晨報訊 最近，股市投資趨熱，銀行理財產品也層出不窮。業內人士說：“理財產品從2004年開始出現，經過2005、2006年的發展，2007年呈現出繽紛跡象，目前可以說20%的理財產品收益已開始向股市收益挑戰。現在仍有很多市民擔心養老、子女教育、疾病問題，想投資到安全的領域，理財產品無疑是個好選擇。”

　　理財產品也有風險

　　市民在投資理財產品時須注意哪些問題？該如何選擇？昨日記者請教了南京民生銀行、光大銀行以及農業銀行的理財專家。

　　儲蓄沒有任何風險。但

理財產品則不然，它是通過金融工具特別是金融衍生工具設計的投資收益與投資風險相關聯的金融產品。從幣種上可以分為人民幣

理財產品、外匯理財產品、雙幣理財產品；從期限上看，既有短到1個月，也有長達8年；從理財類型上看，有保本的也有不保本的，有固定收益的也有浮動收益的；從贖回條款上看，既有客戶有提前終止權的，也有銀行有提前終止權的；從收益情況來看，不僅不同銀行不同類型的理財產品收益千差萬別，而且就是同一銀行不同時期推出的同一類型理財產品，也會收益不同。

　　盡管理財產品的投資收益率普遍較儲蓄存款利率要高，但是理財產品或多或少有一定的風險，市民在期待獲得理財產品高收益的同時，也必須承擔相應的風險。

　　市民先要熟悉理財產品

　　民生銀行零售業務部樊位洲總經理認為，作為投資者，無論理財產品種類如何，歸根結底，投資者還是需要對產品足夠熟悉，然后根據自身實際需要來進行選擇。

　　如一款與香港股市四只大陸紅籌

股票掛鉤，期限2年，起購金額20萬元，風險較高，但年預期收益率也達到了6%，適合那些投資取向偏好風險的市民，因為本金安全，所以投資者損失的只是利息和機會成本而已；另一款則與LI鄄BOR利率掛鉤。該理財產品以前已發行過多期，到期產品均實現了預期最高收益，同時預期年收益也達到3.82%。但比較前者，則更適合于那些投資傾向保守的市民。現在銀行比較流行的打新股類理財產品，比較適合風險要求低的市民，因為新股上市首日跌破發行價的概率極低。國內歷史上新股上市首日跌破發行價都是發生在大熊市底部市場最悲觀時，總共約8家，僅為已發行1354家股票的千分之六。

　　關心理財產品“風險”情況

　　現在市場上有固定收益類的產品，如光大銀行一款一年期產品預期收益率3.862%；同時也有收益不固定產品，一款21個月的人民幣產品，本金有保障，最高收益是27.2%，其中市民需要弄清楚，本金雖不會有損失，但收益有可能會是零。

　　因此市民在選擇理財產品時除了要關注理財產品的類型、收益率、期限外，還要關心理財產品的風險情況，即投資本金是否安全。如掛鉤型的產品究竟是與什么掛鉤，掛鉤的區間寬窄及實現可能。目前多數掛鉤型理財產品都設計了一個價格或指數的波動區間，區間范圍往往是整個收益的關鍵。換句話說，并不是所掛鉤的產品本身漲得越多，客戶收益就越大。實際上投資者的收益只是取決于產品價格指數是否在指定的區間內。如果突破了區間，理財產品的收益也難以保證。

　　作者：畢綱 王琴/來源：南京晨報