退保高 保障型產品腳跟穩

　　理財周報記者 蔡嵩婷/文

　　銀行進入降息周期時，曾給固定收益率儲蓄型險種帶來銷售春天，但當銀行進入加息周期，固定收益率無疑又成了這類產品的緊箍咒。2007年，隨著幾次加息，儲蓄型險種的收益利率已經低于一年期存款利率。

　　保險公司既喜且憂。喜的是可受益于銀行存款利息收入，憂的是儲蓄型險種銷售備受沖擊。

　　“今年股市那么好，銀行利率又不斷提高，退保率高也在預料之中。”泰康人壽相關人士對理財周報記者說。

　　業內人士告訴記者，本輪的退保行為從去年底已經開始顯現，直到今年3、4月達到高峰。當股市連續出現5•30、6•21兩輪調整之后，投資者開始意識到退保炒股的風險，所以這種行為的數量又出現了明顯的回落。“雖然這個波峰比較明顯，但相對于平時的退保率而言，還算不上過高。”業內人士周先生告訴記者。

　　根據上海保監局公布的數據，上半年上海的退保率達到27.29%。退保率最高的某保險公司今年第三季度財務報告中顯示，該季度退保金額和今年前三季度的退保金額比去年同期分別增長93.49%和65.47%。

　　儲蓄型投資產品、房貸險高退保

　　其實退保一直都存在，主要原因包括投保人臨時需要資金周轉、投保人覺得受騙、客戶對于一些條款不滿意、客戶移民等。這些都屬于比較常見情況，而且經過保險公司和保險監管部門的合作，都控制在一定范圍內。

　　因此，“一般而言，造成高退保率的最大原因來自社會因素。”業內人士閆先生這樣告訴記者。具體到今年，這個社會因素就是股市和銀行利率的雙重壓力。

　　雖說整體遇到退保小高峰，但不同產品、不同渠道的表現也存在較大差異。

　　在“收益率說明一切”的中國式

　　由于保監會規定，萬能險產品不能在銷售時告知預計收益率，而分紅險的收益分配又完全不透明，這與資本市場看得見的收益走勢相比，明顯缺乏吸引力。加上銀行保險產品往往采取固定收益率這種簡單的設計方法，那么許多看重投資收益的客戶必定會與其他收益類投資產品做比較。最終選擇棄保險，入股市。

　　另一類受到大幅影響的是財險類房貸險。由于銀行基準利率不斷提升，而且市場普遍預期未來還會有進一步調高，因此很多投保人就選擇提前還貸，并且在還貸結束后第一時間退保。“很多人覺得房貸險就是為銀行購買的，所以當還貸結束了，他們也就自然而然想到退保。”一位財險公司的負責人告訴記者。

　　多數財險、傳統壽險和健康險影響不大

　　相對于周期較長的壽險類產品而言，與家庭相關的財險相對時間短，金額小，因此退保率一直較低。

　　例如車險，近年來退保率一般保持在1%左右，根據車盟網統計，今年截止到10月底，上海市場中車險退保率為1.2%。造成車險等短期財險退保的主要情況包括：保單出錯、重復投保或是

　　車盟相關人士告訴理財周報記者：“由于車險一年一買，所以即使覺得買虧了，投保人也不會選擇退保。”由于投保時間短，所以車險與其他一些短期財險一樣，設置有退保時限，超過一定時間就不能再退保。

　　在壽險當中，傳統壽險、健康險和意外險保障功能明顯，因此退保情況并沒有發生顯著變化。而預期中的利率倒掛現象也沒有給傳統壽險產品造成大規模退保潮。歸根結底，還是因為產品的保障功能明確，客戶一般不會為了收益情況而放棄保障。

　　“退保”，這是一個牽連著保險公司和客戶兩頭的概念和程序。究竟退保時客戶可以得到的金額是怎么計算的？退保是否為解決問題唯一且最有效的辦法？退保金額遲遲不能到賬究竟是誰的過錯？

　　為了解決這些問題，記者走訪了多家保險公司，請教了多位富有經驗的

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