小張老師:

　　非常感謝您上一期的詳細(xì)說(shuō)明，讓我茅塞頓開(kāi)，那些問(wèn)題基本上已經(jīng)明白。但關(guān)于資金賬戶和封閉式基金還有些問(wèn)題想請(qǐng)教：

　　1.資金賬戶是否與基金賬戶一一對(duì)應(yīng)（即一個(gè)基金賬戶是否對(duì)應(yīng)一個(gè)資金賬戶）？另外，在證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立了某家基金公司基金賬戶后，也可以到另一家證券營(yíng)業(yè)部申購(gòu)基金，還可以到銀行購(gòu)買(mǎi)， 但資金賬戶是否使用同一個(gè)？

　　2.封閉式基金的折價(jià)率應(yīng)該如何計(jì)算？基金封轉(zhuǎn)開(kāi)對(duì)投資者有什么影響？

　　3.3年期央票的發(fā)行利率3.06％是指稅前還是稅后？

　　4.

　　陳先生:

　　1.資金賬戶是證券營(yíng)業(yè)部為投資者開(kāi)設(shè)的用于證券結(jié)算的保證金賬戶，與投資者在該營(yíng)業(yè)部的上海、深圳股東賬戶卡建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，基金賬戶開(kāi)設(shè)后也需要與資金賬戶建立對(duì)應(yīng)關(guān)系方能使用，但同一基金賬戶可以在不同代銷機(jī)構(gòu)使用，均需要辦理登記手續(xù)，否則不能申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)。資金賬戶只可以在開(kāi)戶的營(yíng)業(yè)部使用，其他營(yíng)業(yè)部和代銷機(jī)構(gòu)并不通用。

　　2.封閉式基金的折價(jià)率計(jì)算公式為：(市價(jià)－凈值)/凈值×100%

　　封閉式基金轉(zhuǎn)為開(kāi)放式對(duì)投資者影響屬于積極因素，基金的形式和契約、規(guī)模等發(fā)生變化，有機(jī)會(huì)使折價(jià)恢復(fù)到凈值水平，收益更大。

　　3.央行票據(jù)不是國(guó)債，發(fā)行對(duì)象不是個(gè)人而是特定票據(jù)市場(chǎng)，因此沒(méi)有稅前稅后之分。

　　4.封閉式基金是在二級(jí)市場(chǎng)上市交易的，可以像

　　（興業(yè)證券金陵?yáng)|路營(yíng)業(yè)部 姚烈）