一杯清茶，一份投資指南。上周三晚，交通銀行成都分行沃德財富管理中心燈火通明，本報金牌理財師沙龍在這里舉行，20余平方米的會議室涌入了30多名熱心讀者。交通銀行成都分行金牌理財師曾珍通過一個頗具代表性的案例，通俗、生動地向到場讀者講述了一些很有價值的投資理財理念。

　　◆錢太太的5年理財經

　　崇尚穩健她只投存款、國債

　　老錢是一家私營企業的老板，今年45歲。錢太太在國有企業上班，43歲。兒子15歲，正在念初中。沒有長篇累牘的理論宣講，當天晚上的沙龍，就是圍繞著老錢一家近5年來的投資理財經歷展開的。

　　鏡頭被拉回到2002年。

　　別看老錢年收入18萬元，是家中的經濟支柱，可全家老小的一切財務都是由錢太太打理的。穩健，是錢太太理財的宗旨。

　　20萬元3年期國債、10萬元3年期國債、10萬元1年定期存款、5萬元活期存款、5萬美元1年定期存款……在錢太太的賬目上，幾乎都是最穩健的理財品種，除了市值8萬元的股票。

　　實際上，這些股票還是老錢2001年聽朋友說某只股票會翻番，背著老婆買的。花了13萬元私房錢買了1萬股，不到一年就只剩下8萬元了。

　　此外，老錢一家在市中心有一套100平方米的自住房，當時的市值大約23萬元，還有一套60平方米的單位宿舍已出租，市值約12萬元。估算下來，老錢家的總資產有129.25萬元，沒有任何外債。

　　歪打正著投資房產賺錢了

　　2003年春節，夫妻二人領到了5萬元年終獎，一向謹慎的錢太太琢磨著春節后就去銀行存1年定期。可是，那年的春季房交會徹底改變了這5萬元年終獎的命運。

　　一天，錢太太陪同事去逛房交會。精美的樓書、逼真的沙盤，再加上售樓小姐的精彩講解，錢太太心動了，她準備按揭貸款買下東二環一套單價2000元、面積120平方米的商品房。

　　對于老婆這突如其來的念頭，老錢堅決反對。可錢太太認為，價格、位置都不重要，重要的是可以趁著買房的機會，把公積金提取出來了。

　　錢太太在國企上班，每個月繳納的公積金有700元，她找人測算過，如果貸款15年，以當時的利率標準按揭買下那套商品房，根本不用自己另外掏錢。權衡之后，錢太太出手了。

　　轉眼到了2004年，股市的低迷讓家中的股票市值跌至5萬元。錢太太幾乎絕望了，追求穩健投資的她，除了排隊買國債，就是去買點信托理財產品。

　　讓她欣慰的是，2003年初按揭的那套商品房還沒交到自己手上，單價已漲到每平方米2800元，利潤已有40%。錢太太暗自高興。

　　變身“基民”錢太太遭遇困惑

　　2005年7月21日，央行宣布人民幣對美元升值。計劃再過5年就送兒子出國留學的錢太太，不知道那5萬美元存款該怎么處理。考慮再三，她還是決定繼續存銀行。

　　碰巧這時，一位銀行的老朋友找到她，希望她買點基金，幫忙完成一下銷售任務。礙于情面，錢太太第一次認購了5萬元開放式基金。

　　2006年，沉寂多年的A股市場終于蘇醒，錢太太當初“被迫”認購的基金從虧損5%變成盈利30%。不過，心急的她在1.34元時就把5萬元基金全部贖回了。

　　今年，資本市場依然牛氣沖天。股票不僅成功解套，還賺了5萬元。而曾經遠離基金的錢太太，似乎也在一夜之間變成了鐵桿“基民”，遇到新基金發行，她就會考慮去買點。

　　錢太太疑惑的是，人民幣已累計升值超過7%，5萬美元的銀行存款越來越不值錢了，要不要結匯？房貸利率一加再加，每年月供都在增加，拿點錢出來提前還貸行不行？A股指數越來越高，現有的基金該不該馬上贖回？

　　◆金牌理財師點評

　　面對錢太太遭遇的困惑，曾珍認為：

　　第一，沒必要結匯，把美元存款換成人民幣，原因是兒子再過3年就要出國，無論人民幣怎么升值，這筆錢在美國消費是不受影響的，建議她可以拿這筆錢投資外匯理財產品，增加收益，而不是存在銀行里。

　　第二，房貸月供雖然在增加，但額度都不大，并且目前的資本市場從整體上看應該還會繁榮一段時間，暫時不必把資本市場上的錢抽出來提前還貸。

　　第三，基金屬于長線投資，在5000點這種高位，建議適當贖回一部分，降低潛在風險。

　　現場互動

　　選基金關鍵看業績

　　問：我現在去買基金還合不合適？

　　曾珍：基金是長線投資品種，不要人云亦云。并且投資基金也并非要一次性投入，可以選擇分段買入。在目前的高位，一定要注意控制風險，挑選基金時多關注老基金。

　　問：我買的基金已經1個多月凈值增幅沒有進入前10名了，要不要更換？

　　曾珍：不一定。畢竟，不同基金關注的行業不一定相同，因為股市波動造成基金凈值增幅發生變化很正常，不要急于換來換去，關鍵是看基金本身的業績。

　　問：假如現在有100萬元，我應該用來買基金、股票還是房子？

　　曾珍：可以拿出30萬元按揭一套房子，剩余的資金可選擇信托、理財產品等，大家過分追求所謂的高收益，只要實際收益不為負數就可以。當所有人都覺得賺錢容易時，這個市場就危險了。

　　問：基金怎樣搭配比較合適？

　　曾珍：指數基金屬于被動型基金，受大盤影響較大，如果你看好大盤，可以考慮配置一些；貨幣基金普遍收益不高，暫時可以忽略；如果感覺大盤不好時，不妨考慮一部分債券型基金。總之，選基金要淡化類型，關鍵是看它的業績。