許多年來，“你不理財，財不理你”這句話被無數人說起，但真正掌握理財產品投資技巧的普通人則少之又少。在銀行理財產品信息不對稱的背景下，剛剛過去的2008年使很多投資者感到了理財的痛苦；銀行的處境也一度陷入信用危機中，在這個多事之秋，銀行理財產品艱難地走完了蛻變元年。

　　2009年，隨著央行降息通道依然暢通，居民儲蓄已經不能算做明智的理財方式。而隨著全球金融市場的動蕩，銀行銷售的很多掛鉤型理財產品也可能面臨很大的投資風險。但即便如此，只要投資者精打細算，還是有望在很多銀行理財產品的投資中得到不錯的收益。

　　盤點2008年

　　最高收益率

　　成最大的理財陷阱

　　年化收益率30%，即便是在央行加息周期的存款利率頂峰時，這收益率都具有非常誘人的魅力。2008年年初，就在結構性理財產品已經出現負收益情況的時候，多家銀行還在以最高收益率這個朦朧的概念吸引客戶。從產品本身看，這個收益率的觸發方式異常苛刻，很多時候要求產品投資的所有股票必須在同日內上漲幾個百分點，才能得到高收益，最終能夠實現的幾率僅為千分之一。

　　但是從宣傳上看，當時的銀行并沒有澄清預期最高收益率與實際收益率之間的關系，使得很多投資者將2007年在股市上賺的錢，全都“反哺”到了理財市場。更有甚者，將計算實際收益率的任務交給了客戶本身，異常復雜的計算公式和從不準時公布的凈值，使普通投資者根本無法知曉預期最高收益率與實際收益率之間的差距有多大。

　　銀監會

　　給理財產品立“家規”

　　2008年4月，經過多次對銀行理財產品的明察暗訪之后，銀監會終于下發了理財產品市場的新家規——《關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知》，《通知》指出了當時銀行理財產品存在的普遍問題，其中包括產品設計管理機制不健全、未有效開展客戶評估、產品宣傳中風險揭示不足、未能建立完整的事前、事中、事后信息披露機制、銷售人員管理存在漏洞以及投訴處理機制不完善等。

　　隨后，銀行內部展開對理財產品產銷過程違規行為的自查。截至2008年年底，理財產品的銷售環節基本合規。上面提到的預期最高收益率徹底退出產品宣傳，但有關產品設計管理機制的問題，改善還需要時間。

　　風險過高

　　QDII產品接近停發

　　根據不完全統計，2008年12月內，有20余款結構性產品發行，基本上都是由外資銀行發行的。與之形成鮮明對比的是，內資銀行此類高風險理財產品已經連續數周沒有放行。

　　根據財經機構普益財富的統計數據，截至去年底，運行期在6個月至1年之間的QDII產品多達56款，平均累計虧損37.38%；而運行期在1年以上的QDII產品有48款，平均累計虧損30.52%。如此高的虧損率使投資者無法承受，很多銀行也意識到，在沒有摸清海外市場脈搏的背景下，單靠熱情開設此類產品無異于玩火自焚。

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