家庭情況

　　林先生今年54歲，國營企業工作，五金全，收入6000元/月(稅后)+獎金(與業績掛鉤)大約每年8-10萬元；夫人還有一個月就退休了，退休金是1300元/月；現有價值50萬元房產一套，15萬元房產一套，貸款15萬元(10年期的，已還了5年)，炒股資金20萬元，參股投資13萬元(2年后才有回報)。

　　理財目標

　　1.每年有約5萬元的人情開銷，每月需還貸款1600元左右，每月家庭開銷5000元。

　　2.想在杭州購買一套90平方米左右的房子。

　　3.再購價值25萬元左右的汽車一輛。(現在已有23萬元的汽車一輛)

　　

理財分析

　　假設條件：年通脹率4%，工資增長率0%

　　一、財情充裕

　　林先生的家庭收入較高，年收入(獎金算9萬元)達21.72萬元，大大高于年家庭支出8.4萬元；現有籌措大額首付款及提高每月支出的要求。

　　二、足以付首付再按揭

　　因林先生有車，可考慮城區內非一類地段但交通便利，發展空間廣闊的樓盤，

房價大致在9000元/平方米左右，這樣首付款(按三成計算)需籌措27萬元。林先生家庭年收入扣除年支取后凈節余13.32萬元，加上林先生公積金余額足以支付首付款。按10年公積金貸款利率測算年房貸支取需要70811元。

　　理財目標的規劃

　　STEP1

　　在購車上，原家庭支出為8.4萬元，增加購房項目以后年支出增加7.0811萬元，調整后家庭總支出15.4811萬元；目前年總收入為21.72萬元，年節余6.2389萬元；兩年后節余合計12.4778萬元，加上參股投資資金13萬元回籠合計25萬元以上，首年林先生因有購房需求資金較為緊張，建議購車計劃延后至第3年，目前暫時用現有的車代步，3年后正可購車。

　　STEP2

　　林先生目前的投資結構為61%投資于

股票，39%投資于參股項目。其中參股項目2年后如果收益偏低建議可用于買車，以消除該筆投資帶來的風險。因林先生家庭沒有資金缺口，林先生也可繼續投資于股票。但股市的風險較大，建議可以調整投資比例以降低整體風險度。

　　投資組合建議：50%股票或股票型基金+20%偏債型或債券型基金+30%風險較低的人民幣理財

　　正常市場情況下預期收益率：50%×30%+20%×10%+30%×5%=18.5%

　　較好市場情況下預期收益率：50%×50%+20%×15%+30%×5%=29.5%

　　較差市場情況下預期收益率：50%×-5%+20%×5%+30%×5%=0%(即使行情不好也可保本)

　　STEP3

　　因林先生沒有資金缺口，建議可提高每月支出以提高生活品質。

　　STEP4

　　整個家庭的收入基本依靠于林先生一人，所以建議給林先生買人壽保險，(目前的資金缺口13萬元+未來40年用于每月支出3000元，考慮4%的通脹率折算成現值40.7萬元)保額需53.7萬元。