傳統的壽險好比家庭財務的守門員，而股票和基金好比家庭財務“得分”的前鋒，肩負家庭資產增值的重任。各司其職，占好各自的位置，整個家庭理財才能順利、圓滿。

　　文/本刊記者 陳婷

　　有了股票、基金池子里的錢，就不用準備保險了；有了全面的保險安排，不去搞投資也能“吃香喝辣”安枕無憂。對于保險和個人投資之間的關系，往往會出現這兩種典型的誤解。

　　股市紅火引發退保“熱潮”

　　一邊是火，一邊是冰。用“冰火兩重天”來形容最近的投資市場和保險市場，是再確切不過了。

　　一方面，進入2007年，我國居民的基金和股票投資熱有增無減。僅僅是今年第一季度的A股新開戶數就增加了500多萬戶，超過了2004~2006三年總和，證券公司門口出現排隊開戶的長龍。基金發行也是空前熱銷，代理基金銷售的銀行柜臺前人滿為患，許多城市出現“一基難求”的現象。

　　另一方面，記者日前從上海保監局通氣會上得到的數字顯示，今年一季度上海保險市場出現近年來首次壽險業務退保大幅度增加的新情況，上海各壽險公司退保金支出共計18.20億元，同比增長達到90.71%。

　　推測主要原因還是與股票、基金市場的投資熱潮有關。

　　與此同時，銀行保險市場也出現負增長。一季度，銀行保險保費收入27.86億元，同比減少13.81%。相關人士分析認為，由于股市持續上漲，基金熱銷，儲蓄替代類銀行保險喪失了收益優勢，導致居民購買欲望大幅度下降，基金取代保險成為銀行渠道最主要的代銷產品。

　　證券投資不能替代保險保障

　　不僅僅是統計數字顯示個人對于股票和基金的投資大大分流了保險消費市場的資金，不少市民頭腦中也有這樣的想法：“反正我能從股票和基金市場賺錢，那我就把所有的資金都投資到證券市場中，盡量爭取收益最大化。這樣我以后買房、育子、養老的錢都不用愁了。”

　　其實，這種想法僅僅安排投資，不安排保險的家庭

　　中國人壽資產管理部門的資深專家邱女士，也是中國證券投資市場第一代操盤手之一，她就希望通過本刊告誡各位投資心切的讀者朋友們，對于一個家庭而言，保險仿佛女兒出嫁時用來“壓箱底”的那份財產，不到萬不得已千萬不要去動用其中的資金，任何投資工具都無法替代保險的強大保障功能。

　　比如，35歲的王先生和妻子、女兒過著幸福的生活，其中王先生是家庭的主要經濟來源。王先生夫婦現在手中有10萬元資金，如果100%全部投入于股票和基金投資中，未來可能可以將資產增值到15萬元、20萬元甚至更多，當然也可能虧本。股票和基金投資雖然有高收益性(特別是在目前環境下)，但出現被套牢、蝕本的可能性也不小。一旦王先生或家人發生較大的意外或不幸狀況，急需用錢來彌補家庭經濟收入的驟減，或者要一大筆錢急救，那么股票和基金只能按照當時市價賣出，然后將錢用于生活。這筆資金是非常有限的，賬戶里有多少市值就只能彌補多少。

　　如果王先生能留出5%或者3%甚至更低的家庭閑散資金，也就是幾百元到幾千元的資金，去安排全家的基本人身意外、身故和醫療保障，那么家庭經濟就會安全得多。一旦王先生或家人發生較大的意外或不幸狀況，高額的保險金補償可以覆蓋家庭經濟的缺失，起到雪中送炭的作用。比如，每年花500元就可以為王先生安排25萬元左右人身意外保障，每年花400元左右就可以為王先生安排20萬元左右的定期壽險保障。

　　所以說，證券投資部分的資金對于一個家庭而言，在危急關頭只能“以一當一”，如果強行割肉平倉甚至連“一”都當不上；傳統壽險上投入的資金卻能起到“以一當一千”的作用，通過每年投入一點小錢，獲得盡可能大的家庭保障。

　　邱女士解釋說，在還沒有安排家庭基礎保障的前提下，對于任何一個成年人，或者任何一個個人而言，都不應該把所有的家庭資金都投入股市、基金等投資工具中。按照馬斯洛需求理論，人的五大需求中，安全是第一需求。在個人家庭理財金字塔中，保險保障就屬于最基礎的第一層面。先安排基礎保障，再考慮各種投資，千萬別拿投資代替保險。

　　拿保險替代投資也不對

　　眼下，還有一部分人試圖把購買保險作為一種投資工具，甚至通過購買各種各樣的保險產品來作為家庭投資的主要工具。這種做法也同樣不可取。

　　保險不能成為等同于理財，更不等同于投資，它只能是家庭理財規劃當中不可或缺的一部分，或只是家庭理財規劃中的第一步，不能代替投資。

　　因為買保險、炒股票、買基金對家庭具有不同意義，不可混為一談。

　　比如，傳統保險你投入一元，只會在你發生意外、身故、生病等危險之后，可以及時給予你1000元的補償，但如果你不發生約定的各種危急保險事故，你可能一直拿不到錢，每年的保費就消耗掉了，或者只能在退休或死亡后才能拿回曾經投入的保費。

　　新型的投資理財型保險(如萬能險和投連險)則是你投入一元，其中2毛存在保障賬戶中，另外8毛進入投資賬戶，一旦發生意外、身故等保險事故，可能賠給你1.05元。在平平安安狀況下，想要退保拿錢，那么可能拿到1.2元上下。

　　而如果你花一元錢買股票和基金(當然實際上這點錢買不到，我們僅僅做個比例參考)，那么一旦發生意外、身故、生病等危險情況，只能把股票和基金賣掉，此時我們可能獲得9毛，也可能獲得2元。

　　這樣一比較，我們就可以知道，想要靠保險來賺錢、發財，基本上可能性不大。保險產品中真能達到投資目的的，也就是投資連結類保險，但這類新型保險是“披著保險外衣的基金”，與傳統的保險產品早已大相徑庭。

　　最后為保險和其他投資工具的關系打一個比方：傳統的壽險好比家庭財務的守門員，避免家庭財務由于風險陷入危機，屬于避害型產品；而股票和基金投資好比家庭財務“得分”的前鋒，肩負家庭資產增值任務，屬于趨利型產品。

　　因此，別指望前鋒能看住球門，也別指望守門員進球(除了雙方罰點球那刻)。各司其職，占好各自的位置，整個家庭理財才能順利、圓滿.

    附表：保險與各類個人投資工具的特性差異

家庭理財工具名稱	資金安全性	資金流動性	資金收益性	家庭保障作用
傳統保險產品	強	較弱，早期退保損失大。長期保險投入的資金往往需要“長期被套”，儲蓄類產品可保單借款	較弱，沒有收益（意外險等消費型險種）或收益較低（各類儲蓄型險種年收益率最高復利2.5%）	很強，可以起到“以一抵百”，“以一抵千”的作用
投資理財型保險產品（主要是萬能險和投資連結保險）	萬能險投資部分有保底承諾，投連險投資部分不承諾保底	一般，資金在前五年退出需要支付一定手續費用	萬能險收益一般，投資部分年收益率目前3.5%上下，投連險收益率不固定，并根據賬戶投資風格不同而差異較大	較弱，保障額度為賬戶資金額的105%左右，有些產品對意外身故有額外保障
股票、基金	較弱	較強	較高	沒有
銀行 理財產品	較強	一般	一般	沒有
銀行儲蓄	強	一般	弱	沒有