理財(cái)課堂

　　股票種類層出不窮，基金類型也是各式各樣，由各家銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品也是數(shù)不勝數(shù)，花樣百出，那么，對于各大銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品有多少人是非常明確，具體是什么樣的理財(cái)產(chǎn)品？適合什么樣的投資者投資？是否與股票、基金意義相同呢？

　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品類型

　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品是由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品。目前，根據(jù)投資方向的差異，銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的大致類型有以下幾種。

　　債券型：投資于貨幣市場中，投資的產(chǎn)品一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無法直接投資，這類人民幣

　　信托型：投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保或回購的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品，這種投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小一點(diǎn)。

　　掛鉤型：投資港股、境外的股票或者國內(nèi)的A股，根據(jù)綁定股票的期初價(jià)格和期末價(jià)格，分出一個(gè)固定的時(shí)間作為觀察周期，用觀察周期期初價(jià)格和期末價(jià)格的差異算出平均值，用平均值×客戶的參與率，最后給客戶提供收益。一般情況下保證本金，但是收益為浮動型。

　　打新股型：募集客戶的資金去打新股，在新股上市前去申購、中簽。比如招商銀行推出的打新股就比較靈活，每月可以贖回，保證產(chǎn)品的流動性。

　　認(rèn)購金融股權(quán)型：銀行與投資企業(yè)有協(xié)議，分紅后享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。例如招商銀行推出的“錦泰一號股權(quán)投資信托理財(cái)計(jì)劃”就是該類型，投資方向是平安信托投資有限公司的資金信托計(jì)劃，收益時(shí)招商銀行享有優(yōu)先收益權(quán)。

　　QDII型：精選“基金中的基金”作為投資對象，或者國外優(yōu)質(zhì)的基金公司旗下的基金。例如廣大銀行曾經(jīng)投資的西門子、

　　記者：牛穎惠