作者: 方利平

　　公積金貸款不必提前還

　　經過數次加息后，可以發現央行加息具有一個明顯的特點，就是貸款利息加息幅度小于存款利息，而且在貸款利息中，公積金的加息幅度又大大小于商業貸款的利息。在存款利息大漲而貸款利息小漲，存貸利差越縮越小的情況下，貸款為公積金貸款或者有豐富投資經驗的借款人，完全沒有必要提前還貸。

　　經過幾次加息后，目前5年期以上公積金住房貸款的年利率為5.04%，而與此同時，5年期定期存款的利息也已漲至5.49%，即使扣除0.5%的利息稅，存款者的純收入也可達5.2155%，比公積金貸款利率還要高。自7月1日起執行，廣州市個人公積金貸款最高額度調高為人民幣40萬元；兩個或兩個以上申請人購買同一住房，最高額度為65萬元。在貸款買房時，一定要用足自己的公積金貸款額度。

　　貸款者即使借著公積金貸款買房，而將自己的錢存在銀行，也可賺取利差。唯一的風險在于存款期內央行可能繼續加息，到時貸款利息會隨市場利率上調，而投資者的

存款利率卻保持存款初期的利率水平。

　　不過，目前市場上有許多一年期甚至半年期的中短期

理財產品，可在本金比較安全的情況下，輕易獲取超過5%的年收益率，如目前市場上非常普遍的新股申購類理財產品。購買此類短期理財產品，利率風險很小(因為房貸利率也是次年才開始調整)，不但可以完全以理財產品的收益沖抵公積金貸款的利息支出，而且可以獲取一定的利差。

　　進取型投資者也不需提前還貸

　　而對于投資經驗豐富投資風格進取的投資者來說，在目前國內股票和基金投資收益率可高達100%以上的情況下，即使借的是商業貸款，將提前還貸的錢用于投資，可以在沖抵利息支出獲取較高的收益，也沒有必要提前還貸。

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