保險(xiǎn)VS投資：你是投資 還是投保

　　中國財(cái)富管理網(wǎng)CEO 楊晨

　　導(dǎo)語：

　　投資型保險(xiǎn)面市以后，把投資和保障融為一體，作為新興的最"精明"的投資方式，進(jìn)可攻，退可守，受到了大眾的極大追捧。

　　如果你有一筆不大不小的閑錢，想要把它作為生錢的種子，此刻的你是否也動(dòng)心了呢？事實(shí)上，如果一提到保險(xiǎn)，你先想到的是返還多少錢，回報(bào)是多少，再想到保障的話，你就完全背離了保險(xiǎn)的初衷！把保險(xiǎn)作為投資的一種，只會(huì)讓你在保險(xiǎn)上花掉更多錢，喪失更多高收益的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)，并沒有為自己做好充足的保障。

　　那么，是投資，還是投保，又該如何抉擇呢？

　　保險(xiǎn)VS投資

　　投資型保險(xiǎn)，即把投資和保障融為一體，看似一種進(jìn)可攻，退可守，旱澇保收的零風(fēng)險(xiǎn)投資。但必須清楚的是，投資型保險(xiǎn)最重要的功能還是保障，投資只是附加的價(jià)值。很多保險(xiǎn)推銷員在推銷這種產(chǎn)品的時(shí)候，往往強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)的收益，使大眾沉溺其中。

　　[案例]

　　小張是一位工作兩年的都市年輕白領(lǐng)，今年24歲，年收入5萬元。他想為自己購買一些商業(yè)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)推銷員為他推薦了一款分紅型的年金保險(xiǎn)。按照條款，他將在20年的時(shí)間里，每年繳保費(fèi)10671元，總共要繳保費(fèi)213420元。按照中檔分紅計(jì)算，60歲時(shí)他便可以領(lǐng)取累積增值的紅利106733元，加上養(yǎng)老金36萬元的總額，兩項(xiàng)合計(jì)保費(fèi)達(dá)到466733元。

　　乍一看來，這個(gè)保險(xiǎn)真的非常劃算，投入21萬，拿回46萬。但讓我們換個(gè)方式來細(xì)細(xì)算一算吧。如果我們也每年投入10671元，不是買保險(xiǎn)，而是投資到

股票型基金中，按年收益8%來算，投資20年后，這筆錢為：477655。20年后小張44歲，如果這個(gè)時(shí)候我們不再每年投入10671元，而是只用這477655元繼續(xù)投資，按照年收益8%的速度增長，投資15年，到小張60歲的時(shí)候，這筆錢為：1515202元。和保費(fèi)的466733元相比，這兩個(gè)數(shù)字的差別顯而易見。

　　如果選擇：投保

　　既然這樣，是不是只需要投資，而不需要保險(xiǎn)了呢？答案當(dāng)然是否定的。保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最有效的工具，是

理財(cái)的基礎(chǔ)，有了充足的保險(xiǎn)，消除了后顧之憂，才能在此基礎(chǔ)上進(jìn)行更多高風(fēng)險(xiǎn)的投資。

　　買保險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)該量入為出。還是以上面的小張為例。他年收入5萬元，如果購買這款保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)將占年收入的20%，顯然，對(duì)于小張來說這個(gè)負(fù)擔(dān)太重了，因?yàn)樵诓痪玫膶�來他�?huì)面臨投資再教育、買房、結(jié)婚、育兒等等大筆支出，需要花錢的地方非常多，很有可能過不了幾年，小張就會(huì)覺得保險(xiǎn)的支出太多，從而退保，損失很多本金。一般來講，單身青年的保費(fèi)占年收入的5%-7%比較合適，成立家庭后保費(fèi)占家庭年收入的10%左右比較合適。

　　對(duì)于收入不高的年輕人來說，風(fēng)險(xiǎn)主要來自于意外傷害和意外死亡，所以，添加意外傷害保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)就完全可以滿足保障的需求了，保費(fèi)相對(duì)來說比較低廉。

　　年過30，要往中年邁步了，重大疾病成為不得不考慮的問題。這個(gè)時(shí)候經(jīng)過了近10年的職場拼搏，無論在職位上還是在收入上都已經(jīng)達(dá)到了比較高的水平，所以這個(gè)時(shí)候再添加重大疾病保險(xiǎn)就比較合適了，符合風(fēng)險(xiǎn)所在，也符合收入水平。

　　年過40，意外傷害險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)似乎又達(dá)不到保障充足的標(biāo)準(zhǔn)了，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候必須要為未來養(yǎng)老作些準(zhǔn)備了。可以考慮添加商業(yè)

養(yǎng)老保險(xiǎn)和一些投資型保險(xiǎn)作為養(yǎng)老之用。在保費(fèi)的支出上會(huì)增加不少，但是處于這個(gè)生命周期的家庭，在職業(yè)生涯上已經(jīng)處于高峰期，收入水平達(dá)到最高，保費(fèi)的增加不會(huì)影響家庭的生活質(zhì)量。

　　所以說，只有根據(jù)自己經(jīng)濟(jì)狀況及風(fēng)險(xiǎn)水平的變化不斷調(diào)整保險(xiǎn)規(guī)劃，才能讓自己不至于出現(xiàn)保障不足或無力繼續(xù)支付高額保費(fèi)的情況。

　　如果選擇：投資

　　和上面是相輔相成的，只選擇保險(xiǎn)作為投資而不利用目前市場上的其它金融產(chǎn)品去投資是非常不明智的，小張的例子已經(jīng)充分體現(xiàn)出保險(xiǎn)投資和基金投資的差距。但是，保險(xiǎn)是投資的基礎(chǔ)，是家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，只有在充分規(guī)劃好保障的情況下，才能高枕無憂的投資。

　　年輕人應(yīng)該多做高風(fēng)險(xiǎn)的投資，尤其是股票型基金、股票。很多年輕人認(rèn)為自己掙的還不夠花，沒有錢去投資，也沒有必要去投資。其實(shí)，投資和本金的多少是沒有太大關(guān)系的，幾百元、幾千元就夠了。這個(gè)階段主要是學(xué)習(xí)投資知識(shí)，積累投資經(jīng)驗(yàn)。

　　人到中年可以說是到了財(cái)富積累的最高階段了，也有一定的本金。這時(shí)候應(yīng)該考慮建立全面的投資組合：不僅僅有剛提到的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品，還要有基金、外匯投資、信托產(chǎn)品，來規(guī)避投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)。

　　老年時(shí)期，精力和學(xué)習(xí)能力降低，投資風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)當(dāng)相應(yīng)降低。不妨關(guān)注債券型產(chǎn)品，比如國債，企業(yè)債券，另外可以關(guān)注指數(shù)型基金，債券型基金這些相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的基金。在整個(gè)投資組合里，股票這樣的高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品要降低到30%以下。

　　結(jié)語：

　　去年上海的壽險(xiǎn)保費(fèi)200多億元，但每個(gè)投保人平均的保障金額不到4萬元，也就是說萬一發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，從保險(xiǎn)公司得到的補(bǔ)償最多只有4萬元。這對(duì)于一般的家庭來說，實(shí)在太少了。事實(shí)上，每個(gè)人都應(yīng)該考慮，自己究竟要多少的資金"托底"，才能無后顧之憂地工作、生活，保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是理財(cái)?shù)牡谝徊健５�是把保險(xiǎn)當(dāng)成投資也是不可取的，前段時(shí)間一些購買了投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等投資類保險(xiǎn)的客戶發(fā)現(xiàn)收益和預(yù)期相差太遠(yuǎn)，有的甚至還沒有定期存款高，紛紛退保，給自己造成很大損失。所以，我們要認(rèn)清保險(xiǎn)的本質(zhì)，認(rèn)清保險(xiǎn)在理財(cái)中的地位，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的保障特點(diǎn)，讓自己和家人后顧無憂的學(xué)習(xí)、工作、生活。

　　花旗保險(xiǎn)CEO貝克俊是如何做的？"提到保險(xiǎn)時(shí)，不應(yīng)用'投資'這個(gè)詞，保險(xiǎn)和投資是兩回事。雖然中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定傳統(tǒng)長期壽險(xiǎn)的收益率上限是年復(fù)利2.5%，分紅險(xiǎn)的預(yù)期收益也不確定，但與其他投資工具相比，把保險(xiǎn)當(dāng)成投資的話，其收益率毫無優(yōu)勢。事實(shí)上，在我所工作過的國家和地區(qū)，保險(xiǎn)的收益率都比不上純投資理財(cái)工具。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，是不管將來你個(gè)人發(fā)生什么事情，都能幫你實(shí)現(xiàn)既定財(cái)務(wù)目標(biāo)的產(chǎn)品，即使有理財(cái)?shù)墓δ埽�更大程度也僅是保值或小有增值。保險(xiǎn)幫你確保償還貸款的能力，對(duì)家庭的收入和人身醫(yī)療提供保障等等。在資產(chǎn)配置中，每個(gè)人都應(yīng)當(dāng)擁有保險(xiǎn)資產(chǎn)，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，如基金、債券、股票等。我的保單組合基本是純保障型的，另有小部分養(yǎng)老金的錢，放在養(yǎng)老保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)中。"