吳雙穎 蔡軍

　　“近一個多月來，來銀行買保本型人民幣理財產(chǎn)品的顧客多了，來買銀保產(chǎn)品的人多了，一些實物黃金產(chǎn)品也比以前好銷了。”昨天，建行寧波分行營業(yè)部大堂經(jīng)理王女士這樣對記者說。一些理財師認為，當(dāng)前股指高位震蕩導(dǎo)致炒股難度加大、投資基金賺錢難度增加,一些穩(wěn)健型的投資者開始有意識地投資風(fēng)險相對小的理財產(chǎn)品,同時還“把雞蛋放到不同的籃子里”，以降低自己的投資風(fēng)險。

　　到底什么樣的投資渠道更適合投資人的需求呢？為此，記者專門邀請理財專家推薦幾種投資渠道并進行評點，以便投資者參考。

　　推薦之1打新股理財產(chǎn)品

　　推薦理由：能滿足投資者避險需求

　　推薦指數(shù)：★★★★

　　股市調(diào)整時期，投資者開始考慮降低投資風(fēng)險，這種情況下，幾乎是“包賺不賠”的打新股理財產(chǎn)品尤其受到了投資者的青睞。

　　中信銀行寧波分行零售業(yè)務(wù)部副總戴薇告訴記者，11月份的第一個星期，該行新股類產(chǎn)品的銷售量達到了3700萬元，比上一個月的同期增加了2100萬元，增幅134%。“打新股理財產(chǎn)品熱銷的最主要原因是受大盤震蕩加劇、風(fēng)險加大影響，投資者有避險需求。另外，本月中旬以來，打新股理財產(chǎn)品同樣受到了熱捧，我們有一些貴賓客戶一投資就是幾百萬元，他們反饋說主要就是看中打新股理財產(chǎn)品的‘包賺不賠’。”

　　除了中信銀行外，工行、交行等其他銀行也都推出了自己的打新股理財產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品受到了投資者的搶購。交行分行的理財師胡備告訴記者，交通銀行的“新股隨心打”產(chǎn)品推出后屢受市場熱捧，10月份以來更是增加了不少投資者，而“打新股”金額在10萬~50萬元的中等金額投資者非常多。而隨著打新股理財產(chǎn)品的日益完善，現(xiàn)在市場上出現(xiàn)了打新股理財產(chǎn)品的升級產(chǎn)品，就是投資者的資金在新股發(fā)行時可投資打新股理財產(chǎn)品，而無新股發(fā)行時又可按活期存款計息。

　　提醒：相比固定收益型產(chǎn)品和保本型產(chǎn)品，打新股理財產(chǎn)品的投資門檻要高些。對于打新股理財產(chǎn)品的起點金額，有銀行規(guī)定認購起點為10萬元，也有銀行要求客戶最少投資20萬元。

　　事實上，打新股理財產(chǎn)品也并不是“包賺不賠”的。記者了解到，如果發(fā)生新股開盤價低于發(fā)行價的情況，投資者的本金會出現(xiàn)一定程度虧損。盡管這種情況發(fā)生的可能性非常低，投資者仍有必要在投資前了解。

　　推薦之2保本型理財產(chǎn)品

　　推薦理由：穩(wěn)健型投資者最為青睞

　　推薦指數(shù)：★★★

　　上周五，記者在建行寧波市分行營業(yè)部里遇上了劉語翔先生，他是來咨詢銀行近期有無保本型理財產(chǎn)品的。“其實2005年的時候就買了好幾期的保本型理財產(chǎn)品，當(dāng)時覺得這個產(chǎn)品收益高過銀行儲蓄，而資金也比較安全。前幾天我的股票剛剛解套，我就把股票給賣了。”劉語翔稱，現(xiàn)在炒股要賺錢是越來越難了，這個情況下他又重新對銀行的固定收益型理財產(chǎn)品、保本型產(chǎn)品有了興趣。

　　“10月份以來，在股市投資風(fēng)險日益加劇的情況下，銀行推出的人民幣固定收益型產(chǎn)品、保本型產(chǎn)品銷售得非常不錯。”招商銀行的理財師姜昊陽告訴記者，這是因為一些投資者也考慮到了規(guī)避風(fēng)險的需要。

　　寧波市場上推出人民幣固定收益型產(chǎn)品的銀行非常之多，有建設(shè)銀行、寧波銀行、光大銀行等，而且有些固定收益型產(chǎn)品已經(jīng)有了一定的品牌效應(yīng)。建設(shè)銀行江東支行的一位工作人員告訴記者，上半年銀行推出固定收益型產(chǎn)品的時候，他們向部分客戶推薦，客戶的態(tài)度淡淡的，很多人選基金而棄固定收益型銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)階段有些投資者還專門來問有沒有固定收益型產(chǎn)品在賣。

　　另外，具有保本機制的理財產(chǎn)品也同樣受到了市場的熱捧。例如建行近日向市場推出的與B股掛鉤的理財產(chǎn)品—————“寶B計劃”，該產(chǎn)品屬于投資期限一年的保本型產(chǎn)品，且為國內(nèi)首款與境內(nèi)股票掛鉤的理財產(chǎn)品，既鎖定了投資風(fēng)險，也給預(yù)期收益的實現(xiàn)提供了一定的時間和空間。

　　提醒：一般銀行理財產(chǎn)品的投資起點金額為5萬元，投資者可以萬元的整數(shù)倍追加投資。理財師姜昊陽認為，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力來選擇理財產(chǎn)品。對于穩(wěn)健型的投資者來說，固定收益型產(chǎn)品是一個不錯的選擇，而再積極一點的投資者可適當(dāng)選擇與資本市場掛鉤而又具有保本機制的理財產(chǎn)品，這樣可規(guī)避高風(fēng)險。

　　推薦之3實物黃金產(chǎn)品

　　推薦理由：黃金的保值升值潛力大

　　推薦指數(shù)：★★★

　　美元疲軟、油價上漲的背景下，一些投資者看好黃金的保值、升值潛力，熱衷起黃金投資。記者了解到，自從10月份以來，銀行推出的各類實物黃金受到了投資者、收藏者的青睞。

　　上周記者跑到農(nóng)行、建行、工行等幾家大銀行的分行營業(yè)部去采訪，幾位大堂經(jīng)理都感嘆購買基金的投資者大量減少，而他們同時告訴記者，相比前三季度股市紅火的時候，現(xiàn)在實物黃金產(chǎn)品的銷量來得更大了。“看來投資者也在及時調(diào)整自己的投資方向。就我所知，有些客戶就不再把錢全部買基金了，他們開始對自己的資產(chǎn)作了些配比，實物黃金也正是其中的一項內(nèi)容。”某銀行分行營業(yè)部大堂負責(zé)人王女士說。

　　工行寧波分行結(jié)算與現(xiàn)金管理部的桑鴻瑜告訴記者，從他們銀行的情況來看，進入第四季度以來，工行品牌金“如意金”的銷售量挺大。“我們是9月份開始賣‘如意金’金條的，第一次進貨14公斤，后來第二次進貨29公斤，很快就賣完了，我們又馬上進貨36公斤，到11月26日又全部賣完了。”桑鴻瑜介紹說，這兩天他們又向總部訂了88公斤的“如意金”金條。而隨著接下來元旦、春節(jié)實物黃金消費旺季的到來，他們還將向總部訂貨，“20克的金條接下來也將上柜，光這一塊我們就打算進貨10公斤。所以到春節(jié)前，我們的品牌金‘如意金’金條還將進貨100多公斤。”

　　提醒：目前寧波工行、農(nóng)行、建行都推出或者代銷了實物黃金(多以金條形式出現(xiàn))，目前金條的最低規(guī)格一般是50克，也就是說投資者要有1萬多元才能買到50克的金條。銀行理財師的建議是，投資者適宜在自己的資產(chǎn)中配比10%~15%的黃金投資。

　　推薦之4銀行保險產(chǎn)品

　　推薦理由：能雙重過濾市場風(fēng)險

　　推薦指數(shù)：★★

　　今年年初以來，受益于股市的投資連結(jié)保險(簡稱“投連險”)開始為眾多投資者所熟悉。投連險，簡單地說,客戶購買投連險后每年支付的保費一部分進入保險賬戶,給予客戶壽險保障，而另一部分則歸到投資賬戶,獲得相應(yīng)投資收益。“打個比方,投資者買基金就是讓理財專家?guī)湍愠垂?那么投資者買投連險就是讓專家?guī)湍阗I基金賺錢。基金是優(yōu)選股票，過濾了股票的部分投資風(fēng)險，投連險是優(yōu)選基金，過濾了基金的部分投資風(fēng)險，投連險等于是雙重過濾了市場風(fēng)險，投資更加穩(wěn)健。”

　　記者從建行、中行等幾家銀行獲悉，10月份以來股市震蕩加劇時期，銀行代銷的部分銀保產(chǎn)品賣得比上半年要好了，風(fēng)險比基金稍小的投連險受到了部分投資者的青睞。寧波某壽險公司銀保產(chǎn)品部負責(zé)人告訴記者，前段時間里股市震蕩，炒股要賺錢比較難了，但投連險成長型賬戶單位價格的跌幅比之股票、基金要小，“例如11月16日~21日，滬深300指數(shù)跌了14.97%，基金HFI綜合指數(shù)(開放式)跌了10.56%，而我們公司投連險成長型賬戶的單位價格的跌幅是7.6%，而投連險安益型賬戶的單位價格還上漲了0.32%。”

　　一般壽險公司的投連險分為成長型、混合型、安益型三個品種，前兩個品種所配置偏股型基金的比例分別為80%~95%、40%~60%，而安益型品種則是投資貨幣型基金、短期國債、短期企業(yè)債，所以投連險安益型品種的單位價格幾乎不受到股市調(diào)整的影響，而混合型品種的風(fēng)險要較安益型品種的風(fēng)險稍小。記者了解到，正是考慮到了降低投資風(fēng)險，部分以前買了投連險成長型品種的客戶找到保險公司，要求把自己的成長型品種調(diào)整為安益型品種。

　　提醒：一般壽險公司將投連險的投資起點金額定為3萬元。投連險因為是專家理財，其風(fēng)險要比基金小一點，然而投資者買投連險，并不是你所有的錢都進入了投資賬戶(中國保監(jiān)會已經(jīng)出臺了規(guī)定，投連險的保障比例不得低于簽發(fā)保單時個人賬戶價值的5%)，這一點投資者要注意。

　　記者 吳雙穎 實習(xí)生 蔡軍

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