股市帶熱萬能保險戲法誤導投資者

http://www.sina.com.cn 2007年01月24日 01:09 北京娛樂信報

　　股市的紅火，燒熱了萬能保險。截止到去年１０月，行業統計數據顯示，銀行銷售的萬能產品較２００５年增長了１４４％。不過記者在調查中卻發現，很多代理人在介紹萬能險產品時，不告訴消費者投保這些產品后，需要交納手續費；有的保險公司更將本不具備可比性的萬能險結算利率與銀行存款利率放在一起進行比較。

　　現象

　　股市回暖萬能收益好

　　目前，保險資金的主要投資渠道集中于股市、基金、大額協議存款、國債。今年股市攀升到了２９００點，一下帶火了各保險公司的投連險、萬能險。一位２００１年購買了平安投資連接保險的客戶說，她年交保費６０６０元，頭幾年賬戶一直虧損，而到今年初投資賬戶的金額已經達到了３０７７４．１７元，收益率達到了３７．８８％。

　　而萬能保險的賬戶月收益率也大幅提高。中英人壽金荔枝產品的月結算利率在３．５％或３．６％；而太平洋人壽個人萬能４季度結算利率更高達９％。

　　不過，記者在調查中卻發現，不少保險代理人在銷售萬能該產品的過程中，不主動告知消費者需要交納賬戶管理費，以及９％－１０％的初期費用。有些公司變相與銀行等機構比較投資收益。

　　戲法1

　　管理費用遮遮掩掩

　　“這個產品是一種理財產品，現在平均每個月都３．６％的收益。” 在翠微附近的某家中資銀行內，一位工作人員頻頻向記者推介該產品的收益情況，并表示買這個產品不僅有回報而且有保障。但對于１０％的初始費用和每個月的管理費，在近１０多分鐘的交談中，絲毫沒有涉及。

　　而這種情況并不是個案。日前記者曾接到了一位買了某外資保險商推出的萬能產品數月后，又辦理了退保的讀者的電話。她表示我買這個產品的時候，代理人根本沒有說收取這么高的手續費，按這個計算賬戶的頭幾年都是虧損的，可他們不告訴我，我覺得有上當受騙的感覺。

　　專家觀點：中央財經大學郝演蘇教授表示，消費者必須仔細閱讀保單后，再作出選擇。否則由于消費者無法提供證據，保險公司不會全額退保。如果辦理退保手續，經濟上將受損失。同時郝教授也建議監管部門將需要交納手續費的產品，單獨列表，對外公示。

　　戲法2

　　夸大收益亂打比方

　　記者獲得了一家合資保險公司萬能產品的宣傳單，記者注意到，這張宣傳單的上方是銀行的存款利率，而宣傳單的最下方則用粗體大字打著“本月結算利率３．６％”。

　　“保險公司實際上是打了擦邊球，變相比較投資收益。”中央財經大學郝演蘇教授表示，“按照《保險公司管理規定》，保險公司不得把回報率與金融機構的進行比較，該宣傳雖然沒有直接進行比較，但公司會以給消費者提供方便或履行對外公示結算利率的義務為借口，將各種理財產品的投資收益放在一起，這樣對消費者無疑產生了暗示作用。”

　　專家觀點：萬能險的回報率不同于銀行利率，一個是扣除了大量費用，而另一個沒有扣除費用。兩者之間不好比較。

　　算賬

　　短期虧損長線看好

　　記者從保險市場上獲得了六七款萬能產品的保險單，在前２－３年賬戶會虧損，但３年以后一般能實現贏利。

　　具體來說，這些產品在購買后，首先要扣除初期費用，比例為９％－１０％，同時每個月還要扣除一定的保單賬戶管理費，少則５元／月，多則不超過２０元。高額的初始費用下，不論是依照監管部門規定的高、中、低三檔收益水平中的任何一種來計算，頭２－３年賬戶會虧損。

　　以某保險公司的萬能產品為例。假設有５萬元購買５年期的萬能保險產品，賬戶金額＝保費－初始費用—保單管理費—累計已經提取金額＋結算利息＋持續獎金。初始費用比例為１０％，初始費用＝５００００×１０％＝５０００元，其月管理費為５元／月。年賬戶管理費＝５×１２＝６０元。個人賬戶建立時的賬戶金額＝４９４０元。（見左表）

　　泰康人壽北京分公司營銷部主任房先生表示，萬能保險是一種有很強投資性的保險，但由于賬戶管理成本較高，因此會一次性收取比較高的手續費。而賬戶中用于投資的錢，只是人們交的錢的一部分。因此一般２－３年內，賬戶會虧損，更適合閑錢比較多，投資穩健，關注長期收益的消費者。