作者：陳韶旭

　　在外資銀行即將迎來法人化注冊并獲得人民幣零售業務牌照一周年之際，一直被稱作高門檻的高端理財卻悄然發生了變化。記者了解到，就在上周末，東亞銀行將其“顯卓理財”的門檻從30萬元人民幣調整提高到了50萬元，而花旗則在不久前將其“睿智理財”的門檻從80萬元降低到了50萬元。匯豐的“卓越理財”門檻不變，還是50萬元。而恒生銀行的“優越理財”則從剛開業時的50萬元，降低到去年底時的30萬元，是目前外資行中最低的。渣打銀行的門檻則一直是10萬美元的等值貨幣，隨著人民幣升值，實際也在下降，但仍是目前外資行中最高的。

　　外資銀行競爭激烈

　　盡管各家外資法人銀行的行長都不同程度地表示過中國金融市場是一個巨大的市場，合作的機會大過競爭，但是從實際運作來看，外資行之間的個人理財業務競爭相當激烈。

　　目標群體同一是導致競爭激烈的原因。按照國際慣常的說法，80%的財富集中在20%的人手里，那么，富有階層的數量就十分有限。更何況中國只是一個發展中國家。業內人士指出，原來外資行在華業務主要集中在外幣業務，種類比較少，類型單一。開展全面人民幣業務后，外資行面臨著和其它競爭對手一起把原來在中資銀行存款的客戶攬入門下的挑戰，在客戶適應外資行的服務之后，當初設立的過高門檻，必然要進行調整。這也是多家外資銀行將高端理財“門檻”集中在50萬元的原因之一。

　　中資銀行不甘落后

　　即便不愿意承認，但外資銀行的最大競爭對手還是占全國業務量98%的中資銀行。而且在開放后，中資銀行不甘落后，紛紛推出包括私人銀行在內的高端理財業務，并利用對本地市場較為熟悉的優勢來留住客戶。

　　與匯豐關系密切的交行在2006年5月推出了“沃德財富”業務，之后開始向全國拓展，到目前為止，已在全國范圍開設了100個網點，上海地區也超過了20家。交行有關人士曾經表示，爭取在今年內，在交行全國2600多個網點中，有15%的網點設有“沃德財富”專柜和通道。巧的是，“沃德財富”的理財門檻正好是50萬元或等額資產。很難說外資行是否因此參考了國內的客戶情況，但這種不謀而合可能恰恰反映了市場需求。

　　業內人士認為，中資銀行的客戶早就習慣了現有的服務，而且銀行客戶最希望的要素是方便，這一點從外資行的新網點客戶增長量不及老網點也說明了問題。此外，中行等一些銀行的私人銀行已投入營運，工行、交行的私人銀行也即將揭幕。面對具有市場優勢的中資銀行，高端客戶也不是那么好爭奪的，外資行面臨的壓力仍然相當大，調整門檻也就不難理解了。

　　本報記者 陳韶旭