編者按

　　大多數中國消費者對中資銀行或許并不感冒，甚至相當反感，這也是外資銀行全面進入中國后，便獲得了滿堂彩的原因。大家都希望，外資銀行能夠給我們的理財生活帶來全新的感受，給我們帶來“上帝”的感覺。

　　然而，羅馬不是一天建成的。由于文化的差異、網點數量的劣勢以及市場環境的不同，外資銀行目前還很難走進千家萬戶，也很難完全適應中國市場。不過，這并不影響中國消費者對它的熱情，這種熱情出于一種期盼，更出于對中資銀行的意冷心灰。

　　一方面，我們期望中資銀行能從消費者對外資銀行的熱情中，感覺到刺痛，感覺到孤立無援，繼而“痛改前非”，挽救那一點點或許有的、可憐的信任。否則，待外資銀行的“月亮”真的“圓”了，中資銀行將變得黯淡無光。另一方面，也希望外資銀行“本土化”后，莫要被中資銀行同化——橘生淮北別為枳！

　　文/本刊記者 孔明明

　　2006年12月11日，中國銀行業履行加入世貿組織承諾，向外資全面開放人民幣業務。隨著外資銀行在中國經營人民幣業務的地域限制、客戶限制被取消，不少中國普通百姓都希望將錢存到外資銀行里，認為那里理財產品多、服務好。一項網上調查顯示，大多數被調查者對外資銀行的服務、產品質量期待很高，半數以上的人傾向選擇外資銀行，完全認同中資銀行的僅占5%左右。

　　中資銀行不好，外資銀行都好，這種觀念在絕大多數人心中已經形成了共識。事實上，不是所有的“洋和尚”都會念經，特別是中國這本經。外資銀行在本土化進程中還面臨著各種各樣的問題。

　　外資銀行“本土化”沒那么快

　　根據我國新《外資銀行管理條例》，外資銀行“本土化”可以選擇兩種途徑：一是“本土注冊”，所需資金為10億元人民幣，注冊獨立法人機構后，就可與中資銀行一樣從事人民幣、外匯等業務；二是“分行制”，僅需3億元左右運營資本，但只能接受企業客戶和單筆存款100萬元以上的個人客戶。

　　目前，花旗銀行等9家外資銀行已獲得了籌建本地子銀行的資格，還有多家外資銀行已向監管部門遞交了籌建申請。

　　然而，是否在本地注冊，對于那些在中國業務規模還較小的外資銀行來說，還是一個兩難的選擇。

　　某東南亞外資銀行人士表示，該行對本地注冊子銀行“非常有興趣”，原因是看好中國經濟的增長形勢�！安贿^，我們對本地注冊后可能面臨的困難存在擔心，因為本地注冊后，存貸比等監管指標將成為銀行發展的‘緊箍咒’�！痹撊耸刻寡裕�如果業務發展無法在未來幾年達到足夠規模，本地注冊反而會令銀行的發展變得困難；相反，如果保留外資銀行的身份，在開展業務時，可以靈活地選擇自己的優勢�！澳壳爸饕�的困難包括吸收人民幣存款等�！�

　　一家總部在北歐的外資銀行負責人稱，出于拓展中國內地業務的考慮，本地注冊應該是有利于銀行長期發展的選擇。但從短期看，本地注冊需要較大的投入和明確的戰略規劃�！霸跍蕚錀l件尚不充分時，我們只能暫時觀望”。

　　北美地區某銀行駐京代表處負責人則認為，不應將外資銀行看做一個整體，并不是所有的外資銀行都會選擇“本地注冊”。每個銀行都有自己的特長，有的長于做貿易融資，有的長于做商業貸款和出口信貸，還有的長于海外資金托管。真正瞄準要做人民幣業務的是那些零售業務過去就很強的銀行。對于是否選擇“本土注冊”，“我們的動作是比較謹慎的，我們銀行在世界各地都本著一個原則，那就是‘不與當地主流銀行進行零售業務比拼’�！�

　　這位負責人認為，做零售業務要有豐富的經驗才行。外資銀行到其他國家去做零售業務是一件很不容易的事情，文化上很難馬上與當地文化融合在一起。比如，中國的銀行在海外做零售業務，其服務對象往往集中于華人、華僑。

　　中銀國際首席經濟專家曹遠征分析，一家本地外資銀行要在國內組建公司，不但失去了快速調動資金的能力和其母公司的信譽優勢，還可能面臨更高的實質稅率，這樣肯定會增加經營成本。“盡管政策給了實質利好，但外資銀行在國內注冊本地銀行，更看重成本核算。如果綜合注冊成本高，而開展業務所帶來的利潤有限，外資銀行本地注冊的積極性一定大打折扣。”

　　外資銀行可能“水土不服”

　　外資銀行本土化的進程不會那么快，也不會一帆風順。當年，大量外資銀行進入拉美國家，真正融入這些國家并被民眾接受，經歷了五至八年的時間�，F在，雖然中國的大門已經敞開，但外資銀行也可能會有一段時間的“水土不服”，需要幾年的適應期。

　　首先，外資銀行的全球服務理念是一致的，其產品會有很多收費項目，并且針對不同經濟實力的客戶會有收費差異，這對習慣了中資銀行收費體系的客戶來講，未必能接受。例如，在北京，花旗銀行每個月計算客戶綜合賬戶的日平均余額，如果低于1萬美元或等值外幣，就要收50元人民幣/月的賬戶管理費，貴賓客戶存款不足5萬美元要交納每月100元人民幣賬戶管理費；匯豐銀行的門檻是1.6萬元人民幣或等值外幣，否則收取55元人民幣/月的服務費；渣打銀行開戶“創智理財”，存款不足1萬美元每三個月要收取150元服務費。與之相對應的是，中資銀行賬戶管理費的門檻為日均存款300～500元，對達不到者每個季度收3元管理費。

　　與中資銀行收益主要來自存貸業務，同時向客戶提供各種各樣免費的金融服務不同，外資銀行的收益主要來自中間業務收入。也就是說，主要來自向客戶提供各種金融服務所收取的服務費。

　　中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍就提醒說：“銀行業是個‘惟利是圖’的行業，高檔服務沒有‘免費午餐’。外資銀行長期市場化運作，更善于揣摩客戶心理，它們的進入將促使我國銀行的服務水平提高。但高水平的服務需要費用來支撐�！睂ζ胀ǖ投丝蛻簦�外資銀行的收費標準會相對提高。

　　一位深圳發展銀行人士認為，外資銀行的中國之路還有著許多阻礙。外資銀行進入中國內地固然得到更多機會，但也意味著從此之后他們要與中資銀行站在一個平臺上競爭。在中國市場，中資銀行已經歷練多年，外資銀行卻是一張白紙，起點不一樣。在國外，銀行可以通過市場化利率區別對待不同客戶，特別是可以對優質客戶提供更大的優惠空間；而目前中國并沒有實現利率市場化，各家銀行的利率水平相差無幾。如果與中資銀行采取相同的利率政策，勢必讓外資銀行失去一大競爭武器。

　　還有業界人士認為，外資銀行的產品很多都是面向大客戶的，投資理念也比較超前。比如，荷蘭銀行推出掛鉤全球水資源、全球快遞行業等結構性理財產品，很多普通投資者并不能很好理解這些投資項目。另外，外資銀行營業網點不可能遍地開花，分、支行柜臺數量相對較少，在辦理業務時很不方便。

　　市場和制度環境制約外資銀行迅速壯大

　　中國銀行金融專家譚雅玲認為，外資銀行因“本土化”能力不足，對中國客戶的了解和對市場的熟悉還有一個過程。為真正抓住國內客戶，了解國內市場，他們更多會選擇“兩條腿”走路，即一方面注冊本地銀行，一方面加強與中資銀行合作。

　　上述北美地區某銀行負責人道出了他們觀望的原因：我們要考慮中國政策的穩定性、連貫性，還有經濟、商業上運作的可行性，畢竟中國的金融體系和征信體系還不健全。將各種因素考慮周全后，我們才會真正開展業務。就像打仗，那些沖鋒的人一路在前，一旦形勢發生逆轉，跑在前面的就會倒下去，而落在后面的就轉身跑了。

　　這位人士認為，中資銀行在加入世貿組織后的五年過渡期內發生了很大變化。但中國金融的運行機制、環境并沒有實質性改變。就像治病要治根，否則病可能還會復發。這個根就是金融體制、法制環境和征信體系。否則，中國銀行業所遇到的呆壞賬問題，外資銀行一樣會遇到，中資銀行怎么陷進去的，外資銀行同樣會陷進去。

　　中國內地征信體系的不成熟讓外資銀行很為難。在國外，外資銀行發放貸款時對信用體系的依賴性非常強。一家中小企業一直努力保持健全的財務記錄，照章納稅，就可以得到銀行的貸款支持；你晚上開車闖了紅燈，第二天就會收到保險公司提高保險費率的通知書。生活在這種氛圍之下，人們就知道一定要對自己的行為負責，因為失去個人信譽的損失太大。但在中國，社會信用缺失嚴重。目前，我國企業的信息披露機制還不健全，信息披露的真實性、完整性缺乏法律約束，個人征信系統剛剛建立，還需要不斷完善，企業及個人的信用管理體系尚未完全建立。

　　除健全征信體系外，不少外資銀行人士還希望政府在政策口徑上有所放寬。

　　依照我國《商業銀行法》，商業銀行發放貸款的硬性條件是貸款余額與存款余額的比例不得超過75%；流動性資產余額與流動性負債余額的比例不得超過10%等。

　　由于之前我國對外資銀行有業務上的限制，外資銀行受限于網點，吸收人民幣存款的能力遠不及中資銀行，達到“貸存比”指標要求目前還存在不小困難。

　　恒生銀行董事長兼行政總裁柯清輝認為，“貸存比”不超過75%的規定雖然合理，但在一些技術問題上仍有待商榷。

　　對于“貸存比”規定，東亞銀行北京分行副行長徐潔指出，東亞銀行會努力吸納存款以做大分母，但分子則不會減少，比如對房地產貸款等業務來說，現有方向不會考慮調整。

　　除此以外，鑒于外資并購將對中國金融業格局產生巨大影響，一些外資銀行人士期望新的《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》早日出臺，或為此專門立法，對入股中資銀行的比例限制進行調整。

　　2003年底，銀監會出臺《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法》，其中規定單一境外投資者持有中資銀行股份上限為20%，外資合計持股不能多于25%。國務院法制辦副主任宋大涵曾表示，有關方面正對境外金融機構投資入股問題進行研究，但是，對銀行業單獨作出規定，還是對金融，包括

　　外資銀行在中國

　　截至2006年9月末，在中國注冊的外商獨資和中外合資法人銀行業機構共14家，下設17家分支行及附屬機構；22個國家和地區的73家銀行在中國24個城市設立了191家分行和61家支行；41個國家和地區的183家外國銀行在中國24個城市設立242家代表處。在華外資銀行本外幣資產總額為1051億美元，占中國銀行業金融機構總資產的1.9%，存款總額334億美元，貸款余額549億美元。

　　據銀監會提供的數據顯示，截至2006年9月末，對外資銀行開放人民幣業務的城市已經達到25個，其中5個城市屬提前開放。外資銀行經營的業務品種超過100種，111家外資銀行機構獲準經營人民幣業務。外資銀行的人民幣業務發展迅速，2001年底以來增長了4.6倍，年均增幅高達92%。