基金投資組合解決養老和子女教育

　　王小姐每年保守收入20萬元，現有住房一套，市價50萬元，還有200平方米的寫字樓及公司用車兩部，但現金存款只有10多萬元。王小姐現年33歲，準備50歲退休，但以現有的存款及積累水平，她還是希望獲得“量身定做”理財專家們的指點。

　　【理財目標】養老、女兒教育

　　興業銀行昆明市分行理財師李莉的“量身定做”理財方案：

　　【

理財診斷】

　　王小姐的個人資產主要是自用性住房(50萬)和公司寫字樓(200萬)，存款僅有10多萬元，生息資產的占比較低，而且生息資產都配置在儲蓄存款上，生息能力很低，還不能對抗目前較高的通貨膨脹，這部分資產可以說處于負收益的水平。

　　另外，王小姐每年保守收入在20萬元以上，屬于較高收入者，但金融資產僅有10萬元，這一狀況可能有兩種原因，一種是，王小姐可能有高消費的傾向，支出較大，儲蓄率低，這會影響到王小姐退休后的生活品質；或者，王小姐將自己的生活節余大部分仍投入公司的擴大經營，這樣如果公司經營一旦出現問題王小姐一家的生活將受到很大的影響。

　　【理財策略】

　　1.保險規劃：

　　王小姐是家庭的唯一收入來源，如果王小姐一旦發生意外將直接影響到女兒的生活和教育，應做好保險規劃。根據有關需求法測算出王小姐需要購買41萬元保額的終身壽險，年繳保費1300元左右，能夠避免自己如遇人身意外傷害時，家庭面臨的巨大財力風險。確保女兒能夠保持現有的生活品質并完成大學學業。因為王小姐是私營業主，沒有參加社會統籌的醫療保險，所以建議購買商業重大疾病險，保額20萬元，年繳5600元。

　　2.教育金規劃：

　　女兒目前9歲，9年后上大學，按5%的學費成長率計算，屆時需要準備12.5萬元的高等教育金，如果王小姐還想讓女兒出國留學則需準備31萬元的留學經費。將目前所有的10萬元存款都用于教育金準備，因為預計用款時間為9年，期限不算太長，應投資于風險適中的投資組合，建議按60%

股票基金，40%債券基金進行配置，投資組合收益預計可達8.8%，屆時10萬元可增值為21萬元，支付完大學費用后可余8.5萬元，留學經費缺口22.5萬元，采取每月基金定投的方式解決，則王小姐每月需定投1600元。

　　3.退休規劃：

　　王小姐現年33歲，準備50歲退休，則還有17年時間準備退休金，按目前每月3000元的消費水平，預計17年的平均通貨膨脹率為3%，假定退休后王小姐還能生存至80歲，屆時需要準備退休金180萬元。因此，王小姐每年必須準備

養老金45000元，并將其投資于平均回報率為10%的投資組合。

　　4.投資規劃：

　　教育金：基金定投應選擇價格波動大，且風險補償率高的基金，所以建議每月定投960元上投中國優勢和640元嘉實債券。(上投中國優勢近兩年波動幅度29.32%，夏普指數3.56)

　　養老金：因為養老金準備的時間相對較長，17年的時間可以經歷整個資本市場的經濟周期，因此可以每年逢低買進指數型基金，建議購買嘉實300，融通深證100和上證紅利ETF。

　　作者：黃穎