專家認為央行此舉凸顯“保增長”之意理財師建議市民及時調整理財策略

　　中國人民銀行昨日宣布，從2008 年11 月27 日起，下調金融機構一年期人民幣存貸款基準利率各108個基點，其他期限檔次存貸款基準利率作相應調整。這是央行今年以來第四次降息，此次貸款利率降幅創出11 年來最高水平。

　　大部分專家均表示，降息在意料之中，但一次性下調108 個基點，這么大的降幅出乎市場意料。此前，機構普遍預測央行會采取小步快跑的方式連續降息。專家普遍認為，大幅降息將對證券市場形成正面影響，但存貸差將進一步縮小，對銀行業影響偏負面。

　　央行昨日同時宣布，從2008 年12 月5 日起下調工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行等大型存款類金融機構人民幣存款準備金率1 個百分點，下調中小型存款類金融機構人民幣存款準備金率2 個百分點。同時，繼續對汶川地震災區和農村金融機構執行優惠的存款準備金率。

　　央行稱，同時大幅下調存貸款利率和存款準備金率，是為貫徹落實適度寬松的貨幣政策，保證銀行體系流動性充分供應，促進貨幣信貸穩定增長，發揮貨幣政策在支持經濟增長中的積極作用。

　　據中新網報道，此次降息為央行11 年(1997 年)以來一年期人民幣貸款基準利率最大降幅，1997 年10 月23日，央行下調人民幣貸款基準利率144個基點，人民幣存款基準利率180 個基點；為央行9年(1999年)以來人民幣存款基準利率最大降幅，上一次人民幣存款基準利率最大降幅是在1999年，央行下調人民幣存款基準利率153 個基點，人民幣貸款基準利率54個基點。

　　國家信息中心專家張永軍表示，央行此次之所以選擇大幅降息108 個基點，凸顯“保增長”之意切切，而近期的物價走勢亦為央行大幅降息打開空間。

　　央行此次降息后，一年期存款利率降至2.52%，而5 年期以上貸款基準利率降至6.12%。銀行理財師表示，市民應及時調整理財策略，確保穩健收益，但應根據自身的經濟條件和實際需求合理配置資產。（本版稿件除署名外本報記者史惠芳）

　　房貸：按需提前還款

　　按照10 月22 日房貸新政，對于首次貸款購房者可享受首付二成、利率最低可以較基準利率下浮30%的優惠，以現行5 年期以上貸款利率6.12%計算，利率下浮30%后，實際貸款利率僅為4.284%。這樣算來，一筆20 年期20萬元的貸款，所支付的利息總額將從原來的117840.36 元減少至98103.75元，省了19736.48元。

　　此時，在個人投資賺錢難虧錢易的大背景下，安全意識強的市民還應以提前還貸為主。如果客戶購買的房產以投資為主，且房價已經有了一定的漲幅，而本身的工作也不是很穩定的話，建議最好提早還款。另外，還要看投資收益能不能高于貸款利率，如果前者明顯高，就不必提前還款。提前還貸時，最好采用縮短貸款期限的方法，提高每月還款額，就可以有效減少利息支出。假如貸款期限縮短后正好能歸入更低利率的期限檔次，省息的效果就更明顯了，而且，在降息過程中，往往短期貸款利率下降的幅度更大。

　　但如果還貸年限已超一半、已還本金大于利息，那么提前還款意義就不大。

圖：降息后房貸月供降幅表

　　理財：債券產品吃香

　　接連不斷的降息，讓此前開始火爆的銀行短期理財產品收益率正在不斷下降。盡管流動性不錯，但是市場上目前在售的理財產品，大部分都投資于信貸和票據類資產，因此降息的影響使得其收益率不斷下滑。而從長期來看，此類產品的前景也不是很樂觀。業內人士表示，降息預期的存在，讓未來一段時間內的銀行理財產品都處于“微利”狀態，只要央行降息，這些產品的收益必然還會下調。