近期股市的較長時間調整，投連險收益也不可避免地“縮水”，不少消費者因此叫苦不迭，甚至相當一部分人在短期盈利之后，開始考慮提前退保另覓投資渠道，這其實并不可取。

　　文/鵬天

　　得益于中國股市的繁榮，2007年的投連險市場也著實“火”了一把。上海市同業公會數據顯示，今年1～11月上海壽險公司投連險保費收入達51億元，同比增長了358.74%。但是同樣由于近期股市震動，讓投資者切實感到恐慌，也使得投連險這個和股市關聯較為緊密的產品的凈值增長受到一定程度的影響。

　　其實，投連險之所以能在幾次股市調整中顯示了較好的抗跌性，與其理財賬戶設置以及其具有賬戶轉換等特點有很重要的關系。以中意人壽的“智尊”投連產品為例，該產品設置了安逸穩健理財賬戶、策略增長理財賬戶和積極進取理財賬戶，分別屬于中等保守型、中等進取型和積極進取型。11月1日至12月19日，三個賬戶的漲幅(根據賣出價計算)分別為2.39%、1.14%和-4.42%，該公司的另一款投連產品“一生中意”的穩健賬戶也取得了1.12%的漲幅。同期，上證指數下跌了16.44%，根據和訊網統計的267只開放式基金凈值平均漲幅為-7.37%。可見，該類產品的穩健賬戶仍能逆市上漲，即使激進型賬戶也較基金與股票有更好的抗跌優勢。

　　注：數據時間：2007年11月1日至12月19日；數據統計來源于和訊網。

　　即使如此，部分消費者在短期盈利后，還考慮選擇提前退保以期能“保住”勝利果實。中意人壽上海分公司保險專家指出，在目前情況下，短期頻繁操作賬戶甚至是提前退保，都不太可取。消費者在關注投連險時，還需了解自己的理財初衷與投連險的“秉性”是否一致：

　　保障性10月起我國開始實施《投資連結保險精算規定》，不僅下調了費用收取上限，提高了產品透明度，更重要的是強化了個人投連險的保障功能，針對個人客戶明確要求在保單簽發時的死亡風險保額不得低于保單賬戶價值的5%。

　　消費者在購買投連險時，也不能僅僅將目光局限在該產品的歷史收益率上。市場上出現的投連險的保障主要限于身故和全殘保障：如中意人壽的“智尊”投連險，更是首次將不收風險保費的高額重大疾病保障引入投連險中；友邦保險的“財富通B款”則調高身故保障，并增設公交意外身故額外給付。

　　風險性 投連險是一個風險自擔的產品，與分紅、萬能等保險產品不同，投連險沒有保底收益，其實際收益與客戶選擇的投資賬戶收益直接掛鉤，保險公司不承諾投資回報，客戶承擔全部投資風險。投保人應當有一定的風險承受能力。

　　當然，投連險一般包括風險程度不同的多個投資賬戶，客戶可以根據自己的收益預期和風險承受力有針對性地進行選擇。一些穩健型賬戶的資產配置以新股IPO和債券為主，市場風險較小，而收益卻比較穩定，對于擔心存款實際利率為負的保守型客戶應是一個合適的選擇。

　　長期性 投連險各類投資賬戶與股票、基金相比，具有很明顯的穩健性。所以，投連產品的投資收益普遍需要相對較長時間才能顯現，消費者通常是長線持有才能獲得投資市場平均收益。而且，市場上越來越多新產品也采取各種獎勵措施來鼓勵消費者長期持有。對于長期(一般5年以上)持有的客戶，有些產品提供獎金激勵，比如海爾紐約人壽“生財智道”；有些產品5年內提取和退保的費用為1%，5年后免費，比如中意人壽“一生中意”、瑞泰“財智人生”等。

　　而短期提早退保則會因為有包括初始費用、和提前退保手續費等費用，事實上并不劃算。

　　靈活性 根據不同消費者的偏好，投連險往往會設置兩個以上不同投資類型的理財賬戶供消費者選擇投資比例，并且根據市場行情以及個人投資目的可以做出及時調整。

　　而且，為了最大限度地實現客戶的投資收益，市面上部分產品開始免收賬戶轉換費用，并且不限次數，包括上面提到的中意人壽“智尊”、“一生中意”兩款產品、聯泰大都會“財富精選””等。特別值得一提的是，中意人壽推出的“智尊理財”還附帶自助理財功能，在賬戶增長到客戶設定的比例時，即可自動轉換，幫助客戶輕松進行資產配置和控制風險。