本報(bào)重慶電新年伊始，理財(cái)大戰(zhàn)烽火再起，各銀行迫不及待地亮出自己的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率也“水漲船高”：10%、15%、18%、20%，有的甚至達(dá)到30%以上。然而，與銀行宣傳形成鮮明對(duì)比的是，一些已經(jīng)到期的理財(cái)產(chǎn)品的收益率卻并不理想，如一家銀行2006年銷售的一款理財(cái)產(chǎn)品，在2007年底到期支付時(shí)出現(xiàn)了零收益，引起部分投資者找銀行討說(shuō)法。

　　據(jù)了解，2007年重慶銀行理財(cái)產(chǎn)品帶給了投資者10%左右的收益，但多家銀行在2004年至2006年間推出的固定收益型理財(cái)產(chǎn)品，3至5年期理財(cái)產(chǎn)品的年收益率在3%左右，不及銀行存款利率，因?yàn)樵谘胄?007年連續(xù)6次加息后，人民幣3年期存款利率已達(dá)到5.4%，5年期存款利率達(dá)到5.85%。

　　其實(shí)，自理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世以來(lái)，投資理財(cái)“收益率陷阱”就一直存在。因?yàn)楝F(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，而且銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資管理也需要保守商業(yè)秘密，不可能對(duì)市場(chǎng)完全透明。此外，銀行銷售人員口中的“最高預(yù)期收益”雖然并沒(méi)有故意欺瞞投資者，但是它往往對(duì)投資者造成了重大誤導(dǎo)。

　　為此，重慶理財(cái)專家建議，投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品之前應(yīng)仔細(xì)研究相關(guān)條款，并結(jié)合自己的資金狀況、年齡和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等做好投資組合，謹(jǐn)防“收益率陷阱”。

　　首先，要明白“預(yù)期收益不是實(shí)際收益”；其次，銀行的“口頭宣傳不代表合同內(nèi)容”，合同才是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品最規(guī)范的約定，因此在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前需要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書。第三，不需要手續(xù)費(fèi)并不一定省錢，比如打新理財(cái)產(chǎn)品，盡管不需要參與費(fèi)、退出費(fèi)，但是銀行要收管理費(fèi)，一般是銀行在投資者申購(gòu)新股獲得的收益中提取。最后，關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品所募集資金的投資方向，即銀行會(huì)把資金投向哪些方面，因?yàn)橘Y金投入方向與理財(cái)產(chǎn)品收益率直接相關(guān)。