“老手”，其曾供職的武漢新蘭德證券投資顧問有限公司和深圳市智多盈投資顧問有限公司曾分別因操縱市場、在電視股評節(jié)目中發(fā)表誤導(dǎo)性言論而被證監(jiān)會行政處罰。余凱曾擔(dān)任武漢新蘭德研發(fā)部負(fù)責(zé)人。

　　民警介紹，余凱是地道的武漢人，生于1977年1月，從中南財經(jīng)政法大學(xué)財經(jīng)專業(yè)畢業(yè)，有證券分析師資格。其父母是某汽運(yùn)公司退休職工。

　　余凱“發(fā)財”后，出入以奔馳車代步，在市中心高檔社區(qū)買了豪宅，商場購物只去新世界和武廣、世貿(mào)。他刷卡簽單的記錄顯示，買外套常常一次就花1萬多元，一副眼鏡幾千塊，一塊手表4萬多元……

　　余凱身高1.8米，身材勻稱，賺錢如流水，派頭是十足的“高帥富”。至案發(fā)時，他既沒有結(jié)婚，也沒有固定的女友，而是周旋在多名空姐之間。據(jù)其交待，他每次到外地，都是買頭等艙飛機(jī)票，借此認(rèn)識空姐“談朋友”，不斷更換。

　　余凱一次與民警談心時交待，眼見股票賺錢如此容易，他實(shí)在收不了手，準(zhǔn)備賺到10億元就退出這一行，“扎扎實(shí)實(shí)做實(shí)業(yè)”。

　　名詞解釋：“搶帽子”

　　“搶帽子”是指證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員，買賣或者持有相關(guān)證券，并對該證券或其發(fā)行人、上市公司公開薦股，通過薦股效應(yīng)產(chǎn)生的市場波動獲利。

　　搶帽子在美國投資界的特指用語是PumpingandDumping，指少數(shù)證券分析師廉價購入股票，接著在報紙文章和電視或者電臺廣播吹捧他們手中的股票，當(dāng)然別人不知道他們買了這些股票或者跟這些股票有利益關(guān)系。他們散布虛假的信息吹捧股票以拉抬股價，這個動作叫做pump，然后在股價上揚(yáng)時賣出持股，這個動作叫做dump，賣出持股時使股價下跌、其他投資者利益受損。

　　作案流程

　　買股→薦股→賣股

　　2009年5月25日19:15，中金在線網(wǎng)等兩個網(wǎng)站發(fā)布了署名為禧達(dá)豐投資、白某的薦股文章《超低價智能電網(wǎng)概念井噴行情即將展開》，推薦“東方電子”股票。余凱等人操作的賬戶組于發(fā)布當(dāng)日買入“東方電子”股票約620萬股，買入金額2800萬元。后在5月26日全部賣出，賣出金額3100萬元，獲利300萬元。

　　2009年11月6日17:59，全景網(wǎng)等2個網(wǎng)站發(fā)布了署名為禧達(dá)豐投資、白某的薦股文章《拔“海南國際旅游島概念”頭籌》，推薦“億城股份”股票。2009年11月9日16:50，東方財富網(wǎng)等4個網(wǎng)站發(fā)布了署名禧達(dá)豐投資、白某的薦股文章《“海南國際旅游島”概念我最正宗》，推薦“億城股份”。余凱等人操作的賬戶組分別在11月6日、9日買入“億城股份”合計約800萬股，買入金額5800萬元，11月9日、10日全部賣出，賣出金額6000萬元，獲利200萬元。

　　此案特點(diǎn)

　　“搶帽子”手法更加隱蔽

　　專案民警介紹，與北京汪建中“搶帽子”案不同的是，汪建中在證券方面的活動都是真人真姓，真實(shí)身份，而余凱在“搶帽子”操作中，從不留下真實(shí)身份——他操作的股票賬戶，全都是他人的名字；他與證券分析師簽合同，也用的是假名；甚至租房、辦寬帶網(wǎng)，都是使用假名。包括他與北京禧達(dá)豐公司合作簽合同，也是使用假名。中國證監(jiān)會在發(fā)現(xiàn)異常交易后，遲遲無法確定操縱股票嫌疑人的真實(shí)身份，直到湖北警方發(fā)現(xiàn)其父親的一個賬號，這才挖出深藏在背后的余凱。

　　此外，余凱等人操縱市場“搶帽子”交易與已被重罰的汪建中不同。汪建中先買股，然后利用各種媒體發(fā)表薦股文章，在股價上升后再悄然賣出，都是一個人所為。相比之下，余凱等人則是團(tuán)伙作案，分工合作。

　　證監(jiān)會相關(guān)人員表示，余凱等人操縱市場的行為，是一種更加隱蔽的“搶帽子”交易。余凱利用禧達(dá)豐發(fā)布薦股文章，同時用控制的證券賬戶買入、賣出股票，更加具有欺騙性和隱蔽性。余凱所使用的證券賬戶所在營業(yè)部不停變換，涉案證券營業(yè)部分布于十余個城市，同時余凱等人不斷變換通訊聯(lián)系方式、辦公地點(diǎn)和銀行賬戶。

　　證監(jiān)會相關(guān)人員認(rèn)為，余凱等人利用正規(guī)投資咨詢機(jī)構(gòu)，發(fā)布薦股文章。操縱者余凱等人與禧達(dá)豐之間形成一堵“防火墻”，割裂了交易行為和薦股行為，操縱手法表面上一般投資者難以看穿。同時，余凱等人形成團(tuán)伙作案，從選擇合作媒體、寫薦股文章，到籌集資金、尋找控制證券賬戶，分工明確，并形成了一套完整的盈利模式。

　　同案被告人雷某、龔某、羅某均系余凱的操盤手。他們一方面為余凱打工，一方面自己同步炒股，均被判處操縱證券市場罪，分別獲刑2年1個月并處130萬元罰金、2年1個月并處10萬元罰金、1年8個月并處300萬元罰金。