作者：涂艷 　　本期坐診專家：北京法大律師事務(wù)所 余景博

　　案情回顧：周某準(zhǔn)備出國留學(xué)，為了省去結(jié)匯麻煩并實(shí)現(xiàn)手中的美元保值，他于去年11月花2萬美金購買某銀行12個(gè)月期的外匯理財(cái)產(chǎn)品，客戶經(jīng)理向其介紹該產(chǎn)品是100%本金保證，并且預(yù)期年收益最高可達(dá)5.35%，付息方式為產(chǎn)品到期或提前終止后一次性還本浮息，同時(shí)也一并向周某提示了風(fēng)險(xiǎn)：即投資者不能提前贖回該產(chǎn)品，而銀行享有提前終止權(quán)，并且每3個(gè)月可以行使一次。

　　后雙方簽訂了《個(gè)人外匯理財(cái)**產(chǎn)品協(xié)議書》。期間周某出國并于今年11月探親回國，其去辦理提款時(shí)發(fā)現(xiàn)，銀行早在今年2月就已經(jīng)單方面終止了該協(xié)議，即周某最終只能獲得3個(gè)月共計(jì)2%的收益率。周某認(rèn)為，雖然從去年11月至今其本人只在國內(nèi)呆過半個(gè)月時(shí)間，但是自己留給銀行的聯(lián)系方式足以使銀行將提前終止消息通知到本人，但是期間卻因銀行沒有及時(shí)通知而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)損失，故要求銀行賠償損失并賠禮道歉。雙方爭議周某認(rèn)為：當(dāng)初協(xié)議中規(guī)定：銀行每3個(gè)月享有提前終止權(quán)，但行使該項(xiàng)權(quán)利時(shí)，應(yīng)提前3個(gè)工作日將《個(gè)人外匯理財(cái)計(jì)劃提前終止通知》通過該行網(wǎng)點(diǎn)張貼公告、報(bào)紙公示及電話語音提示等方式告知周某。所以，以上三種告知方式是要一并履行，而非擇其一，但是今年2月份銀行提前終止時(shí)卻沒有以電話方式通知到其本人，即使他出國在外手機(jī)號有變，銀行也應(yīng)遵守承諾給他本地留下的固定電話聯(lián)系以便通知到周某家人。故依據(jù)《合同法》，銀行應(yīng)該承擔(dān)違約責(zé)任。銀行認(rèn)為：首先，自己沒有過錯(cuò)，行使提前終止權(quán)是符合合同約定的。

　　在今年2月12日該行工作人員按周某留下的手機(jī)號想要給與通知時(shí)，發(fā)現(xiàn)該號處于停機(jī)狀態(tài)，而后撥打留下的固定電話發(fā)現(xiàn)無人接聽，故在此情況下銀行作為合同一方已經(jīng)盡到了約定的“告知義務(wù)”，在網(wǎng)點(diǎn)公告和報(bào)紙公示后合同自然終止，雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系解除。所以銀行不應(yīng)該承擔(dān)違約責(zé)任。其次，周某存在過錯(cuò)，應(yīng)為其損失自負(fù)責(zé)任。因?yàn)橹苣硨α粝碌闹饕��?lián)系方式?jīng)]有盡到應(yīng)該的“注意義務(wù)”，在明知自己出國會變更手機(jī)號時(shí)卻沒有及時(shí)與銀行聯(lián)系更改，最終導(dǎo)致了銀行不能及時(shí)聯(lián)系上其本人。律師觀點(diǎn)：本案爭議焦點(diǎn)在于銀行是否按合同約定向周某履行了告知義務(wù)，回顧合同：“行使該項(xiàng)權(quán)利時(shí)，應(yīng)提前3個(gè)工作日將《個(gè)人外匯理財(cái)計(jì)劃提前終止通知》通過該行網(wǎng)點(diǎn)張貼公告、報(bào)紙公示及電話語音提示等方式告知周某”，本案中，銀行提供的兩份通話記錄足以支持其語音提示的行為，顯然已經(jīng)盡到了合同約定的告知義務(wù)，即在行權(quán)的同時(shí)使用了網(wǎng)點(diǎn)公告，報(bào)紙公示和語音提示三種手段告知周某，最終發(fā)生的損失是由周某主觀過錯(cuò)所致，故損失完全由周某承擔(dān)。但是，專家同時(shí)認(rèn)為，客戶與銀行的關(guān)系屬于消費(fèi)者與銷售者法律關(guān)系，銀行作為強(qiáng)勢一方應(yīng)該維護(hù)顧客的知情權(quán)和公平交易權(quán)，如果銀行工作人員能更加盡職地?fù)艽驇状沃苣沉粝碌墓潭�電話，也許其損失就不會發(fā)生。同時(shí)，該合同條款也有值得改進(jìn)的地方，例如其中并沒有對“告知不成功”銀行能否行使終止權(quán)做出明確約定，對于引入被告知方“簽字確認(rèn)”為終止合同的必要條件也是值得期待并有利于維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。記者提示：掛鉤

匯率的外匯

理財(cái)產(chǎn)品是一種結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，一般收益可以高于同期銀行定存利息，一般是適用于短期內(nèi)需要使用外匯但是又想規(guī)避部分外幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)的投資者。由于外匯市場波動會影響產(chǎn)品的保本承諾，故銀行一般都享有提前終止權(quán)。而該權(quán)利的行使周期又因產(chǎn)品而異，有每周一次，每個(gè)月一次或3個(gè)月一次的，投資者在相關(guān)時(shí)間要密切關(guān)注自己的產(chǎn)品是否被提前終止了。在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)除了關(guān)注所謂的“預(yù)期收益率”，還有關(guān)注其他風(fēng)險(xiǎn)。本案就提示投資者在變更聯(lián)系方式時(shí)需主動聯(lián)系銷售行，以便及時(shí)維護(hù)自身權(quán)益。

　　專家解讀基金定投“復(fù)利效應(yīng)”

　　基金定投——復(fù)利，二者的聯(lián)系如此緊密。基金定投是指在一定的投資期間內(nèi)，投資人以固定時(shí)間、固定金額申購銀行代銷的某支基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。復(fù)利，即俗稱的“利滾利”，它是指以每年的收益產(chǎn)生額外收益，而投資的最大魅力就在于復(fù)利增長。而在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域，證券投資基金有著廣泛的客戶群體，每月數(shù)百元的投資，將作為最適合百姓理財(cái)?shù)耐顿Y品種之一，同時(shí)也對復(fù)利效應(yīng)作了最好的詮釋。工行理財(cái)師介紹，根據(jù)基金定投公式計(jì)算，當(dāng)預(yù)期年收益率為 15% 時(shí)，如果每月投資 500元參與基金定投，連續(xù)投資360個(gè)月，期滿后可實(shí)現(xiàn)收益346萬元。如果將錢存于銀行，按照目前的一年期定期利率3.87%計(jì)算，同樣條件在期滿后可實(shí)現(xiàn)33.9萬元收益，兩者相差10倍有余(每次到期都將所有資金續(xù)存)。差距的主要原因就在于11.13%的收益率差和持續(xù)的復(fù)利效應(yīng)。雖然15%的年預(yù)期收益近在咫尺，但只有選擇較為合適的投資標(biāo)的，才能為投資者帶來理想的回報(bào)。從基金的類型上來看，最合適做定投的基金一般是

股票型基金或配置型基金。如果從獲利角度分析，在偏股型基金中，往往業(yè)績波動幅度大的基金更能體現(xiàn)出定投優(yōu)勢。工行理財(cái)師提醒，獲取最大化的復(fù)利收益最忌頻繁換手。統(tǒng)計(jì)顯示，巴菲特36年來為合伙人平均每年賺取23.5%的收益，而這36年中，投資者每次中途下車都被證明是錯(cuò)誤的。“時(shí)間是理財(cái)最好的朋友”，如果有長期的理財(cái)目標(biāo)，選取長期持有優(yōu)質(zhì)基金無疑是最好的策略。