今日主持 胡俊超

　　近來，一些投資者來電詢問銀行理財產品中的問題，本期快報理財教室邀請了廣東發展銀行清泰支行個人理財師褚祺進行解答。

　　問：理財產品中有一些設有提前贖回權，有一些則設有提前終止權。請問這兩個權利各指什么，何時行使權利比較好？

　　答：“提前贖回權”一般是指客戶擁有的權利。當理財產品的收益提前達到預期時，一些保守型客戶想著能鎖定收益，于是會行使之前約定的提前贖回權。另外，有些客戶急需用錢，也會使用這種權利臨時套利。

　　“提前終止權”則不一定單指客戶所擁有的權利。理財產品說明書上提到的“提前終止權”，客戶一定要看清這個權利是賦予誰的：是銀行還是個人投資者，或者雙方都有。如果只是銀行有這個權利的話，那么投資者就不能行使，而銀行單方行使時，投資者也無法拒絕。

　　此外，一般與利率掛鉤的固定收益類產品不設提前贖回權。由于銀行并不太希望客戶使用這兩個權利，因此對提前終止投資的行為設計有一定的“懲罰”性條款，如收取提前贖回費、一些保本理財產品不對資金進行保本等。所以想提前贖回時，要先計算一下成本，避免因提前贖回對投資造成損失。

　　問：聽說南方全球精選配置QDII基金即將開通申購和贖回，我現在手上有10萬元資金，買普通基金還是買QDII基金？

　　答：基金最主要看是否適合自己，投資A股市場基金可以很好享受目前大牛市帶來的升值空間，投資QDII基金可以分散A股市場所帶來的風險。側重點不同，因此需要綜合考慮您目前的資產配置狀況，如果已有大量的A股市場基金，可考慮適當配置南方全球精選。