海富通總經理 田仁燦 本報記者 徐 匯 攝

　　風險控制對于從事資產管理業務的基金管理公司而言，是立身之本。

　　海富通認為，系統、合理、審慎、有效的風險管理是公司賴以生存和發展的基礎，也是從根本上保護客戶和公司股東合法權益的基本保障。因此，公司通過將國際資產管理行業最前沿的理念和準則同中國資產管理行業的實際情況相結合，建立了完善的風險管理組織框架和監控機制，有效地防范和控制公司經營活動中的各種風險，保證公司的資產管理業務合規、審慎進行，最大限度地保護公司客戶和公司股東的合法權益。

　　海富通風險控制的完整內涵不僅包含合規風險、操作風險等最為基本的合規控制，還包括市場風險、信用風險和流動性風險等風險管理的更高要求，以構建海富通全面風險管理體系。為此，公司建立了多層次的風險控制組織架構，從業務部門到監察稽核，再從風險管理到內部

審計。各層次合理清晰界定內控職責，層層把關，從控制環境、控制范圍、執行、確認、報告等風險管理要素入手，遵循風險識別、風險監測、風險評估、風險控制和風險報告的風險管理流程，有效防范和化解各類風險，保證公司經營管理朝著既定目標邁進。

　　就投資組合的風險控制而言，海富通實行全程的風險管理。同目前的法律法規相比，公司采用更為嚴格細致的組合風險控制指標，通過事前的風險識別、監測和預警，事中的多層次風險控制和事后的風險評估和調整，確保將投資組合的各項風險控制在一定的限度之內。

　　投資管理的獨立性是維護客戶利益的核心。海富通的投資管理追求客戶資產長期的保值增值，不以短期的商業利益為目標；投資管理決策完全基于投資管理本身的需要，不受公司其他業務或因素的影響。

　　海富通還在深圳建立了國內基金行業首家異地災難備份中心，實行雙系統運行，并實現數據的遠程永久保存。一旦災難發生，深圳災備中心能立即接替公司電腦中心恢復對外服務，充分保障公司各項業務運作的安全性與不間斷性，維護客戶利益。

　　海富通自成立以來，始終把培養員工的風險管理意識作為公司業務運作的重點之一。比如，公司多次組織員工進行系統的基金行業相關法律法規和風險管理的培訓，并要求每一位員工必須通過公司內部的基金行業相關法律法規的考試。

　　海富通的風險管理方法和經驗也得到了業內管理層及其他機構的認可。例如，海富通受邀為相關行業監管層及金融機構設計了風險管理框架，在實際應用過程中取得了非常好的效果。

　　2005年和2006年，海富通公司連續兩年獲得國際三大評級機構之一惠譽（Fitch Ratings）“AM2（中國）”的資產管理人優秀評級，對海富通的風險管理能力給予了較高的評價。海富通是目前國內唯一經過國際評級的資產管理公司。

　　◆獲獎感言

　　合理風控是實現

　　最佳收益必要條件

　　我們非�？粗羞@個獎項，投資就是為了收益，這是一個婦孺皆知的事實和目標，但投資畢竟是一個長線的活動，所以我們更感覺到投資的過程是一個風險控制的過程。在一個長線目標的前提下，實現一個有價值和可復制的業績，這是海富通追求的目標，我們風險控制的重點絕對不亞于將來中長期的最佳業績的重視，所以我們關注的是有價值的、中長期最佳的業績。

　　風險控制對于從事資產管理業務的基金管理公司而言，是立身之本。然而，什么是真正的收益最大化？如何評判最好的收益？最佳的收益又是如何實現的？這些問題恐怕不像短期業績排名那么直觀和容易理解。于是，如何處理業績背后的專業細節，便取決于基金管理人是否真正重視投資者最根本和最長期的利益。

　　海富通聘請了第三方評級機構、國際三大評級機構之一的惠譽評級（Fitch Ratings），來對公司進行評級。惠譽評級每年對海富通公司的內部控制和風險管理進行詳細的審查，在2005和2006連續兩年，惠譽均給予了海富通AM2（中國）的優秀資產管理人評級，并對海富通的風險管理能力給予了較高的評價。

　　海富通始終認為，投資是一項謀求收益最大化的長期行為，所以它的業績必須兼顧短期風險控制和長期增值目標，合理的風險控制是實現最佳收益的必要條件。

　　所以再說回來，這個獎項也是對海富通這些年來在風險控制領域努力實踐的肯定，以此為共勉，海富通力爭做得更好。

　　◆公司簡介

　　海富通基金管理有限公司是中國首批獲準成立的中外合資基金管理公司。注冊資本為人民幣1.5億元，外方股東富通基金持股為49%，中方股東海通證券持有51%股權。

　　2004年9月，海富通在國內基金業內率先聘請惠譽評級公司（Fitch Ratings）為公司進行資產管理業務的評級，并于2005年和2006年兩年被連續授予“AM2（中國）”的資產管理人優秀評級，是目前國內唯一經過國際評級的資產管理公司。

　　2004年起，海富通擔任富通QFII純中國A股“揚子”基金投資顧問。這是全球首只離岸中國A股基金，其大部分客戶為歐洲大型養老金及

企業年金基金。目前資產規模超過100億元人民幣。

　　此外，海富通還分別擔任富通中國B股基金和富通QFII中國A股小盤股基金的投資咨詢顧問。2007年初，海富通受聘擔任韓華基金在韓國發行的中國

股票基金的投資咨詢顧問。

　　2005年8月海富通獲得勞動和社會保障部批準，首批獲得企業年金基金投資管理人資格。目前，海富通與國內多家大型企業簽約，成為這些企業年金基金的投資管理人，企業年金參保覆蓋的職工超過數十萬人。

　　海富通管理的開放式基金均嚴格遵守法律法規和基金合同的規定，業績表現持續穩定地超越業績比較基準。目前，海富通共管理6只開放式基金產品，覆蓋了股票型、配置型、貨幣型等主要基金產品類型。截至2007年3月31日，海富通管理公募基金資產總額超過230億元人民幣。其中海富通精選基金是目前中國國內唯一一個同時被晨星（Morning Star）評為1年、2年和3年的五星基金。