加息后市民理財大有講究，專家提醒巧用銀行創新產品規避風險

　　本報記者李焱

　　編者按

　　3月18日，中國人民銀行再次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，雖然對加息早有預期，但消息一出，仍不可避免地促使市民對下一步的理財規劃進行一番考量。特別是對陣容龐大的購房一族來說，面對加息后房貸利息支出的增加，原有的理財目標要不要作調整？為此，記者走訪了銀行的有關理財專家，請他們為市民提出幾條應對思路。

　　加息后毋須急于

　　加息，對于房貸族來說，顯然不是一個好消息，很多貸款購房者獲悉加息的第一反應就是提前還貸。專家認為，如果僅僅因為加息就作出提前還貸的決定沒有太大必要，因為此次加息對貸款者特別是金額小的貸款者影響較小。

　　據分析，銀行如果加息25個基點（0.25％），購房者月還款將增加2.9％。同時，正在月供的房屋按揭貸款屬于個人長期消費貸款，其利率是一年一調，近期利率調整后個人房貸新利率要從次年1月1日開始實行，眼下才是今年的第一季度，貸款者完全不必急著提前還貸。

　　農業銀行深圳市分行的理財師幫市民算了一筆“經濟賬”：以30萬元20年的商業房貸為例，采用等額本息還款法，此前的基準利率6.84％，月供2297.17元，加息之后，執行新利率7.11％，則月供為2345.75元，每月多出48.58元，利息支出增加總數為48.58×12×20＝11659.2元，整體負擔并不沉重，沒有必要談“貸”色變，更沒有必要輕易改變自己的理財安排。

　　用好銀行個性房貸政策

　　有關專家提醒市民，多關注各家銀行推出的創新理財產品，根據自己的情況適當調整打理家財的思路，靈活利用銀行推出的貸款新政策應對貸款利息上調，通過多種途徑降低和規避加息所帶來的風險。

　　以金鑰匙房貸理財賬戶為例，這是農行深圳市分行繼固定、浮動混合利率貸款后為客戶開發的可用來規避國家利率調整風險的新型金融工具。該賬戶是根據借款人的貸款扣款賬戶中存款余額與貸款余額之間差額的大小，來確定理財賬戶收益的優惠比例，特別針對貸款余額高于100萬元的高端客戶，理財賬戶存款收益可與相應貸款利息支出全額相抵，為房貸族大大節省了貸款利息支出，使其徹底回避了國家利率調整的風險。該產品的理財收益在目前的同類產品中非常高，而且理財賬戶存款按日計息，存取自如，根本無須辦理借或還的手續，更無用途限制。不光是農行在按客戶可申請該理財賬戶，其他銀行的客戶也可以通過非交易轉按將貸款成為金鑰匙房貸理財賬戶的用戶。

　　理財專家還特別提出，目前國內股市已登上一個新臺階，基金發行和認購持續火熱，股指期貨的面市也進入倒計時階段，各類新型理財產品不斷開發，手頭有閑錢的市民擁有了越來越多的選擇空間。專家建議，面對日益寬敞的投資渠道，靈活的資金調配對于市民顯得尤為重要，特別是閑余資金超過5萬以上，更不必急于還貸，而應尋求更有利的增值方式。

　　固定利率房貸開始升溫

　　加息讓很多貸款購房者感到一定壓力，但覃女士心中卻是波瀾不驚，去年她購入第二套大宅時選擇采用了固定利率房貸產品。和她一樣，部分較早接受了固定利率產品的市民如今真是篤篤定定。

　　目前深圳市場上，中行、建行、農行、光大銀行、招行、中信銀行等六家銀行都推出了固定利率房貸，隨著新的加息周期的啟動，此項業務也越來越多地受到市民關注。記者從中國銀行深圳市分行客服中心獲得的信息表明，加息之后這幾天里，前來咨詢此項業務的市民明顯增多。對此，理財專家表示，固定利率房貸是市民一個較好的避險工具，因為固定利率房貸的優勢就在不管未來央行如何加息，客戶始終享受與銀行約定的利率。以深圳中行去年10月份推出的固定利率為例，這是市面上更為靈活的固定利率政策，它包括3年期和5年期兩種，其中3年期固定利率個人住房貸款產品還特別增加了期權選擇，客戶購買第一個3年期的固定利率貸款時，可選擇購買下一個3年期固定利率貸款的期權，到三年后如市場預計繼續加息，客戶可以針對下一個期限繼續選擇固定利率。同時，此固定利率貸款產品在貸款期限內還可與浮動利率產品自由組合，形成單一固定利率、固定利率＋浮動利率、固定利率＋固定利率、固定利率＋固定利率／浮動利率和固定利率＋固定利率期權等五種模式，打破了市面上固有的期限限制，客戶的長期貸款可通過組合形式，在前3年選擇固定利率，3年后再自由選擇采用新的固定利率或浮動利率。這樣，既避免了加息期內的利率上升風險，又不需被迫縮短供款年限增加供款壓力。目前，有不少客戶在理財師的指導下選擇這類產品，鎖定未來加息風險。

　　業界認為，隨著新一輪加息周期的到來，市民對固定利率房貸產品的需求和認同度將逐步提高，也會有更多的銀行圍繞這類產品進行深度開掘，推出更多滿足市民需要的新品種。

　　專家提醒

　　加息周期預期下，買國債機會成本加大

　　素來有“金邊債券”美譽的憑證式國債，一直備受青睞，每次發售，均會出現排隊搶購的場面。但是目前，在人民幣進入加息周期的預期下，憑證式國債的光環也將逐步褪去。

　　央行有可能繼續加息的信號頻繁出現，長期理財方式如果收益不是太高，盡量不要選擇。憑證式國債的投資期限一般為3年或5年，假設在半年內央行再次加息，那么目前所投資國債的收益就有可能低于加息后同期存款的實際收益。

　　在加息背景下，市民如果把錢存在銀行里，應以短期存款為主，同時，可以關注一下其他更為靈活的投資方式，如基金、銀行等。

　　保險收益率雖低

　　投保人退保不一定劃算

　　央行加息后，許多保險產品由于收益率較低，處境頗為難堪，不少消費者甚至萌生了退保的念頭。

　　加息主要影響的是固定收益率類的險種，其中包括中短期的分紅險，例如一年期等。由于股市加息使一些保險產品的收益率接近銀行利率，而保險的變現能力比較差，因此客觀上降低了老百姓對理財類保險的期望值。保險專家表示，加息會影響短期產品、投資連結保險和返還型健康險等險種的收益，而對其他險種影響并不是很大。如果盲目退保轉投銀行，即使會帶來可觀的利息收入，但與退保損失相比，也可能得不償失。專家表示，退保時會損失一筆手續費，客戶應防止得不償失。

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