上官建慶

　　“如果將賣股票、基金比喻成一首高昂激越的交響樂，那購買銀行理財產品則像極了莫扎特的月光小夜曲。”一位投資者如是說。據了解，近期銀行紛紛推出了不同品種的理財產品，其中尤以“打新股”類理財產品頗獲投資者青睞。浮動管理費收取是銀行理財產品之間最主要的差別之一，將對產品的實際收益產生直接影響。

　　頗受中老年投資者追捧

　　與前期基金銷售的火爆相比，近期銀行理財產品的銷售則顯得平穩有序。據了解，“打新股”類銀行理財產品，已成為不少40歲以上的中老年投資者的熱門首選。

　　“‘打新股’風險幾乎為零，一旦中簽就等于中了大獎，所以‘打新股’

　　投資門檻不低于5萬元

　　投資“打新股”類理財產品與直接“打新股”的另一個不同之處在于投資門檻不一樣。據了解，投資“打新股”理財產品，5萬元即可入市，而直接入市“打新股”，根據目前的股市中簽率來看，沒有100萬元入市毫無意義。

　　“直接投資‘打新股’就像買彩票，但這種中獎率又有多高呢？‘打新股’理財產品則不一樣，幾十億元的資金可以分成很多份，這樣就會大大提高中簽率。” 農行高級理財經理莫紹洪打趣道。

　　建議：

　　看清收益與費用支付條款

　　目前，各銀行對“打新股”理財產品的設計均不一樣，“投資者在選購產品前，一定要認真看清楚收益率與支付條款，這將直接關系到理財產品的最后實際收益。”招商銀行佛山分行的

　　浮動管理費收取是銀行理財產品之間最主要的差別之一，將對產品的實際收益產生直接影響。據農行理財師孫滌瑕介紹，“打新股”理財產品預期收益一般都在4%~12%之間，其手續費收取一般分固定收費與浮動收費兩部分。其中固定費用一般占總理財金額的0.5%左右，而浮動管理費的收取則各不相同。一般來說銀行理財產品都會設定一個收益率標準線，在標準線以內，銀行僅收取固定管理費，若收益率超標準線以外的部分，銀行按照一定比例提取浮動管理費，而最終影響產品的實際收益率的關鍵因素，就在于收益率標準線的設置。比如農行“本利豐”，其收益率標準線就是7%，收益率在7%以下(含7%)，投資者只需繳固定管理費，除此之外的理財收益全部歸投資者。如果投資年收益率高于7%，銀行對高出7%的部分收取30%的浮動管理費。

　　另外，“打新股”理財產品還分為可以中途贖回與不能贖回兩種。據了解，農行“打新股”理財產品最短投資期限為1年，在1年之內投資者無權終止理財。而招行將推出的同類產品，投資者可以中途贖回，但收益卻可能受影響。

　　據招行理財師初江濤介紹，該行將于明天發行的“新股申購5期資金信托理財計劃”，若想中途贖回只能在每月初第3至5個工作日申請，且提前終止的理財資金不再享有當月投資收益，一律按照投資收益率的40%收取手續費，其計算公式為“理財收益=理財本金×上月累計收益率(年化)60% ×實際理財天數/365”