本報訊 當保險再次遭遇加息，投保人應該何去何從———退保還是續保？買傳統壽險產品還是投資理財保險？一些保險精算師及理財專家給出建議。

　　加息后，一年期銀行存款利率3.06%為例，扣除利息稅后實際存款利率為2.44%，直逼傳統壽險產品預定利率2.5%的最高上限，保險產品優勢漸失的呼聲由此而起。不少已消費者想退保。理財師的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會根據投保人的投保時間長短來扣除一定費用，反而得不償失。比如一位購買了長期壽險產品的保戶，如在投保首年期間選擇退保，很可能一分錢都拿不到，第二年退保，也只能拿回所繳保費的80%左右。投保時間越長，市民退保后的損失會越小。但總的來說，退保導致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來的收益。

　　有關

理財專家認為，不能簡單地將壽險產品同其他金融產品相比較，壽險產品的主要功能是保障而不是投資，這是其他

理財產品所不能替代的。

　　對于追求投資回報率的保戶，繼續持有分紅險、萬能險及投連險等投資型保險產品也是較為明智的選擇。保險公司在設計投資型保險產品時，已考慮到了利率波動的因素，其回報率本身會隨著利率波動。

　　但需要注意的是，加息對上述三類投資型保險產品的影響程度不一，這主要是因為三類產品的投資渠道及風險系數有所不同，因此消費者在選擇購買投資型保險產品時也要“貨比三家”。

　　在三個產品中，與股市最緊密相關的是投連險。投連險主要有保守型、穩健型和激進型三種基本賬戶，保戶可根據風險需求自由調整賬戶組合。由于近期股市的火爆，投連險收益“水漲船高”，其銷售量陡然大增。不過，

理財師提醒已購買投連險的消費者，投連險隨股市行情而波動，如果有保戶擔心投資收益跟著受到影響，可適當對投連險的賬戶進行調節，比如將部分資金從激進型賬戶轉入穩健型賬戶。

　　相對于投連險而言，設有保底收益率的萬能險和分紅險的風險相對較低。

　　專業人士分析，單純從收益率而言，在股市火爆的當下，上述三種投資型產品的平均收益率或許不如直接投資于資本市場的收益率。但論風險性來說，由于設有保底收益或自由調整賬戶組合的功能，購買投資型保險產品的穩定性絕對勝于直接入市。 黃蕾